Volume médio diário de negociação – definição de ADTV

O que é o volume médio diário de negociação (ADTV)?

O volume médio diário de negociação (ADTV) é o número médio de ações negociadas em um dia em uma determinada ação. O volume diário é quantas ações são negociadas a cada dia, mas pode ser calculada a média ao longo de vários dias para encontrar o volume médio diário. O volume médio diário de negociação é uma métrica importante porque o volume alto ou baixo de negociação atrai diferentes tipos de negociadores e investidores. Muitos traders e investidores preferem um volume médio diário de negociação mais alto em comparação com um volume de negociação baixo, porque com um volume alto é mais fácil entrar e sair de posições. Ativos de baixo volume têm menos compradores e vendedores e, portanto, pode ser mais difícil entrar ou sair pelo preço desejado.

O que o volume médio diário de negociação (ADTV) lhe diz?

Quando o volume médio diário de negociação (ADTV) aumenta ou diminui drasticamente, isso indica que houve uma mudança substancial na forma como as pessoas avaliam ou veem o ativo. Normalmente, o volume médio diário de negociação mais alto significa que o título é mais competitivo, tem spreads mais estreitos e é normalmente menos volátil. As ações tendem a ser menos voláteis quando têm volumes de negociação diários médios mais elevados, porque negociações muito maiores teriam que ser feitas para afetar o preço. Isso não significa que um estoque com alto volume não terá grandes movimentos diários de preços. Em qualquer dia único (ou em vários dias), qualquer ação pode ter um movimento de preço muito grande, em um volume superior à média.

O volume médio diário de negociação é uma medida de negociação de títulos frequentemente citada e uma indicação direta da liquidez geral de um título. Quanto maior o volume de negociação de um título, mais compradores e vendedores existem no mercado, o que torna mais fácil e rápido executar uma negociação. Sem um nível razoável de liquidez de mercado, os custos de transação provavelmente ficarão mais altos (devido a spreads maiores).

O volume médio diário de negociação é uma ferramenta útil para analisar a ação do preço de qualquer ativo líquido. Se o preço de um ativo for limitado pela faixa e ocorrer um rompimento, o aumento do volume tende a confirmar esse rompimento. A falta de volume indica que o breakout pode falhar.

O volume também ajuda a confirmar os movimentos de preços para cima ou para baixo. Durante a alta ou baixa dos preços, o volume também deve aumentar. Se não for, pode não haver interesse suficiente para continuar pressionando o preço. Se não houver juros suficientes, o preço pode recuar.

Durante as tendências, recuos com baixo volume tendem a favorecer o preço, eventualmente, movendo-se na direção da tendência novamente. Por exemplo, em uma tendência de alta, o volume frequentemente aumentará quando o preço estiver subindo fortemente. Se a ação recuar e o volume estiver baixo, isso mostra que não há muito interesse de venda. Se o preço começar a subir com um volume mais alto novamente, isso pode ser um ponto de entrada favorável, já que o preço e o volume estão confirmando a tendência de alta.

Quando o volume está bem acima da média, às vezes indica o clímax do movimento do preço. Tantas ações mudaram de mãos em uma determinada área de preço que pode não haver mais ninguém para intervir e continuar empurrando o preço nessa direção. Os movimentos acentuados de preços, juntamente com aumentos acentuados de volume, podem muitas vezes ser um sinal de uma reversão iminente de preços.

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Exemplo de como usar o volume médio diário de negociação (ADTV)

Ao longo da parte inferior do gráfico, há uma janela de volume. As barras vermelhas e verdes refletem o volume diário, enquanto a linha preta é o volume médio de 20 dias. A média é menos afetada por eventos de um único dia e é uma medida melhor para saber se o volume geral está aumentando ou diminuindo.

O gráfico mostra uma área de resistência à esquerda. A ação quebra acima dela com o aumento do volume, o que ajuda a confirmar a alta e o rompimento do preço. Após o rompimento, o preço se consolida e o volume é bastante baixo, exceto por um dia de alto volume. No geral, porém, o volume médio está diminuindo durante toda a consolidação / retração, mostrando que há pouca pressão de venda. O preço estourou novamente com o forte volume, confirmando outro avanço.

O preço tenta subir, mas o volume e o preço não seguem adiante. À medida que o preço começa a diminuir, o volume aumenta. Isso indica que há muita pressão de venda e que o preço pode continuar caindo.

A diferença entre o volume médio diário de negociação (ADTV) e os juros em aberto

O volume às vezes é confundido com contratos em aberto. O volume médio diário de negociação é a média de quantas ações (mercado de ações) ou contratos ( mercado de futuros e opções) mudam de mãos em um dia. Os contratos em aberto são um termo de futuros e opções que descreve quantos contratos estão em aberto e que ainda não foram fechados. As duas medidas são bastante diferentes. O volume é a quantidade bruta de quantos contratos mudam de mãos. A quantidade de contratos em aberto mede quantas transações foram usadas para abrir ou fechar posições e, portanto, rastreia o número de contratos que permanecem abertos.

Limitações do uso do volume médio diário de negociação (ADTV)

O volume médio diário de negociação é uma métrica comumente usada e útil para determinar se uma ação atende aos parâmetros de negociação de um investidor ou trader. ADTV é uma média, no entanto. Em qualquer dia, um ativo pode se desviar da média, produzindo um volume muito maior ou menor.

A média também pode mudar com o tempo, aumentando, diminuindo ou oscilando. Portanto, monitore o volume e o volume médio regularmente para se certificar de que o ativo ainda está dentro dos parâmetros de volume que você deseja para sua negociação.

Mudanças significativas no volume podem sinalizar que algo mudou dentro do ativo, e essas mudanças podem ser desfavoráveis ​​ou favoráveis. O volume não lhe dirá qual é, mas avisará que alguma pesquisa ou ação adicional pode ser necessária.