Os dividendos são considerados receita passiva ou ordinária?

Alguns investidores escolhem ações específicas com base no pagamento de dividendos. Os dividendos são uma forma de obter um fluxo de renda consistente em uma base regular. Uma determinada ação pode não ser uma opção de valor de crescimento, mas se pagar um dividendo, fornece seu benefício dessa maneira.

Muitos investidores mais velhos ou aposentados preferem ações de dividendos, principalmente porque as ações com maior pagamento de dividendos são de empresas bem estabelecidas e bem-sucedidas. Isso fornece um perfil de risco mais baixo para os investidores que estão no estágio final de sua vida de investimento.

Apesar de o recebimento de dividendos não exigir a participação ativa do acionista, os dividendos não atendem aos critérios de receita passiva definidos pelo Internal Revenue Service (IRS). Ser considerado um rendimento passivo é benéfico, uma vez que incorre em um imposto sobre ganhos de capital, que é muito inferior às taxas de imposto sobre o rendimento normal. Idealmente, um investidor prefere ser tributado a uma taxa de imposto sobre ganhos de capital.

Dependendo de há quanto tempo você possui suas ações e onde a empresa que as emite, entretanto, seus dividendos podem ser considerados qualificados e podem ser tributados como ganhos de capital em oposição à renda ordinária.

O que são dividendos?

Os dividendos são uma forma de as empresas de capital aberto redistribuírem os lucros aos acionistas como recompensa pelo seu investimento. Embora o pagamento de dividendos não seja obrigatório, muitas empresas optam por emitir dividendos para ilustrar sua lucratividade e estimular investimentos adicionais. Os dividendos são pagos em dinheiro ou em ações adicionais e, dependendo da empresa, são pagos em intervalos diferentes; às vezes trimestral, semestral ou anualmente.

Os dividendos vêm dos lucros retidos de uma empresa. Eles vêm especificamente de lucros retidos não apropriados. Lucros retidos não apropriados são a parte dos lucros retidos que não foi destinada para uso em fins comerciais específicos, como a compra de novas máquinas.

As ações de uma empresa geralmente são emitidas como ações preferenciais ou ordinárias. As ações preferenciais têm prioridade sobre as ações ordinárias, o que significa que os acionistas preferenciais recebem os dividendos primeiro. No entanto, as ações preferenciais não contêm direitos de voto, o que acontece com as ações ordinárias. Quanto mais ações ordinárias um investidor possui, mais influência ele pode ter sobre a empresa.

Renda passiva

A receita passiva, conforme definida pelo IRS, só pode ser gerada pela atividade de aluguel ou por uma empresa na qual você tenha um interesse financeiro, mas não desempenhe um papel ativo. Se você possui uma casa que aluga, qualquer renda que seus locatários pagam a você é considerada renda passiva, incluindo quaisquer taxas que você possa cobrar.

Fora de seu papel como proprietário, a única outra maneira de criar renda passiva é bancar um negócio do qual você não participa ativamente, comumente chamado de parceiro silencioso.

Os dividendos são considerados receita de carteira, que é um tipo de receita passiva, mas o IRS estipula muitas regras sobre o que pode ser considerado passivo ou não. Como os dividendos não se enquadram em nenhuma das duas categorias descritas como renda passiva acima, eles são considerados renda ordinária e, portanto, não se qualificam para imposto sobre ganhos de capital.

Dividendos Qualificados

Embora a maioria dos dividendos pagos por empresas ou fundos mútuos sejam considerados dividendos ordinários, alguns podem ser considerados dividendos qualificados. Nesses casos, sua receita de dividendos está sujeita à taxa de imposto sobre ganhos de capital, em vez de sua taxa de imposto de renda, que é mais alta.

Para ser considerado um dividendo qualificado, um dividendo deve ser pago por uma empresa americana ou uma entidade estrangeira qualificada. Além disso, você deve ter mantido as ações para as quais o dividendo foi pago por pelo menos 60 dias dentro do período de 121 dias que termina 60 dias antes da data ex-dividendo. Se a data ex-dividendo for 1º de dezembro, por exemplo, você deve ter possuído as ações por pelo menos 60 dias durante o período entre 3 de junho e 2 de outubro.

The Bottom Line

A renda passiva se qualifica para imposto sobre ganhos de capital, que é uma alíquota mais baixa do que o imposto de renda comum, tornando-a mais atraente; no entanto, os dividendos não se enquadram na categoria de receita passiva, conforme definido pelo IRS, portanto, são tributados de acordo com as alíquotas normais do imposto de renda. A única exceção é se os dividendos forem dividendos qualificados, atendendo a certos critérios. Neste caso, os dividendos são considerados impostos sobre ganhos de capital.