Média Ajustada

O que é uma média ajustada?

A média ajustada surge quando as médias estatísticas devem ser corrigidas para compensar os desequilíbrios de dados e grandes variações. Outliers presentes em conjuntos de dados serão freqüentemente removidos a fim de determinar a média ajustada porque eles podem ter um grande impacto sobre as médias calculadas de pequenas populações. Uma média ajustada pode ser determinada removendo esses valores discrepantes por meio de análise de regressão. As médias ajustadas também são chamadas de médias dos quadrados mínimos.

Compreendendo os meios ajustados

As médias ajustadas são mais frequentemente usadas em finanças quando há pontos de dados atípicos que têm um impacto desproporcional na linha de tendência de um conjunto de dados. Um analista pode escolher remover os valores discrepantes inteiramente, mas isso normalmente é feito apenas nos casos em que os motivos por trás dos valores discrepantes são conhecidos ou uma previsão aproximada de uma tendência é adequada.

Para pesquisadores e profissionais que desejam remover outliers, múltiplas equações de regressão são o método preferido. A análise de regressão fornece um resultado mais preciso e dados mais confiáveis ​​na conclusão de um estudo. Além da análise de regressão, também existem maneiras mais básicas de ajustar uma média.

Uma maneira de ajustar uma média é adicionar variáveis ​​categóricas que separam os dados de maneira mais precisa. Por exemplo, imagine um estudo que analisa o consumo de álcool na profissão contábil e descobre que os contadores hoje bebem metade do que bebiam há 50 anos. Embora isso possa parecer positivo, após uma análise mais profunda, descobre-se que o estudo não foi ajustado para o gênero. Quando o sexo é levado em consideração, verifica-se que os contadores do sexo masculino bebem um pouco menos do que os contadores bebiam há 50 anos, mas a maior parte da mudança é o crescimento do número total de contadoras. Em média, o estudo mostra que as contadoras bebem quase o mesmo que suas colegas mulheres bebiam há 50 anos. As contadoras também bebem muito menos do que os contadores homens hoje e há 50 anos. Mas as contadoras são mais numerosas do que nunca, ajudando efetivamente a reduzir o nível geral de bebida na profissão, embora seus colegas homens tenham permanecido relativamente estáticos em seus hábitos de beber.

As variáveis ​​adicionais, neste caso, contam uma história mais precisa sobre os dados e podem ser combinadas de volta em uma média geral adicionando um valor para sexo que reflete a proporção de homens para mulheres em cada grupo de amostragem. Isso mostraria uma queda mais modesta no consumo de álcool em geral na profissão. No entanto, fazer uma análise mais aprofundada desses dados pode sugerir que uma média integrada não é a melhor maneira de apresentar esses dados.

Neste exemplo, o sexo dos participantes seria considerado covariáveis, um tipo de variável que o pesquisador não pode controlar, mas que impacta os resultados de um experimento. Usar uma média ajustada é uma forma de compensar as covariáveis: qual é o efeito da atividade ou comportamento se não houver diferenças entre os gêneros? Os mesmos tipos de ajustes são feitos para outros dados demográficos, como idade, etnia, status socioeconômico, etc.

Exemplo de uma média ajustada

Em 2009, o Financial Accounting Standards Board (FASB) esclareceu a regra de marcação a mercado para aliviar a pressão e melhorar instantaneamente os balanços dos grandes bancos. Se um analista estivesse revisando as tendências da solidez do balanço patrimonial em 2010 nos últimos dez anos usando medidas publicadas pelo banco, a média seria problemática e imprecisa porque incluiria a mudança de regra de 2009.

Uma maneira de corrigir isso é criar um coeficiente de variação para as diferenças médias entre os números do balanço patrimonial e os valores de mercado da época, para um subconjunto de ativos de propriedade comum em grandes bancos. Na prática, entretanto, os analistas do setor bancário continuaram a calcular valores restritos de marcação a mercado após o esclarecimento da regra, de modo que a solução simples seria usar esses conjuntos de dados. Mais importante, os bancos sempre tiveram um pouco de discricionariedade sob as regras de marcação a mercado, de modo que os números do balanço patrimonial para ativos mantidos devem sempre ser vistos com ceticismo e verificados de forma independente quando possível.