Base anual
O que é base anual?
O termo base anual tem múltiplas aplicações em finanças. Em cada sentido, refere-se a um valor observado ao longo do ano. Também pode se referir a algo que acontece todos os anos.
A base anual pode se referir ao retorno obtido por um investimento ao longo de um ano. As projeções que contêm a frase “em uma base anual” geralmente usam dados de menos de um ano para projetar os retornos de um ano inteiro. A base anual também pode se referir ao custo de algo ao longo de um ano.
Compreendendo a base anual
A maioria das pessoas está familiarizada com os fluxos de caixa ou retornos que são convertidos anualmente. Por exemplo, muitos funcionários trabalham com base no salário anual. Os investidores e gerentes de portfólio também registram seu desempenho em uma base de retorno anual. Nos mercados de opções, a volatilidade é calculada anualmente e os pagamentos de juros sobre depósitos e empréstimos (incluindo títulos ou outros instrumentos de renda fixa) são transmitidos como rendimentos anuais.
Uma taxa de retorno anualizada é calculada como o retorno anual equivalente que um investidor recebe durante um determinado período. Os Global Investment Performance Standards (GIPS) determinam que os retornos de carteiras ou compostos por períodos inferiores a um ano não podem ser anualizados. Isso evita que ocorra um desempenho “projetado” no restante do ano. No entanto, as pessoas extrapolam para fins informais – um investimento pode ter retornado 1,5% em um mês. Multiplicando esse retorno por 12, o resultado é uma base de 18% ao ano. Quanto mais curto for o período de dados usados para determinar o retorno anual, menos precisa será a projeção. Declarações sobre o retorno de um investimento em uma base anual são sempre estimativas.
Principais vantagens
- O termo base anual tem múltiplas aplicações em finanças. Em cada sentido, refere-se a um valor observado ao longo do ano. Também pode se referir a algo que acontece todos os anos.
- Salários, taxas de juros e retornos são frequentemente cotados em uma base anual.
- A base anual pode ser calculada extrapolando a partir de um período de tempo mais curto.
Base anual que ocorre a cada ano
Intimamente relacionado à forma de transmissão dos valores ou fluxos de caixa em uma base anual, o termo pode se referir a itens recorrentes que acontecem anualmente. Por exemplo, um salário de $ 60.000 por ano não é apenas cotado em uma base anual, mas também ocorre a cada ano em uma base anual. O mesmo pode ser dito para os rendimentos de títulos de taxa fixa. Digamos que um título pague juros de 5% ao ano, a taxa é cotada em uma base anual e, supondo que o título tenha mais 10 anos para o vencimento, ele pagará esses 5% a cada ano também.
Exemplo de base anual
Por exemplo, se Ângela quisesse estabelecer um orçamento familiar para o ano e fosse 1º de abril, ela poderia ver quanto dinheiro sua família gastou com mantimentos em janeiro, fevereiro e março para estimar quais seriam os custos de sua família com os mantimentos em um base anual. Ela vê que gastou $ 300 em janeiro, $ 250 em fevereiro e $ 350 em março, totalizando $ 900. Como 25% do ano já passou, ela multiplica US $ 900 x 4 para determinar que os mantimentos devem custar à família cerca de US $ 3.600 por ano.