Ajustando estratégias para inclinações médias móveis

As médias móveis (MAs) identificam os níveis de As médias móveis exponenciais  (EMAs) mudam as inclinações mais rapidamente do que as médias móveis simples  (SMAs) devido à sua construção mais rápida.

A redução do preço para testar uma média ascendente de cima tem mais probabilidade de manter o suporte do que ao testar uma média descendente. O preço saltando de baixo para uma média decrescente tem mais probabilidade de rolar do que ao testar uma média crescente. Múltiplas médias móveis em  diferentes durações de ciclo complicam esses cenários porque algumas podem estar aumentando enquanto outras estão caindo. (Veja também:  Como usar uma média móvel para comprar ações.)

Relatividade da inclinação

As médias de longo prazo mudam a inclinação com menos frequência do que as médias de curto prazo. Por exemplo, um MA de 20 dias pode oscilar entre encostas ascendentes e descendentes dezenas de vezes ao longo de um período de três meses, enquanto um MA de 50 dias pode mudar duas ou três vezes. Enquanto isso, um MA de 200 dias pode não mudar de forma alguma ou deslocar para cima ou para baixo apenas uma vez.

Essa relatividade de inclinação entra em jogo na análise de gráficos de duas maneiras. Primeiro, uma média de longo prazo sempre exerce maior suporte ou resistência do que uma média de curto prazo. Por exemplo, suporte ou resistência em um MA de 200 dias é mais difícil de quebrar do que suporte ou resistência em um MA de 50 dias. Em segundo lugar, inclinações ascendentes e descendentes adicionam ou subtraem do suporte ou resistência, dependendo da localização do preço em relação às médias. 

Nessa hierarquia, uma média crescente de longo prazo exerce maior suporte do que uma média fixa ou decrescente quando o preço está sendo negociado acima do nível, ao mesmo tempo que gera maior suporte do que uma média crescente ou decrescente de curto prazo. Por outro lado, uma média descendente de longo prazo exerce maior resistência do que uma média ascendente ou plana quando o preço está sendo negociado abaixo desse nível, ao mesmo tempo que gera maior resistência do que uma média ascendente ou descendente de curto prazo.

O componente Dow The Coca-Cola Company ( tendência de alta de 2017 e quebra o suporte no início de 2018, entrando em uma grande tendência de baixa. Quatro saltos nos próximos três meses revertem na média móvel, que rola em uma orientação descendente. A MME de 50 dias rola mais rapidamente, gerando cinco reversões durante o mesmo período. Ele cruza a EMA de 200 dias em março, imprimindo uma cruz negativa da morte.

Ajustando estratégias para declives

O preço acima das médias crescentes de longo e curto prazo gera uma convergência de alta que favorece as estratégias de longo prazo, com posições maiores e períodos de retenção mais longos. Esse alinhamento técnico é comum em tendências de alta e mercados em alta. O preço abaixo das médias crescentes de longo e curto prazo gera uma divergência de alta que favorece as oportunidades de compra e jogadas de valor. A negociação de preços acima das médias com inclinações opostas sinaliza conflito, com uma média crescente de longo prazo apoiando as jogadas de longo prazo, enquanto uma inclinação decrescente aponta para um ambiente de alto risco.

O preço abaixo das médias decrescentes de longo e curto prazo gera uma convergência de baixa que adiciona poder às estratégias de venda a descoberto, encorajando posições maiores e períodos de retenção mais longos. Esse alinhamento técnico é comum em tendências de baixa e mercados de baixa. O preço acima das médias decrescentes de longo e curto prazo gera uma divergência de baixa que favorece a realização de lucros e a venda a descoberto. A negociação de preços abaixo das médias com inclinações opostas sinaliza conflito, com uma média de longo prazo em queda apoiando as jogadas de curto, enquanto uma inclinação crescente alerta para um fundo iminente.

Esses cenários cobrem apenas uma pequena parte das complexas relações entre preço, médias móveis e inclinação. Os conflitos devem ser bem-vindos porque as estruturas de preços entrelaçadas criam motores poderosos para oportunidades comerciais de curto e longo prazo. No entanto, tome cuidado quando as médias móveis diminuem para a orientação horizontal e convergem, e o preço começa a oscilar entre esses níveis estreitos. Essa ação mista aponta para altos níveis de ruído que podem sinalizar longos períodos de fraca oportunidade: custo. 

As médias móveis facilitam as trajetórias horizontais em mercados laterais, reduzindo seu valor na tomada de decisões de comércio e investimento. O componente da Dow, a McDonald’s Corporation ( sinais falsos. A MME de 50 dias também se torna horizontal, enquanto o preço ultrapassa seus limites mais de uma dúzia de vezes. (Veja também: Aprenda como o gerenciamento comercial funciona com a EMA de 200 dias.)

The Bottom Line

Seja agressivo no lado comprado quando o preço estiver acima das médias móveis crescentes de longo e curto prazo. Seja agressivo no lado vendido quando o preço estiver abaixo das médias móveis de curto prazo e de longo prazo. Fique na defensiva quando as inclinações não coincidirem ou quando o preço estiver sendo negociado abaixo das médias crescentes ou acima das médias decrescentes. (Para leitura adicional, confira: Médias móveis.)