Hipoteca de taxa ajustável (ARM)
O que é uma hipoteca de taxa ajustável (ARM)?
Uma hipoteca de taxa ajustável (ARM) é um tipo de hipoteca em que a taxa de juros aplicada ao saldo pendente varia ao longo da vida do empréstimo. Com uma hipoteca de taxa ajustável, a taxa de juros inicial é fixada por um período de tempo. Após esse período inicial, a taxa de juros é redefinida periodicamente, em intervalos anuais ou mesmo mensais. Os ARMs também são chamados de hipotecas de taxa variável ou hipotecas flutuantes. A taxa de juros para ARMs é redefinida com base em um benchmark ou índice, mais um spread adicional chamado margem ARM.
Principais vantagens
- Uma hipoteca de taxa ajustável (ARM) é um tipo de hipoteca em que a taxa de juros aplicada ao saldo pendente varia ao longo da vida do empréstimo.
- Com os tetos hipotecários de taxa ajustável, existem limites definidos sobre o quanto as taxas de juros e / ou pagamentos podem aumentar por ano ou durante a vida do empréstimo.
- Um ARM pode ser uma escolha financeira inteligente para compradores de casas que estão planejando pagar o empréstimo integralmente em um período específico de tempo ou para aqueles que não serão prejudicados financeiramente quando a taxa for ajustada.
Compreendendo uma hipoteca de taxa ajustável (ARM)
Normalmente, um ARM é expresso em dois números. Na maioria dos casos, o primeiro número indica por quanto tempo a taxa fixa é aplicada ao empréstimo.
Se você está considerando uma hipoteca de taxa ajustável, pode comparar diferentes tipos de ARMs usando uma calculadora de hipoteca.
Por exemplo, um ARM 2/28 apresenta uma taxa fixa por dois anos, seguida por uma taxa flutuante pelos 28 anos restantes. Em contraste, um ARM 5/1 ostenta uma taxa fixa por cinco anos, seguida por uma taxa variável que se ajusta a cada ano (conforme indicado pelo número um). Da mesma forma, um 5/5 ARM começa com uma taxa fixa por cinco anos e depois se ajusta a cada cinco anos.
Índices vs. Margens
No fechamento do período de taxa fixa, as taxas de juros da ARM aumentam ou diminuem com base em um índice mais uma margem definida. Na maioria dos casos, as hipotecas estão vinculadas a um de três índices: o rendimento no vencimento de títulos do Tesouro de um ano, o índice de custo de fundos do 11º Distrito ou a Taxa Interbancária de Londres.
Embora a taxa do índice possa mudar, a margem permanece a mesma. Por exemplo, se o índice for 5% e a margem for 2%, a taxa de juros da hipoteca se ajusta para 7%. No entanto, se o índice estiver em apenas 2% na próxima vez que a taxa de juros for ajustada, a taxa cai para 4%, com base na margem de 2% do empréstimo.
Considerações Especiais
Um ARM pode ser uma escolha financeira inteligente para compradores de casas que planejam pagar o empréstimo integralmente em um determinado período de tempo ou para aqueles que não serão prejudicados financeiramente quando a taxa for ajustada. Em muitos casos, os ARMs vêm com limites de taxas que limitam o quão alta a taxa pode ser e / ou quão drasticamente os pagamentos podem mudar.
Os tetos das taxas periódicas limitam o quanto a taxa de juros pode mudar a cada ano para o ano seguinte, enquanto os tetos das taxas vitalícias definem os limites de quanto os juros podem aumentar ao longo da vida do empréstimo. Finalmente, existem limites de pagamento que estipulam quanto pode aumentar o pagamento mensal da hipoteca. O detalhamento dos limites de pagamento aumenta em dólares, e não com base em pontos percentuais