Valor líquido em risco

O que é o valor líquido em risco?

O valor líquido em risco é a diferença monetária entre o valor pago por uma apólice de seguro de vida e o valor em dinheiro acumulado pago por ela pelo segurado. O valor líquido em risco é crítico para as seguradoras, pois representa quanto da apólice foi pago antes de ser distribuído, o que impacta a lucratividade da empresa e como ela gerencia seus saldos de reservas.

Compreendendo o valor líquido em risco

Quando um indivíduo compra uma apólice de seguro, ele paga por ela através de prêmios de seguro em uma base mensal, trimestral ou anual. Esses pagamentos aumentam com o tempo e representam o valor em dinheiro acumulado que um segurado pagou para sua apólice.

O benefício por morte – o valor pago pela morte do segurado – é um valor definido. Este é o valor do seguro de vida que uma pessoa opta por comprar. Por exemplo, uma pessoa pode comprar uma apólice de seguro de vida de $ 1 milhão, que pagará $ 1 milhão após a morte dessa pessoa. Se o segurado falecer no início da apólice de seguro de vida, o valor pago será pequeno em comparação com o valor pago se o segurado falecer em um momento muito posterior da vida. A diferença entre o valor pago e o valor provisionado é o valor líquido em risco.

Por exemplo, se o benefício por morte de uma apólice é de $ 200.000 e seu valor em dinheiro acumulado é de $ 75.000, o valor líquido em risco é igual a $ 125.000.

O valor em dinheiro acumulado em uma apólice permanente é projetado para crescer, e esse crescimento reduz o valor líquido em risco em uma apólice, o que mantém o custo de mortalidade em níveis razoáveis.

Como um exemplo desse conceito em ação, considere uma apólice de seguro de vida inteira emitida com um valor de face de $ 100.000. No momento da emissão, todos os $ 100.000 estão em risco, mas conforme o valor em dinheiro se acumula, ele funciona como uma conta reserva, o que reduz o valor líquido em risco para a seguradora.

Portanto, se o valor em dinheiro da apólice de seguro aumentar para $ 60.000 no ano 30, o valor líquido em risco será de $ 40.000. À medida que a idade do segurado aumenta, o valor líquido em risco diminui. Sempre que uma apólice entrar em vigor antes de o segurado atingir a idade de quitação integral, sempre haverá um valor líquido em risco.

Embora o seguro de vida se destine a ser aplicado à vida do segurado, se uma pessoa viver depois dos 100 anos, a apólice de seguro de vida expira. O segurado recebe o benefício por morte, que é tributado, e eles não estão mais cobertos. A exigência de idade de 100 anos foi atualizada para 121 em 2001 para novas apólices de seguro de vida.

Valor líquido em risco e reservas estatutárias

Se o segurado falecer antes do pagamento integral da apólice, a seguradora é responsável pelo pagamento dessa obrigação. Portanto, as análises atuariais devem ser precisas para poder equilibrar as reservas de uma empresa e suas potenciais obrigações futuras.

Nos Estados Unidos, as seguradoras são obrigadas a manter reservas estatutárias. As reservas estatutárias são ativos que uma seguradora deve ter em seu balanço patrimonial para garantir que ela possa pagar os sinistros de suas obrigações futuras. As reservas estatutárias são calculadas usando o Commissioner’s Reserve Valuation Method (CRVM).

Se uma seguradora tiver uma perda igual ao seu valor líquido em risco, essa perda é compensada pelos prêmios dos que ainda não morreram e pelas receitas dos prêmios investidos. O montante em risco é a diferença entre o subsídio por morte pago e as reservas de uma seguradora.