Acumulação de ativos
O que é acumulação de ativos?
A acumulação de ativos é o aumento dos ativos financeiros mantidos por meio de ganhos, poupanças e retornos de investimentos. O acúmulo de ativos pode ser medido como o valor monetário dos investimentos, o valor da renda que é reinvestido ou a mudança no valor dos ativos possuídos.
Principais vantagens
- A acumulação de ativos é o processo de poupar e aumentar os ativos financeiros, que podem incluir ganhos, poupanças e imóveis, entre outros ativos.
- A acumulação de ativos costuma ser uma referência a ativos não físicos refletidos no papel, como títulos de propriedade, ações, títulos, contas de aposentadoria e depósitos bancários.
- Para um investidor pessoa física, a forma mais comum de acumulação de ativos é o plano de aposentadoria, que é classificado como benefício definido ou contribuição definida.
- Os governos incentivam a acumulação de ativos por meio de incentivos fiscais aos planos de aposentadoria; isso inclui IRAs, em que os impostos não são devidos até que o dinheiro que está sendo economizado seja retirado.
Compreendendo a acumulação de ativos
O acúmulo de ativos normalmente se refere ao acúmulo de instrumentos financeiros não físicos representados no papel, gerando lucro, juros, aluguel, royalties, taxas ou ganhos de capital. Esses ativos derivam valor por meio de uma reivindicação contratual, ao invés de qualidade tangível. Exemplos de instrumentos financeiros não físicos incluem ações, depósitos bancários e títulos.
A acumulação de ativos também pode, menos comumente, referir-se à acumulação de meios de produção tangíveis, como fábricas ou pesquisa e desenvolvimento, bem como ativos físicos não produtivos, como imóveis.
Acumulação e aposentadoria de ativos
Os planos de aposentadoria são o método mais comum de acumulação de ativos para investidores individuais. Nos Estados Unidos, os planos de aposentadoria são normalmente classificados como planos de benefício definido ou de contribuição definida. Em um plano de benefício definido, as decisões de acumulação de ativos são amplamente administradas pelos administradores de fundos de pensão, incluindo a coleta de dinheiro, a realização de investimentos e o reinvestimento dos retornos dos investimentos. Não existem contas separadas para cada participante.
Em um plano de contribuição definida, cada participante tem uma conta, e as decisões de acumulação de ativos, incluindo quanto economizar e como investir ou reinvestir, são feitas por cada participante.
Alguns tipos de planos de aposentadoria, como planos de saldo de caixa, combinam recursos de planos de benefícios definidos e de contribuições definidas.
Isenções fiscais para incentivar a acumulação de ativos
Os planos de aposentadoria geralmente recebem incentivos fiscais do governo para estimular o acúmulo de ativos. Mais comumente, o dinheiro contribuído para a conta de aposentadoria não é tributado como renda no momento em que é contribuído. No caso de planos fornecidos pelo empregador, o empregador pode receber uma dedução do imposto sobre o valor contribuído como se fosse uma remuneração regular do empregado. Isso é conhecido como contribuição antes dos impostos, e o valor permitido varia significativamente entre os tipos de planos de aposentadoria.
A outra vantagem significativa é que os ativos do plano crescem por meio de investimentos sem serem tributados no crescimento anual. Uma vez que o dinheiro seja retirado, ele é tributado integralmente como renda do ano do saque.
Os planos Roth IRA e Roth 401 (k) oferecem vantagens fiscais que são essencialmente revertidas na maioria dos planos de aposentadoria. As contribuições para Roth IRAs e Roth 401 (k) s devem ser feitas com dinheiro que foi tributado como renda. Os saques da conta são recebidos pelo contribuinte com isenção de impostos.