Investidor angelical

O que é um investidor anjo?

Um investidor anjo (também conhecido como investidor privado, investidor semente ou financiador anjo) é um indivíduo de alto patrimônio líquido que fornece suporte financeiro para pequenas startups ou empreendedores, normalmente em troca de participação acionária na empresa. Freqüentemente, os investidores anjos são encontrados entre a família e os amigos de um empresário. Os fundos que os investidores anjos fornecem podem ser um investimento único para ajudar o negócio a decolar ou uma injeção contínua para apoiar e conduzir a empresa através de seus difíceis estágios iniciais.

Compreendendo os investidores anjos

Investidores-anjo são pessoas físicas que buscam investir nos estágios iniciais das startups. Esses tipos de investimentos são arriscados e geralmente não representam mais do que 10% da carteira do investidor anjo. A maioria dos investidores anjo tem fundos em excesso disponíveis e está em busca de uma taxa de retorno mais alta do que aquela proporcionada pelas oportunidades de investimento tradicionais.

Os investidores anjo oferecem condições mais favoráveis ​​em comparação com outros credores, uma vez que geralmente investem no empreendedor que está iniciando o negócio, e não na viabilidade do negócio. Os investidores anjos estão focados em ajudar as startups a dar os primeiros passos, ao invés do lucro possível que podem obter com o negócio. Essencialmente, os investidores anjos são o oposto dos capitalistas de risco.

Os investidores anjos também são chamados de investidores informais, fundadores anjos, investidores privados, investidores em sementes ou business angels. São indivíduos, normalmente ricos, que injetam capital para startups em troca de participação acionária ou dívida conversível. Alguns investidores anjo investem por meio de plataformas de crowdfunding on-line ou criam redes de investidores anjo para reunir capital.

Origens dos investidores anjos

O termo “anjo” veio do teatro da Broadway, quando indivíduos ricos davam dinheiro para impulsionar as produções teatrais. O termo “investidor anjo” foi usado pela primeira vez por William Wetzel, da Universidade de New Hampshire, fundador do Center for Venture Research. Wetzel concluiu um estudo sobre como os empreendedores reuniram capital.

Quem pode ser um investidor anjo?

Os investidores anjo são normalmente indivíduos que ganharam ostatus de ” investidor credenciado “, mas isso não é um pré-requisito. A Securities and Exchange Commission (SEC) define um “investidor credenciado” como aquele com um patrimônio líquido de $ 1M em ativos ou mais (excluindo residências pessoais), ou tendo ganho $ 200k em rendimentos nos dois anos anteriores, ou tendo um renda de $ 300k para casais.  Por outro lado, ser um investidor credenciado não é sinônimo de ser um investidor anjo.

Essencialmente, esses indivíduos têm as finanças e o desejo de fornecer financiamento para startups. Isso é bem-vindo por startups ávidas por dinheiro que consideram os investidores anjos muito mais atraentes do que outras formas de financiamento mais predatórias.

Fontes de financiamento

Os investidores anjos geralmente usam seu próprio dinheiro, ao contrário dos capitalistas de risco que cuidam do dinheiro acumulado de muitos outros investidores e os colocam em um fundo administrado estrategicamente.

Embora os investidores anjos geralmente representem pessoas físicas, a entidade que realmente fornece os fundos pode ser uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC), uma empresa, um trust ou um fundo de investimento, entre muitos outros tipos de veículos.

Perfil de Investimento

Os investidores anjos que semeiam startups que falham durante seus estágios iniciais perdem seus investimentos completamente. É por isso que os investidores anjo profissionais procuram oportunidades para uma estratégia de saída definida, aquisições ou ofertas públicas iniciais (IPOs).

A taxa interna de retorno efetivapara uma carteira de sucesso para investidores anjo é de aproximadamente 22%.  Embora isso possa parecer bom para investidores e parecer muito caro para empreendedores com negócios em estágio inicial, fontes de financiamento mais baratas, como bancos, geralmente não estão disponíveis para tais empreendimentos. Isso torna os investimentos anjo perfeitos para empreendedores que ainda estão com dificuldades financeiras durante a fase de inicialização de seus negócios.

O investimento anjo cresceu nas últimas décadas à medida que a atração pela lucratividade permitiu que ele se tornasse uma fonte primária de financiamento para muitas startups. Isso, por sua vez, tem fomentado a inovação que se traduz em crescimento econômico.