Analisando as 5 forças de Porter na Apple (AAPL)
Os investidores e analistas de mercado freqüentemente buscam perspectivas diferentes para análises de mercado de empresas para obter uma imagem melhor das posições e pontos fortes das empresas em seus setores específicos. Uma ferramenta de análise fundamentalista que vai além de apenas examinar métricas financeiras, como a relação preço / valor contábil (P / B), é o Modelo das Cinco Forças de Michael Porter.
Principais vantagens
- A Apple, Inc. cresceu e se tornou uma das empresas mais valiosas e marcas respeitadas do mundo.
- O Modelo das Cinco Forças de Porter pode ser aplicado à Apple para entender sua posição dentro de sua indústria e como ela se compara à concorrência.
- Este tipo de análise revela que a Apple ainda está em uma posição forte no mercado, mas enfrenta várias ameaças ao seu domínio.
O Modelo Porter 5 Forças
Michael Porter desenvolveu o método de análise das Cinco Forças em 1979. O modelo das Cinco Forças visa examinar cinco forças-chave da competição em um determinado setor. A principal força examinada pelo modelo de Porter é o nível de competição dentro de uma indústria. Alguém poderia até argumentar que o modelo de Porter é essencialmente uma análise da competitividade ou não competitividade de uma indústria.
Todas as outras quatro forças consideradas no modelo de Porter impactam o nível de competição. Eles incluem a ameaça de novos participantes no mercado, a ameaça de consumidores optando por produtos substitutos, o poder de barganha dos fornecedores dentro da indústria e o poder de barganha dos compradores ou consumidores no mercado da indústria.
A competição da indústria e o poder de barganha dos compradores são os fatores de mercado mais substanciais que impactam a Apple em termos de lucratividade.
Apple no mercado de uma perspectiva de 5 forças
Por meio de seus computadores e sistema operacional Macintosh, o iPad, iPhone e outros produtos, a Apple, Inc. (NASDAQ: capitalização de mercado superior a US $ 1 trilhão.
O sucesso da Apple é atribuído em grande parte à sua capacidade de inovar e trazer produtos exclusivos para o mercado que geraram fidelidade substancial à marca. Seu desenvolvimento de produto e estratégias de marketing revelam uma consciência da necessidade de lidar com as principais forças do mercado que podem impactar a participação de mercado e a lucratividade da Apple.
Uma análise das Cinco Forças da posição da Apple no setor de tecnologia mostra a competição da indústria e o poder de barganha dos compradores como as duas forças de mercado mais fortes que podem impactar a lucratividade da Apple. O poder de barganha dos fornecedores, a ameaça de compradores optando por produtos substitutos e a ameaça de novos participantes no mercado são todos elementos mais fracos entre as principais forças da indústria.
O domínio da Apple na indústria tem sido amplamente incontestado, mas um grande desafio pode surgir no futuro e a empresa deve continuar inovando e construindo lealdade à marca para manter qualquer concorrente potencial à distância.
Competição da Indústria
O nível de competição entre as principais empresas que competem diretamente com a Apple no setor de tecnologia é alto.5 A Apple está em concorrência direta com empresas como Google, Inc., Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd. e Amazon, Inc. Todas essas empresas gastam capital significativo em pesquisa e desenvolvimento (P&D ) e marketing, assim como a Apple. Portanto, a força competitiva dentro da indústria é forte.
Uma coisa que torna o setor tão competitivo é o custo de troca relativamente baixo. Não requer um investimento substancial para um consumidor trocar o iPad da Apple por um Amazon Kindle ou outros tablets. A ameaça da competição de mercado é uma consideração chave para a Apple, com a qual ela tem lidado principalmente por meio do desenvolvimento contínuo de produtos novos e exclusivos para aumentar e fortalecer sua posição de participação no mercado.
