Valor contábil ajustado
Qual é o valor contábil ajustado?
O valor contábil ajustado é a medida da avaliação de uma empresa após os passivos – incluindo passivos fora do balanço patrimonial – e ativos ajustados para refletir o verdadeiro valor justo de mercado. A desvantagem potencial de usar o valor contábil ajustado é que uma empresa pode valer mais do que seus ativos e passivos declarados porque deixa de avaliar ativos intangíveis, contabilizar descontos ou fatores em passivos contingentes. No entanto, nem sempre é aceito como uma imagem precisa do valor operacional de uma empresa lucrativa; no entanto, pode ser uma forma de capturar o patrimônio potencial disponível em uma empresa.
Principais vantagens
- O valor contábil ajustado é quando uma avaliação é ajustada para refletir o valor justo de mercado.
- O método de avaliação do valor contábil ajustado é mais frequentemente usado para atribuir valor a empresas em dificuldades que enfrentam liquidação potencial ou empresas que detêm ativos tangíveis.
- A desvantagem de usar o valor contábil ajustado é que uma empresa pode valer mais do que seus ativos e passivos declarados porque não avalia os ativos intangíveis.
Como funciona o valor contábil ajustado
Existem vários métodos que um investidor pode usar para atribuir valor ou preço a um negócio. Decidir qual forma de método de avaliação usar envolve vários fatores, como o tipo de empresa e a disponibilidade de informações.
O método de avaliação do valor contábil ajustado é mais frequentemente usado para atribuir valor a empresas em dificuldades que enfrentam liquidação potencial ou empresas que detêm ativos tangíveis, como propriedades ou títulos. Os analistas podem usar o valor contábil ajustado para determinar o preço final para o valor de uma empresa ao antecipar a falência ou venda devido a dificuldades financeiras.
Considerações Especiais
Ajustar o valor contábil de uma empresa envolve uma análise linha por linha. Alguns são simples, como dinheiro e dívidas de curto prazo. Esses itens já estão contabilizados pelo valor justo de mercado no balanço patrimonial.
O valor das contas a receber pode ter que ser ajustado, dependendo da idade das contas a receber. Por exemplo, contas a receber vencidas há 180 dias (e provavelmente duvidosas) terão uma redução de valor em comparação com contas a receber com menos de 30 dias. O estoque pode estar sujeito a ajustes, dependendo do método de contabilidade do estoque. Se uma empresa emprega o método Last In, First Out (UEPS), a reserva UEPS deve ser adicionada de volta.
O imobilizado (imobilizado) está sujeito a grandes ajustes, principalmente o valor do terreno, que é mantido no balanço patrimonial ao custo histórico. O valor da terra provavelmente seria muito maior do que o custo histórico na maioria dos casos. Devem ser feitas estimativas para o que edifícios e equipamentos iriam render no mercado aberto.
O processo de ajustamento torna-se mais complicada com coisas como i ativos ntangible, passivos contingentes, impostos diferidos activos ou passivos, e fora do balanço itens (OBS). Além disso, os interesses minoritários, se presentes, exigirão mais ajustes ao valor contábil. O objetivo é marcar cada ativo e passivo ao valor justo de mercado. Depois que os valores de todos os ativos e passivos são ajustados, o analista deve simplesmente deduzir os passivos dos ativos para obter o valor justo da empresa.