Expectativa do analista

O que é uma expectativa do analista

A expectativa de um analista é um relatório emitido por um analista individual, banco de investimento ou empresa de serviços financeiros, indicando o desempenho das ações de uma determinada empresa no próximo trimestre. Os analistas fornecem orientação sobre como esperam o desempenho de uma empresa. Normalmente, trata-se de um intervalo de valores entre os quais se espera que uma determinada variável esteja. Se uma ação tem um desempenho melhor do que o esperado pelos analistas, considera-se que superou as expectativas ou apresentou resultados mais fortes do que o esperado; também se pode dizer que o estoque caiu nas ruas. No entanto, se uma ação não tiver um desempenho tão bom quanto o esperado pelos analistas, diz-se que as estimativas foram perdidas. Se o desempenho das ações variar significativamente em relação às expectativas da maioria dos analistas, isso pode ser chamado de surpresa nos lucros, independentemente de a ação ter superado ou não ter estimado.

QUEBRANDO a expectativa do analista

As empresas de capital aberto também emitem suas próprias orientações descrevendo os lucros ou prejuízos futuros esperados. Essa previsão ajuda os analistas financeiros a definirem as expectativas e pode ser comparada para ter uma ideia melhor do desempenho potencial da empresa no próximo trimestre.

Como os analistas criam relatórios de expectativa

Para criar uma previsão precisa do desempenho das ações de uma empresa específica, um analista deve reunir informações de várias fontes. Eles precisam falar com a direção da empresa, visitá-la, estudar seus produtos e acompanhar de perto o setor em que atua. Em seguida, o analista criará um modelo matemático que incorpora o que o analista aprendeu e reflete seu julgamento ou expectativa dos lucros da empresa para o próximo trimestre. As expectativas podem ser divulgadas pela empresa em seu site, e serão distribuídas aos clientes do analista.

Freqüentemente, as empresas desejam colaborar com os analistas até certo ponto para ajudá-los a ajustar suas expectativas a fim de torná-las mais precisas. Expectativas precisas beneficiam a empresa, porque, quando uma ação perde as expectativas, os preços das ações podem cair. Pode beneficiar ainda mais a empresa, porém, se a expectativa do analista for baixa e a empresa vencê-la, pois isso pode elevar o preço das ações. No entanto, às vezes as empresas podem tentar usar altas expectativas para elevar o preço das ações, dando aos investidores a impressão de que os analistas pensam bem da empresa.

Expectativa de consenso

Normalmente, vários analistas seguem a mesma empresa e emitem suas próprias expectativas sobre o desempenho dessa empresa no próximo trimestre. Por esse motivo, a maioria das pessoas não baseia suas decisões de compra de títulos na expectativa de um único analista, mas considera a média de todas as expectativas emitidas pelos analistas que acompanham aquela ação. Essa média é conhecida como expectativa de consenso.