American Funds vs. The Vanguard Group: Dois Gigantes de Fundos Mútuos

American Funds vs. The Vanguard Group: Uma Visão Geral

American Funds e The Vanguard Group são dois dos maiores administradores de fundos mútuos do mundo. Ambas as empresas se orgulham de pesquisar e estar focadas no cliente, embora tenham formas opostas de fundos de marketing, proporcionando bons retornos. Todas as comparações de retorno são baseadas no valor patrimonial líquido (NAV) de cada fundo em 31 de dezembro de 2019.

American Funds

The American Funds é uma divisão do Capital Group de propriedade privada, fundado em 1931. Com sede em Los Angeles, o Capital Group está entre as maiores empresas de gestão de ativos dos Estados Unidos, com mais de US $ 1,8 trilhão em ativos sob gestão (AUM).1 A  American Funds oferece opções nas classes de fundos de ações, renda de ações, alocação de ativos e renda fixa. Os fundos de alocação de ativos direcionados a anos de aposentadoria específicos são uma das especialidades mais bem avaliadas da empresa. Os fundos são administrados ativamente por gestores de portfólio que prestam atenção ao valor e mantêm as taxas de rotatividade baixas.

A American Funds não faz propaganda. Ela comercializa seus fundos compensando corretores tradicionais e consultores financeiros com comissões. Para pagar essas comissões, seus fundos cobram uma combinação de cargas de front-end, cargas de back-end e taxas de despesas mais altas.

Vanguard Funds

fundos mútuos os verdadeiros proprietários da empresa.

O Vanguard Group repassa todos os lucros potenciais de volta para os fundos na forma de taxas de administração de ativos mais baixas, dando-lhes as taxas de despesas mais baixas do setor de fundos mútuos.

A Vanguard oferece fundos na mesma gama de classes de ativos que a American Funds. Todos os fundos mútuos Vanguard são sem carga e não têm  taxas 12b-1. A empresa faz alguma publicidade, mas não paga comissões a corretores ou consultores financeiros que recomendam seus fundos. A Vanguard é mais conhecida como líder em gerenciados passivamente, uma abordagem de gestão de investimentos inventada e defendida por seu falecido fundador, Jack Bogle. No entanto, a Vanguard também oferece uma ampla gama de fundos administrados ativamente.

American Funds vs. Exemplo do Vanguard Group

Para entender a diferença na execução e nos retornos, aqui está uma comparação dos fundos de crescimento oferecidos tanto pela American Funds quanto pelo The Vanguard Group.

O Growth Fund of America (AGTHX) daAmerican Fundsé um fundo de ações de grande capitalização que se concentra no crescimento de capital. Os gerentes de portfólio praticam a seleção ativa de ações. O fundo tem uma taxa de despesas de 0,64% e uma taxa de rotatividade de 28%. O fundo de $ 271 bilhões retornou 15,4% aos investidores no período de 10 anos encerrado em 31 de dezembro de 2020.

O Vanguard Growth Index Fund (VIGAX) também busca o crescimento do capital por meio de investimentos emações de grande capitalização. O fundo acompanha o CRSP US Large-Cap Growth Index, que inclui ações que representam cerca de 85% da capitalização total do mercado de ações dos Estados Unidos. Em 22 de abril de 2021, o fundo tinha um índice de despesas de 0,05% e uma taxa de rotatividade de 11%. Com mais de $ 147,25 bilhões em ativos, o fundo tem um retorno total anualizado de 16,27% nos dez anos encerrados em 31 de dezembro de 2020.

O Growth Fund of America tem uma comissão de vendas inicial de 5,75%, enquanto o Vanguard Growth Index Fund não tem nenhuma. Esta é uma vantagem de custo adicional para o fundo Vanguard, além de um índice de despesas que é inferior em 0,48% ao ano.