Robo-Advisors e Jovens Investidores

Robo-Advisors e Jovens Investidores

Robo-consultores estão em cena há alguns anos graças a empresas pioneiras como a Wealthfront e a Betterment. Enquanto eles se anunciam para investidores iniciantes, sejamos realistas e reconheçamos que muitos iniciantes também são jovens investidores. Não é nenhuma surpresa, então, que essas empresas estão visando a geração do milênio e procurando dar aos investidores mais jovens oportunidades que eles podem não ter tido no passado.

Investindo antes de Robo-Advisors

Até recentemente, você tinha basicamente apenas duas opções de investimento – faça você mesmo ou contrate um consultor financeiro.

O primeiro pode ser opressor para um jovem investidor, e mesmo investidores experientes cometem erros e são vítimas de emoções. A segunda opção, por outro lado, pode resultar em taxas pesadas que o jovem investidor talvez não seja capaz de pagar – e não há garantia de que seu consultor fará um ótimo trabalho. Como tal, os robo-consultores parecem estar preenchendo a lacuna e tornando mais fácil para as pessoas investirem. Na verdade, os robo-consultores automatizam as decisões de negociação sem qualquer emoção humana e oferecem taxas muito baixas e geralmente nenhum saldo mínimo para começar.

Desde que os robo-consultores entraram em cena, jovens investidores, alguns consultores financeiros e até mesmo grandes empresas como Vanguard e Fidelity seguiram a tendência. No entanto, os robo-assessores certamente têm seus críticos. Sua mera existência levantou questões sobre se uma máquina pode ou não investir melhor do que um ser humano a um custo menor.

Como funcionam os Robo-Advisors

Independentemente de sua posição no debate do robo-consultor, uma coisa é absolutamente certa: os robo-consultores têm alguns benefícios, especialmente para jovens investidores.

Em primeiro lugar, eles são fáceis de usar e a maioria de suas interfaces de usuário são bastante intuitivas. Com o Betterment, por exemplo, você pode ter seus  objetivos de aposentadoria e contribuições configurados em minutos. O processo de transferência de sua aposentadoria de outra instituição para a Betterment também é muito simples. Além disso, o uso da automação também garante que você esteja fazendo contribuições sem ter que pensar sobre isso. De muitas maneiras, você pode simplesmente configurá-lo e esquecê-lo.

Outro motivo pelo qual os robo-consultores são muito atraentes para os jovens investidores é porque as pessoas podem investir tudo o que têm. Tem $ 20 extras sobrando neste mês? Você pode facilmente depositar em sua conta e investi-lo. Considerando que, anteriormente, o custo de entrada de fundos geralmente estava fora do alcance dos jovens investidores. Alguns robo-consultores exigem um mínimo de $ 1.000, $ 5.000 ou mais – mas vários também têm um mínimo de $ 100, $ 5 ou mesmo $ 1, tornando esses robo-consultores super acessíveis.

Talvez o aspecto mais atraente de um robo-consultor sejam taxas mais baixas. Eles também oferecem negociações grátis e sem taxas de transação. Se você estivesse fazendo isso sozinho, essas duas coisas por si só poderiam custar-lhe milhares. Eles cobram uma taxa de administração anual com base nos ativos detidos, geralmente em torno de 0,25% ao ano. Compare isso a 1% ou mais cobrado por consultores humanos.

Alguns robo-consultores também oferecem serviços como coleta de prejuízos fiscais  e rebalanceamento automático de portfólio. Esses são serviços que foram formalmente reservados para os clientes de consultores financeiros de elite, e ainda assim os robo-consultores fizeram sua parte para democratizá-los.

