Evitando a armadilha do contrato de doação modificado
O seguro de vida com valor monetário sempre forneceu aos consumidores uma avenida de crescimento livre de impostos dentro da apólice que pode ser acessada a qualquer momento, por qualquer motivo. Mas o Congresso colocou limites sobre a quantidade de dinheiro que pode ser colocada nesses instrumentos, e todas as políticas de valor em dinheiro agora estão sujeitas ao que é o teste de sete salários (também escrito como o “teste de 7 salários”), que limita o benefícios fiscais de retiradas em dinheiro. As políticas que falham neste teste agora são classificadas como contratos de doação modificados (MEC).
Principais vantagens
- As políticas de valor em dinheiro agora estão sujeitas ao teste de sete pagamentos da Lei de Receitas Técnicas e Diversas de 1988 (TAMRA).
- Esse teste limita os benefícios fiscais de retiradas nessas políticas.
- Um contrato de doação modificado (MEC) é uma apólice de seguro de vida cujos benefícios ultrapassam o limite da legislação tributária federal.
- As retiradas de impostos do IRS sob um contrato de doação modificado são semelhantes às retiradas de anuidades não qualificadas.
História de Contratos de Doação Modificados (MECs)
O crescimento sem impostos é uma das principais vantagens do seguro de vida com valor monetário e, portanto, muitas seguradoras de vida tentaram tirar proveito desse recurso no final da década de 1970, oferecendo produtos de vida universal e de prêmio único que apresentavam acúmulo substancial de valor monetário.
Os proprietários das apólices podiam então retirar os juros e o principal como um empréstimo isento de impostos, desde que a apólice não caducasse antes da morte do proprietário.É claro que essa estratégia permitiu que a política funcionasse como um abrigo fiscal em grande escala. No entanto, o Congresso não concordou que o seguro de vida devesse ser usado dessa maneira e, portanto, aprovou a Lei de Receitas Técnicas e Diversas de 1988 (TAMRA).
Esse ato criou o MEC. Antes da aprovação dessa lei, todos os saques de qualquer apólice de seguro com valor monetário eram tributados com base no primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO). Isso significava que as contribuições originais que constituíam um retorno do principal sem impostos foram retiradas antes de qualquer rendimento. Mas a TAMRA impôs limites ao valor do prêmio que um proprietário de apólice poderia pagar e ainda receber tratamento fiscal FIFO. Qualquer apólice que receba prêmios acima desses limites automaticamente se torna um MEC.
A regra do corredor
De maneira geral, a regra do corredor estabelece que para que qualquer apólice de seguro de vida evite ser classificada como MEC, deve haver um “corredor” de diferença no valor em dólares entre o benefício por morte e o valor em dinheiro da apólice. Todas as apólices de prêmio único agora são classificadas como MECs. As apólices de prêmio flexível devem passar no teste de sete salários para evitar o status de MEC. Esse teste limita o valor do prêmio que pode ser pago em uma apólice de prêmio flexível por um período de sete anos.
Uma vez que uma apólice tenha sido classificada como um MEC, ela não pode recuperar suas vantagens fiscais anteriores em nenhuma hipótese. A classificação do MEC é irrevogável.
Cada apólice emitida agora terá seu próprio limite de prêmio do MEC, que se baseia em vários fatores, incluindo a idade do proprietário da apólice e o valor nominal da apólice. Qualquer prêmio pago na apólice acima desse limite resultará na reclassificação da apólice como um MEC. No entanto, o limite não utilizado dentro deste limite é cumulativo. Por exemplo, se o limite do MEC para uma apólice é $ 5.784 no primeiro ano e $ 4.000 do prêmio são pagos na apólice, então o excesso de $ 1.784 do prêmio não pago é transportado para o limite do prêmio no segundo ano.
Essa limitação expira após sete anos, desde que não ocorram mudanças materiais, como um aumento no benefício por morte. Qualquer mudança material reiniciará efetivamente o teste de sete anos. Uma redução no benefício por morte não reiniciará o teste, mas pode resultar na classificação imediata da apólice como um MEC em alguns casos.
Tributação de MECs
Quaisquer empréstimos ou retiradas de um MEC são tributados em uma base last-in-first-out (LIFO) em vez de FIFO. Portanto, qualquer ganho tributável que saia do contrato é relatado antes da devolução não tributável do principal. Além disso, os proprietários de apólices com menos de 59,5 anos devem pagar uma multa de 10% por retirada antecipada. Também deve ser observado que o IRS tem seu próprio conjunto de prêmios de orientação que devem ser cumpridos para que as políticas de valor em dinheiro mantenham seu status FIFO.
Esses padrões se aplicam a prêmios flexíveis e únicos e substituem aqueles do teste de sete salários. Para qualquer apólice de prêmio flexível, o IRS tem um limite de prêmio único que os pagamentos acumulados de prêmio anual não podem exceder. Por exemplo, o IRS pode atribuir um limite de prêmio único de cinco anos de $ 24.000 a uma apólice.
Se o limite anual do MEC for $ 5.000, o proprietário da apólice excederá o limite de $ 24.000 no quinto ano da apólice. Portanto, o proprietário só pode contribuir com $ 4.000 naquele ano para evitar o status de MEC. Eles devem então esperar até que os prêmios anuais da diretriz do IRS alcancem seus pagamentos totais de prêmio no ano seguinte. As consequências de exceder os prêmios da diretriz do IRS são muito graves; qualquer apólice que receba prêmio acima desse limite perderá todos os benefícios fiscais tradicionais concedidos às apólices de seguro de vida. As seguradoras de vida normalmente não permitem o pagamento de prêmio que exceda as diretrizes do IRS por esse motivo.
Uso adequado de MECs
Apesar do benefício fiscal reduzido e outras limitações dos MECs, eles são frequentemente comercializados como uma ferramenta de planejamento de aposentadoria estável. Eles geralmente são apresentados como uma alternativa às anuidades, que se tornam imediatamente tributáveis com a morte do proprietário. Mas os MECs ainda se parecem com as apólices de seguro de vida no sentido de que transferem seus ativos sem impostos para os herdeiros. Esses veículos podem ser apropriados para investidores que procuram uma maneira de deixar uma herança sem impostos para seus familiares. No entanto, o proprietário não deve comprar um MEC com a intenção de acessar o dinheiro antes do período de tempo permitido, embora saques emergenciais sejam geralmente permitidos.
The Bottom Line
Obviamente, a maioria dos proprietários de apólices não tem ideia da existência dessas diretrizes. Os proprietários de apólices preocupados com a possibilidade de sua apólice se tornar um MEC devem consultar seu agente de seguros ou operadora para saber qual é sua apólice para lidar com prêmios em excesso que poderiam transformar a apólice em um MEC. As seguradoras acompanham esse assunto e notificam seus proprietários de apólices se o teste de sete salários ou os prêmios da diretriz do IRS forem excedidos. Para obter mais informações sobre MECs e seu uso adequado, consulte seu agente de seguros ou consultor financeiro.