Teste de estresse bancário
O que é um teste de estresse bancário?
Um teste de estresse de um banco é uma análise conduzida em cenários hipotéticos, projetada para determinar se um banco tem capital suficiente para suportar um choque econômico negativo. Esses cenários incluem situações desfavoráveis, como uma recessão profunda ou uma quebra do mercado financeiro. Nos Estados Unidos, os bancos com US $ 50 bilhões ou mais em ativos são obrigados a passar por testes de estresse internos conduzidos por suas próprias equipes de gestão de risco e pelo Federal Reserve.
Os testes de estresse bancário foram amplamente implementados após a instituições financeiras ficaram gravemente subcapitalizados. A crise revelou sua vulnerabilidade a quedas de mercado e crises econômicas. Como resultado, as autoridades federais e financeiras expandiram enormemente os requisitos de relatórios regulatórios para enfocar a adequação das reservas de capital e estratégias internas de gestão de capital. Os bancos devem determinar regularmente sua solvência e documentá-la.
Principais vantagens
- Um teste de estresse de um banco é uma análise para determinar se um banco tem capital suficiente para resistir a uma crise econômica ou financeira.
- Os testes de estresse bancário foram amplamente implementados após a crise financeira de 2008.
- As autoridades financeiras federais e internacionais exigem que todos os bancos de um tamanho específico conduzam testes de estresse e relatem os resultados regularmente.
- Os bancos que falham em seus testes de estresse devem tomar medidas para preservar ou aumentar suas reservas de capital.
Como funciona um teste de estresse bancário
Os testes de estresse se concentram em algumas áreas principais, como risco de crédito, risco de mercado e risco de liquidez para medir a saúde financeira dos bancos em uma crise. Usando simulações de computador, cenários hipotéticos são criados usando vários critérios do Federal Reserve e do Fundo Monetário Internacional ( FMI ). O Banco Central Europeu ( BCE ) também tem requisitos rígidos de teste de estresse, cobrindo aproximadamente 70% das instituições bancárias da zona do euro. Os testes de estresse realizados pela empresa são realizados semestralmente e obedecem a prazos de relatórios apertados.
Todos os testes de estresse incluem um conjunto padrão de cenários que os bancos podem enfrentar. Uma situação hipotética pode envolver um desastre específico em um determinado lugar – um furacão no Caribe ou uma guerra no norte da África. Ou pode incluir todos os eventos a seguir acontecendo ao mesmo tempo: uma taxa de desemprego de 10%, uma queda geral de 15% nos estoques e uma queda de 30% nos preços das residências. Os bancos podem então usar os próximos nove trimestres das projeções financeiras para determinar se têm capital suficiente para sobreviver à crise.
Também existem cenários históricos, com base em eventos financeiros reais no passado. O colapso da bolha de tecnologia em 2000, o colapso das hipotecas subprime em 2007 e a quebra do mercado de ações em 1987, a crise financeira asiática no final da década de 1990 e a crise da dívida soberana europeia entre 2010 e 2012.
Em 2011, os EUA instituíram regulamentos que exigiam que os bancos fizessem uma Análise e Revisão Abrangente de Capital (CCAR), que inclui a execução de vários cenários de teste de estresse.
Benefícios dos testes de estresse bancário
O principal objetivo de um teste de estresse é verificar se um banco tem capital para se administrar em tempos difíceis. Os bancos que passam por testes de estresse são obrigados a publicar seus resultados. Esses resultados são então divulgados ao público para mostrar como o banco lidaria com uma grande crise econômica ou um desastre financeiro.
Os regulamentos exigem que as empresas que não passam nos testes de estresse cortem seus pagamentos de dividendos e recompras de ações para preservar ou aumentar suas reservas de capital. Isso pode evitar que bancos subcapitalizados entrem em default e interromper uma corrida aos bancos antes que ela comece.
Às vezes, um banco consegue uma aprovação condicional em um teste de estresse. Isso significa que o banco esteve perto da falência e corre o risco de não poder fazer distribuições no futuro. Reduzir os dividendos dessa forma costuma ter um forte impacto negativo sobre os preços das ações. Conseqüentemente, os passes condicionais encorajam os bancos a aumentar suas reservas antes de serem forçados a cortar dividendos. Além disso, os bancos que repassam a título condicional devem apresentar um plano de ação.
Críticas aos testes de estresse de bancos
Os críticos afirmam que os testes de estresse costumam ser excessivamente exigentes. Ao exigir que os bancos sejam capazes de resistir às interrupções financeiras que ocorrem uma vez no século, os reguladores os forçam a reter muito capital. Como resultado, há uma subprovisão de crédito ao setor privado. Isso significa que pequenas empresas com crédito e compradores de casas pela primeira vez podem não conseguir obter empréstimos. Os requisitos de capital excessivamente rígidos para os bancos foram até mesmo responsabilizados pelo ritmo relativamente lento da recuperação econômica após 2008.
Os críticos também afirmam que os testes de estresse dos bancos carecem de transparência suficiente. Alguns bancos podem reter mais capital do que o necessário, apenas no caso de mudanças nos requisitos. O momento do teste de estresse às vezes pode ser difícil de prever, o que torna os bancos cautelosos quanto à concessão de crédito durante as flutuações normais dos negócios. Por outro lado, divulgar informações demais pode permitir que os bancos aumentem artificialmente as reservas a tempo dos testes.
Exemplos do mundo real de testes de resistência de bancos
Muitos bancos falham nos testes de estresse no mundo real. Mesmo instituições de prestígio podem tropeçar. Por exemplo, o Santander e o Deutsche Bank foram reprovados nos testes de estresse várias vezes.