Poder de barganha dos compradores
O elemento de baixo custo de troca mencionado acima fortalece o poder de barganha dos compradores como uma força-chave a ser considerada pela Apple. Existem essencialmente dois pontos de análise posterior dentro dessa força: o poder de negociação individual dos compradores e seu poder de negociação coletiva. Para a Apple, o poder de barganha individual é uma força fraca, uma vez que a perda de qualquer cliente representa uma quantidade insignificante de receita para a Apple.
No entanto, o poder de negociação coletiva do mercado de clientes, a possibilidade de deserções em massa de clientes para um concorrente é uma força forte.
A Apple contraria essa força ao continuar a fazer investimentos de capital substanciais em P&D, permitindo-lhe continuar desenvolvendo produtos novos e exclusivos, como os Airpods e o Apple Watch, e construindo uma fidelidade significativa à marca. A Apple tem tido muito sucesso nesta área de competição, estabelecendo uma grande base de clientes que, basicamente, não consideraria abandonar seus iPhones em favor de outro concorrente de smartphone.
A ameaça de novos participantes no mercado
A ameaça de um novo participante no mercado que poderia ameaçar seriamente a participação de mercado da Apple é relativamente baixa. Isso se deve principalmente a dois fatores: o custo extremamente alto de estabelecer uma empresa no setor e o custo adicional elevado de estabelecer o reconhecimento de uma marca.
Qualquer novo participante do mercado de computação pessoal ou smartphones precisa ter uma quantidade enorme de capital apenas para gastar em P&D e fabricação para desenvolver e produzir seu próprio portfólio de produtos antes de lançar seus produtos no mercado e começar a gerar receita. Tal participante enfrenta a forte concorrência já identificada dentro da indústria que existe entre a Apple e seus principais concorrentes, todos eles grandes empresas bem estabelecidas.
O desafio secundário é estabelecer o reconhecimento da marca em uma indústria que já possui várias empresas, como Apple, Google e Amazon, com um reconhecimento de marca muito forte.
Embora seja possível que alguma nova empresa (talvez uma empresa chinesa com apoio financeiro do governo) possa eventualmente desafiar a posição da Apple dentro da indústria, no futuro imediato, a probabilidade de tal desafiante surgir é remota.
No entanto, é importante para a Apple continuar a fortalecer sua posição competitiva por meio do desenvolvimento de novos produtos e da construção da lealdade à marca para colocar quaisquer novos participantes potenciais do setor em uma desvantagem competitiva maior.
Poder de barganha dos fornecedores
O poder de barganha dos fornecedores é uma força relativamente fraca no mercado de produtos da Apple. A posição de barganha dos fornecedores é enfraquecida pelo alto número de fornecedores potenciais para a Apple e pela ampla oferta. A Apple é livre para escolher entre um grande número de fornecedores potenciais de peças de componentes para seus produtos. As indústrias de seus fornecedores de peças, como os fabricantes de processadores de computador, são elas próprias altamente competitivas.
O custo de mudança para a Apple trocar um fornecedor por outro é relativamente baixo e não é um obstáculo significativo. Além disso, a Apple é um cliente importante para a maioria de seus fornecedores de peças e, portanto, seus fornecedores relutam em perder o negócio da empresa. Isso fortalece a posição da Apple nas negociações com os fornecedores, ao mesmo tempo que enfraquece suas posições. O poder de barganha dos fornecedores de peças de componentes não é uma consideração importante para a Apple ou seus principais concorrentes.
A ameaça dos compradores que optam por produtos substitutos
Produtos substitutos, dentro da estrutura do Modelo das Cinco Forças de Porter, não são produtos que competem diretamente com os produtos de uma empresa, mas possíveis substitutos para eles. No caso da Apple, um exemplo de produto substituto é um telefone fixo que pode substituir a posse de um iPhone.
Esta força de mercado é relativamente baixa para a Apple devido ao fato de que a maioria dos produtos substitutos em potencial têm recursos limitados em comparação com os produtos da Apple, como no exemplo de um telefone fixo comparado a um iPhone que tem a capacidade de fazer muito mais do que apenas ligações telefônicas.