Gestão de ativos
O que é gerenciamento de ativos?
A gestão de ativos é a direção de toda ou parte da carteira de um cliente por uma instituição de serviços financeiros, geralmente um banco de investimento ou um indivíduo. As instituições oferecem serviços de investimento junto com uma ampla gama de ofertas de produtos tradicionais e alternativos que podem não estar disponíveis para o investidor médio.
Principais vantagens
- A gestão de ativos refere-se à gestão de investimentos por conta de terceiros.
- O objetivo do gerenciamento de ativos é aumentar a carteira de um cliente ao longo do tempo e, ao mesmo tempo, reduzir o risco.
- A gestão de ativos é um serviço oferecido por instituições financeiras para pessoas físicas de alto patrimônio, entidades governamentais, empresas e intermediários financeiros.
Compreendendo o gerenciamento de ativos
A gestão de ativos refere-se à gestão de investimentos por conta de terceiros. O processo tem essencialmente um mandato duplo – avaliação dos ativos de um cliente ao longo do tempo, enquanto mitiga o risco. Existem mínimos de investimento, o que significa que este serviço está geralmente disponível para pessoas físicas de alto patrimônio, entidades governamentais, empresas e intermediários financeiros.
A função de um gestor de ativos consiste em determinar quais investimentos fazer, ou evitar, que irão aumentar a carteira de um cliente. Pesquisa rigorosa é conduzida utilizando ferramentas macro e micro analíticas. Isso inclui análise estatística das tendências de mercado prevalecentes, entrevistas com funcionários da empresa e qualquer outra coisa que ajude a atingir a meta declarada de valorização dos ativos do cliente. Mais comumente, o consultor investirá em produtos como ações, renda fixa, imóveis, commodities, investimentos alternativos e fundos mútuos.
As contas mantidas por instituições financeiras geralmente incluem privilégios de emissão de cheques, cartões de crédito, cartões de débito, empréstimos de margem, a conversão automática de saldos de caixa em um fundo do mercado monetário e serviços de corretagem.
Quando os indivíduos depositam dinheiro na conta, ele normalmente é colocado em um fundo do mercado monetário que oferece um retorno maior que pode ser encontrado em contas correntes e de poupança regulares. Os titulares de contas podem escolher entre fundos apoiados pela Federal Deposit Insurance Company (FDIC) e fundos não FDIC. O benefício adicional para os titulares de contas é que todas as suas necessidades bancárias e de investimento podem ser atendidas pela mesma instituição, em vez de ter contas de corretagem e opções bancárias separadas.
Esses tipos de contas resultaram da aprovação da Lei Gramm-Leach-Bliley em 1999, que substituiu a Lei Glass-Steagall. A Lei Glass-Steagall de 1933 foi criada durante a Grande Depressão e não permitia que as instituições financeiras oferecessem serviços bancários e de segurança.
Exemplo de uma instituição de gestão de ativos
Merrill Lynch oferece uma conta de gerenciamento de caixa (CMA) para atender às necessidades dos clientes que desejam buscar opções bancárias e de investimento com um veículo, sob o mesmo teto. A conta dá aos investidores acesso a um consultor financeiro pessoal. Esse consultor oferece consultoria e uma variedade de opções de investimento que incluem ofertas públicas iniciais (IPO) das quais a Merrill Lynch pode participar, bem como transações em moeda estrangeira.
As taxas de juros para depósitos em dinheiro são escalonadas. As contas de depósito podem ser vinculadas para que todos os fundos elegíveis sejam agregados para receber a taxa apropriada. Os títulos mantidos na conta estão sob a proteção da Securities Investor Protection Corporation (SIPC). O SIPC não protege os ativos do investidor de riscos inerentes, mas, em vez disso, protege esses ativos da falência financeira da própria corretora.
Junto com os serviços típicos de emissão de cheques, a conta oferece acesso mundial aos caixas eletrônicos (ATM) do Bank of America sem taxas de transação. Serviços de pagamento de contas, transferências de fundos e transferências eletrônicas estão disponíveis. O aplicativo MyMerrill permite que os usuários acessem a conta e realizem uma série de funções básicas por meio de um dispositivo móvel. Contas com mais de $ 250.000 em ativos elegíveis evitam a taxa anual de $ 125 e a avaliação de $ 25 aplicada a cada subconta mantida.
perguntas frequentes
Como uma instituição de gestão de ativos difere de uma corretora?
As instituições de gestão de ativos são firmas fiduciárias e, portanto, mantidas em um padrão legal mais elevado do que as corretoras, em grande parte porque geralmente têm poderes discricionários de negociação sobre as contas. Se não agirem no melhor interesse de seus clientes, podem ser responsabilizados criminalmente. Eles também tendem a ter limites de investimento mínimo mais elevados do que as corretoras e cobram taxas em vez de comissões. As corretoras aceitam praticamente qualquer tipo de cliente e, embora tenham um padrão legal para administrar o fundo da melhor maneira possível e de acordo com os objetivos declarados de seus clientes, não são responsáveis se seus clientes perderem dinheiro. Os corretores também devem pedir permissão antes de executar negociações.
O que um gerente de ativos faz?
A função de um gestor de ativos consiste em determinar quais investimentos fazer, ou evitar, que irão aumentar a carteira de um cliente. Normalmente, o consultor investirá em produtos como ações, renda fixa, imóveis, commodities, investimentos alternativos e fundos mútuos. Pesquisa rigorosa é conduzida utilizando ferramentas macro e micro analíticas. Isso inclui análise estatística das tendências de mercado prevalecentes, entrevistas com funcionários da empresa e qualquer outra coisa que ajude a atingir a meta declarada de valorização dos ativos do cliente.
Quem são as principais instituições de gestão de ativos?
As cinco maiores instituições de gestão de ativos, com base em ativos globais sob gestão (AUM), em 2020 foram BlackRock ($ 7,3 trilhões), Vanguard Group ($ 6,1 trilhões), UBS Group ($ 3,5 trilhões), Fidelity Investments ($ 3,2 trilhões) e State Street Global Advisors (US $ 3 trilhões).