Efeito Andersen
Compreendendo o Efeito Andersen
O Efeito Andersen é uma referência aos auditores que realizam ainda mais due diligence do que o anteriormente exigido para evitar os tipos de erros financeiros, contábeis e contratempos que precipitaram o colapso da Enron em 2001.
O Efeito Andersen recebe o nome do ex-escritório de contabilidade Arthur Andersen LLP, com sede em Chicago. Em 2001, a Arthur Andersen havia se tornado uma das 5 grandes firmas de contabilidade, juntando-se a empresas como PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touche Tohmatsu, Ernst & Young e KPMG. Em seu pico, a Arthur Andersen empregou quase 28.000 pessoas nos Estados Unidos e 85.000 em todo o mundo. A empresa era conhecida globalmente por sua capacidade de implantar especialistas internacionalmente para aconselhar empresas multinacionais em suas práticas de auditoria, impostos e consultoria.
Principais vantagens
- O Efeito Andersen recebe o nome da antiga firma de contabilidade Arthur Andersen LLP com sede em Chicago e sua conexão com o que ficou conhecido como o escândalo Enron.
- Em 2002, tudo desmoronou para a Arthur Andersen, à medida que mais auditorias falhas foram descobertas no decorrer da acusação e investigação da Enron.
- A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 foi aprovada pelo Congresso para estabelecer novos ou ampliados requisitos federais para todas as empresas públicas, administração e firmas de contabilidade dos Estados Unidos para prevenir outro Efeito Enron e Andersen.
De um “Big 5” ao colapso
Em 2002, toda a confiança e glória desmoronaram. Naquele mês de junho, a Andersen foi condenada por obstrução da justiça por retalhar documentos relacionados à auditoria da Enron, resultando no que ficou conhecido como o escândalo da Enron. Mesmo a Securities and Exchange Commission (SEC) não saiu ilesa. Muitos acusaram a comissão de supervisão de estar “adormecida ao volante”. Mas, além da Enron, o até então altamente conceituado e respeitado Arthur Andersen era o que mais tinha a perder, e assim foi.
Mais auditorias defeituosas em nome da Arthur Andersen foram descobertas no decorrer da acusação e investigação da Enron. Escândalos contábeis de grandes nomes ligados à Arthur Andersen passaram a incluir Waste Management, Sunbeam e WorldCom.
Sarbanes-Oxley
A subsequente falência da WorldCom, que rapidamente ultrapassou a Enron como a maior falência da história naquela época, resultou em um efeito dominó clássico de escândalos contábeis e corporativos. A reação do setor foi uma rápida tentativa de evitar o Efeito Andersen, empregando uma forte governança corporativa e intensificando os controles contábeis.
Em resposta à série de escândalos contábeis deflagrados pela Arthur Andersen, o Congresso dos Estados Unidos aprovou a Lei Sarbanes-Oxley de 2002 (SOX). A lei federal estabeleceu requisitos novos ou ampliados para todos os conselhos de empresas públicas, administração e firmas de contabilidade pública dos Estados Unidos. Um resultado positivo adicional inesperado da SOX é que esse nível extra de escrutínio resultou em empresas reapresentando seus lucros, mesmo que não tenham necessariamente deturpado informações contábeis intencionalmente.
The Bottom Line
Mesmo algumas das maiores, mais respeitadas e confiáveis firmas de contabilidade podem entrar em colapso devido à má administração ou a erros cometidos em nome de um cliente. A Sarbanes-Oxley foi aprovada para proteger o cliente ou investidor. Mas, embora nem sempre seja reconhecido, o escrutínio adicional também protege as empresas e firmas de contabilidade pública de cometer os tipos de erros que poderiam contribuir para sua ruína.