Acordo de Gestão e Disposição de Ativos (AMDA) - KamilTaylan.blog
22 Junho 2021 15:21

Acordo de Gestão e Disposição de Ativos (AMDA)

O que era um Acordo de Gerenciamento e Disposição de Ativos (AMDA)?

Um acordo de gestão e disposição de ativos (AMDA) era um tipo de contrato entre o Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) e um contratante independente que supervisionava e vendia os ativos de instituições de poupança e empréstimo (S&L) falidas durante a crise S&L da década de 1980 e 1990.

Os acordos de gestão e disposição de ativos (AMDAs) tornaram-se necessários quando a Federal Savings and Loan Insurance Corp. (FSLIC) assumiu várias S & Ls falidas (também chamadas de “parcelas”) durante a crise, adquirindo ativos no valor de bilhões de dólares no processo. Quando o FSLIC (que era para o setor de S&L o que o FDIC é para o setor bancário) falhou durante a crise, foi abolido em 1989 e o FDIC tornou-se o chefe do Fundo de Resolução FSLIC.

Principais vantagens

  • Um acordo de gestão e disposição de ativos (AMDA) foi um contrato entre o Federal Deposit Insurance Corp. e empreiteiros independentes contratados para ajudar com a queda de instituições de poupança e empréstimos (S&L) durante a crise S&L dos anos 1980 e 1990.
  • O FDIC e o Resolution Trust Corp (RTC) foram responsáveis ​​pela venda de ativos de bancos falidos durante a crise. Uma vez que essas entidades não tinham capacidade para resolver todas as vendas sozinhas, contrataram terceiros ao abrigo dos AMDAs.
  • Noventa e um empreiteiros trabalharam sob esses acordos no início de 1990 para lidar com US $ 48,5 bilhões em ativos.
  • Os contratados receberam taxas de administração, taxas de disposição e taxas de incentivo em troca de seu trabalho.
  • A crise de poupança e empréstimo foi uma crise financeira extremamente grande e prejudicial, comparável à Grande Depressão.

Compreendendo um Acordo de Gerenciamento e Disposição de Ativos (AMDA)

A crise financeira de poupança e empréstimos foi resultado do fechamento de 1.617 bancos e 1.295 instituições de poupança e empréstimo de 1980 a 1994, que resultou em uma perda ou assistência de $ 303 bilhões em ativos bancários e $ 621 bilhões em ativos de poupança e empréstimos. A maioria desses bancos era pequena, com suas bases construídas no setor de energia e agricultura. Quando o setor de energia dos EUA sofreu um golpe no final da década de 1970, o que resultou em estagflação e um ambiente de taxas de juros voláteis, esses bancos foram duramente atingidos.

Como havia mais ativos de S & Ls falidos do que o FDIC poderia controlar por conta própria, o governo criou a Resolution Trust Corp. (RTC), cujo objetivo era resolver todas as poupanças colocadas sob tutela ou liquidação entre 1º de janeiro de 1989 e agosto. 8, 1992.

O RTC não tinha capacidade para resolver todas as S & Ls que falhavam e era obrigado a contratar o trabalho para o setor privado, quando viável. Os acordos de gestão e disposição de ativos (AMDAs) foram os acordos de parceria que formaram o arcabouço legal da obra. Noventa e um empreiteiros trabalharam sob esses acordos no início de 1990 para lidar com US $ 48,5 bilhões em ativos.

Especialistas em ativos que trabalharam para o FDIC ou RTC administraram ou supervisionaram as transações. Os contratados receberam taxas de administração, taxas de disposição e taxas de incentivo em troca de seu trabalho na gestão de ativos performados e na disposição de ativos inadimplentes. Alguns dos fundos recebidos por meio de AMDAs foram usados ​​para solucionar a crise.

Gerenciando ativos com falha

AMDAs foram uma das muitas ferramentas que o governo empregou para resolver a crise do S&L. Algumas das outras ferramentas para gerenciar e liquidar ativos durante a crise incluíam a Federal Asset Disposition Association, os acordos de liquidação de ativos (ALAs) de propriedade da FSLIC e recém-criados S&L, que foram usados ​​para alienar pools deativos em dificuldades no valor de pelo menos US $ 1 bilhão e ALAs regionais para pools menores de menos de US $ 500 milhões.

No total, o RTC liquidou 747 S & Ls insolventes durante a crise. Essas entidades tinham US $ 402,6 bilhões em ativos e o custo para o RTC foi de US $ 87,5 bilhões. Os bancos falidos administrados pelo FDIC tinham US $ 302,6 bilhões em ativos e custou ao FDIC US $ 36,3 bilhões administrar essas entidades falidas.

O FDIC resolveu essas falências bancárias de quatro maneiras principais: (1) compra e suposições, (2) transferências de depósitos segurados, (3) assistência bancária aberta e (4) pagamentos de depósitos diretos. O percentual de utilização de cada um foi de 73,5%, 10,9%, 8,2% e 7,4%, respectivamente.