Adventure Capitalist
O que é um capitalista de aventura?
O termo “capitalista de aventura” é coloquialmente usado para descrever investidores de capital de risco (VC) que têm tolerâncias de risco particularmente altas. Frequentemente, eles se envolvem ativamente nas empresas em que investem.
Os capitalistas de aventura geralmente apóiam empresas em setores emergentes. Embora seja muito improvável que tais empresas tenham sucesso, as poucas que o fazem podem ocasionalmente obter retornos extraordinários para seus primeiros investidores.
Principais vantagens
- Os capitalistas de aventura são investidores de capital de risco conhecidos por suas tolerâncias de alto risco.
- Eles geralmente se concentram em empresas que buscam tecnologias disruptivas ou que buscam se tornar pioneiras em setores emergentes.
- Os capitalistas de aventura muitas vezes se envolvem pessoalmente nas empresas em que investem, a fim de maximizar suas chances de sucesso.
Compreendendo os capitalistas de aventura
Embora o campo de investimento em capital de risco seja conhecido por sua alta tolerância ao risco, os capitalistas de aventura estão, sem dúvida, ainda mais confortáveis com o risco. O contraponto a essa tolerância ao risco, entretanto, é que os retornos potenciais desfrutados pelos capitalistas de aventura podem ser excepcionalmente altos. É importante ressaltar que os capitalistas de aventura buscarão maximizar suas chances de sucesso contribuindo pessoalmente para a gestão das empresas em que investem.
A título de exemplo, o mercado de mídia social com o qual estamos tão familiarizados hoje vale centenas de bilhões de dólares. No entanto, no início dos anos 2000, essa indústria era praticamente inexistente. Naqueles primeiros anos, os capitalistas de aventura que decidiram apoiar empresas como o Facebook ( FB ) pareciam estar assumindo um nível de risco quase imprudente. Afinal, é difícil o suficiente apoiar empresas iniciantes bem-sucedidas em setores já estabelecidos, quanto mais em setores que mal nasceram.
No entanto, um típico capitalista de aventura pode ter olhado para essa situação de maneira diferente. Onde outros teriam visto a falta de uma indústria existente para crescer, um capitalista de aventura poderia ter visto o potencial de empresas individuais, como o Facebook, para serem as pioneiras dessa indústria, consolidando sua posição como líderes de mercado. Na verdade, os capitalistas de aventura podem ser especialmente atraídos para situações em que o próprio ambiente da indústria está evoluindo rapidamente, por causa do potencial para startups nessas indústrias se beneficiarem da vantagem do pioneiro.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) também é o título de um livro no qual o autor e ex- financista de Wall Street Jim Rogers descreve sua viagem de três anos por 116 países. Rogers se aposentou aos 37 anos e também fez turnês pelo mundo de motocicleta, estabelecendo os recordes do Guinness Book em ambas as viagens.
Exemplo do mundo real de um capitalista de aventura
Emma é uma investidora de capital de risco conhecida como uma “capitalista de aventura” por seus colegas. Ela é conhecida por buscar empresas em estágio inicial que estão tentando desorganizar radicalmente as indústrias ou então se tornarem pioneiras em novos setores da indústria.
Como parte de seu processo de investimento, Emma se mantém a par dos novos desenvolvimentos tecnológicos que estão dentro de seu círculo de competência. Ela conta com uma rede de contatos acadêmicos e profissionais que podem ajudá-la a acompanhar as inovações. Por meio de sua rede, ela também pode apoiar as empresas em que investe, conectando-as a especialistas relevantes.
Normalmente, Emma procura estar na primeira rodada de investidores em uma empresa, fornecendo fundos antes mesmo de a empresa iniciar suas diversificada, Emma busca se envolver com a empresa no nível do conselho, de forma a aumentar suas chances de sucesso.
Apesar de sua abordagem metódica, Emma reconhece que as chances de sucesso de qualquer investimento individual são extremamente pequenas. No entanto, ela investe com a filosofia de que, se mesmo uma pequena fração de seus investimentos for bem-sucedida, a escala de seu sucesso provavelmente será tão grande que compensará as perdas combinadas de todos os outros investimentos.