Alguns planejadores financeiros concordam que os robo-consultores têm algumas vantagens importantes. “Não é preciso muito esforço”, diz Katie Brewer, planejadora financeira certificada e presidente da Your Richest Life, uma empresa de planejamento financeiro especializada em trabalhar com investidores da Geração X e Geração Y. “Seu portfólio é normalmente alocado em diferentes classes de ativos para você e eles fazem rebalanceamento regular”, acrescenta Brewer. Embora estabelecer um portfólio ideal possa não ser horas de trabalho, mantê-lo e mantê-lo em seus pesos-alvo e reequilibrar automaticamente exigiria horas de monitoramento e negociação.

Por que eles podem não funcionar para todos

Não importa de que maneira você tente cortá-lo, uma máquina não pode substituir totalmente um ser humano. Sim, as máquinas podem ajudar a reduzir custos e tornar a barreira de entrada muito mais fácil de atingir para os jovens investidores, mas os jovens investidores podem realmente obter um retorno sobre seu investimento?

Por um lado, isso ainda está para ser visto. Robo-consultores ainda são muito novos em comparação aos métodos tradicionais de investimento. O fato é que podemos ter que esperar e ver a fim de realmente responder a essa pergunta. Na verdade, desde que os robo-consultores começaram na década de 2010, tem havido um mercado altista secular e não sabemos como eles se sairão se as coisas ficarem negativas.

Alguns analistas começaram a comparar as carteiras que um robo-consultor sugeriria com as de um consultor financeiro. No início deste ano, a MarketWatch comparou as recomendações de portfólio de alguns dos principais robo-consultores e as comparou com a alocação de ativos de um consultor financeiro humano. Os resultados foram surpreendentemente diferentes, mesmo entre alguns dos próprios robo-consultores. Por exemplo, o robo-consultor Charles Schwab foi o único que recomendou que um homem de 35 anos com $ 40.000 para investir deveria comprar algum ouro e manter 8,5% da carteira em dinheiro.  Isso contrasta fortemente com os conselhos de investimento mais comuns. Isso sugere que os jovens investidores devem pesquisar mais antes de escolher um robo-consultor.

Além disso, pode haver alguns custos que os investidores não esperavam. “Se você tem contas de não aposentadoria abertas e tem seus investimentos no piloto automático, pode estar pagando impostos sobre os investimentos que foram vendidos ao longo do ano”, alerta Brewer. Brewer também acrescenta que alguns portfólios podem não ser personalizados, o que pode ser um problema se você possuir muitas ações da empresa  ou RSU.

A opção híbrida

O mesmo experimento MarketWatch também encontrou uma tendência interessante. Alguns jovens investidores estão, na verdade, participando de uma espécie de híbrido entre usar um consultor-robô e contratar um consultor financeiro.

Na verdade, vários consultores financeiros que trabalham com a geração do milênio não são contra os robo-consultores e os usam como parte de seus serviços. Uma dessas consultoras é Sophia Bera, da Gen Y Planning, que usa a Betterment para lidar com a coleta de prejuízos fiscais e o rebalanceamento de ativos para seus clientes, para que ela possa se concentrar em outros aspectos do planejamento financeiro para eles.

Consultores financeiros para jovens investidores

Não seria justo falar de jovens investidores sem mencionar que já existem redes de assessores financeiros que se dedicam a trabalhar com eles.

Uma reclamação comum no passado era que os consultores financeiros não trabalhariam com investidores mais jovens porque eles não tinham ativos suficientes. Da mesma forma, os jovens investidores acharam os consultores financeiros muito caros.

Movimentos como o XYPlanning Network ajudaram a preencher essa lacuna criando um banco de dados de consultores pagos que trabalharão com investidores da Geração X e Geração Y. Eles são normalmente muito mais acessíveis aos investidores mais jovens e, como mencionado anteriormente, gostam de usar a tecnologia para tornar as coisas mais fáceis para eles e seus clientes.

The Bottom Line

Uma coisa é certa: os jovens investidores têm mais opções do que nunca quando se trata de economizar para a aposentadoria e construir suas próprias carteiras. Embora os robo-consultores possam certamente ser uma boa opção, os jovens investidores não devem se opor totalmente à contratação de um consultor financeiro.