Como usar dividendos para renda de aposentadoria
Existem inúmeras teorias que falam sobre o melhor método de economizar para a aposentadoria – uma alocação de ativos tradicional com base em um período de tempo. Isso inclui classes de ativos alternativas para obter diversificação e dividendos para receita ou para se proteger contra riscos de mercado. Existem vantagens e desvantagens em usar dividendos durante a aposentadoria.
Principais vantagens
- Os investidores possuem uma parte da empresa da qual compraram ações, tornando-os também com direito a uma parte dos lucros que são pagos em dividendos.
- Os dividendos podem ser pagos a taxas fixas para acionistas preferenciais ou taxas variáveis para acionistas ordinários, e o pagamento é mais comumente visto em uma base trimestral.
- Os dividendos podem ser usados para se proteger contra a volatilidade e a inflação, proporcionando uma entrega estável de receita.
- Por outro lado, as empresas podem optar por não declarar dividendos, o que pode anular o benefício de diversificar uma carteira de aposentadoria com dividendos.
- Os dividendos são tributados à taxa de imposto sobre o rendimento, que é superior à taxa de ganhos de capital.
Como funcionam os dividendos
Antes de determinar se os dividendos são a melhor opção de poupança para a aposentadoria, é importante entender como funcionam os dividendos. Quando um investidor compra uma ação, ele se torna um proprietário proporcional da empresa com base na quantidade de ações adquiridas. Por causa dessa relação, o lucro obtido pela empresa é compartilhado com o acionista de uma das seguintes maneiras:
- Um dividendo é pago por ação. Se um investidor possui 100 ações e a empresa declara um dividendo de $ 0,50 por ação, o investidor recebe um pagamento total de dividendos de $ 50.
- O preço das ações da empresa pode aumentar com o tempo, tornando as ações de propriedade do investidor mais valiosas, também conhecida como valorização do capital.
Os dividendos são normalmente pagos em dinheiro trimestralmente e devem ser detidos até a data ex-dividendo para receber o dividendo declarado. Os acionistas que possuem ações preferenciais recebem dividendos a taxas fixas, enquanto os acionistas ordinários recebem pagamentos a taxas variáveis.
Vantagens e desvantagens dos dividendos
Vantagens
A maioria dos investidores está preocupada com o fraco desempenho dos investimentos, a perda do principal e a constante ameaça de alta inflação. Os dividendos podem fornecer uma proteção contra esses riscos enquanto economizam para a aposentadoria.
Embora os investimentos em ações sejam atraentes para os investidores pelo potencial de retornos mais elevados, a volatilidade no mercado pode ser um motivo de preocupação para os investidores que poupam para a aposentadoria. Focar apenas na valorização do capital por meio de investimentos de capital pode não fornecer a consistência de que os investidores precisam para atingir as metas de poupança para a aposentadoria. Adicionar ações que pagam dividendos à alocação de ativos pode ajudar a mitigar a perda nas posições patrimoniais.
Os investidores podem usar os dividendos para se proteger contra o aumento da inflação no longo prazo. Embora as taxas tenham sido relativamente baixas recentemente, a inflação ainda tem um efeito corrosivo sobre o retorno do investimento. Os investidores que mantêm posições em ações que pagam dividendos podem ser mais capazes de navegar pelas taxas de inflação mais altas enquanto economizam para a aposentadoria.
Desvantagens
Embora existam razões pelas quais os investidores podem querer complementar a valorização do capital em posições patrimoniais com pagamentos de dividendos aparentemente estáveis, há ressalvas a serem consideradas. Os dividendos não são garantidos; confiar em pagamentos consistentes pode distorcer as projeções de economia na direção errada. Caso as empresas decidam não declarar dividendos, os investidores podem ficar aquém de suas metas de poupança.
Os dividendos são tributados a uma taxa qualificada de imposto sobre dividendos, que depende da faixa de renda em que o investidor se enquadra, enquanto os ganhos associados à venda de ações apreciadas são tributados à taxa mais baixa de mais-valias. Pagar impostos mais altos pode ter um efeito prejudicial quando chega a hora de obter renda na aposentadoria.
Embora os dividendos possam representar uma oportunidade para um crescimento consistente e uma proteção contra a inflação, os investidores que poupam para a aposentadoria precisam estar cientes das desvantagens potenciais dessa estratégia de investimento.