Ajuste Atuarial
O que é um ajuste atuarial?
Um ajuste atuarial refere-se a uma revisão feita nas reservas de capital, prêmios, pagamentos de benefícios ou outros valores que as empresas determinam, com base em uma ou mais mudanças nas premissas atuariais.
As premissas atuariais são estimativas e previsões de variáveis desconhecidas, como a idade em que uma pessoa provavelmente morrerá, considerando um conjunto específico de fatores. Quando ocorrem mudanças nessas premissas, elas podem alterar os cursos de ação que os fundos de pensão e as seguradoras devem adotar para garantir que serão capazes de sustentar os pagamentos aos aposentados e segurados. Os ajustes atuariais podem envolver uma ou mais das seguintes etapas:
- Os planos de pensão podem ter que aumentar a quantidade de dinheiro que acumulam em suas contas de reserva de caixa, com a qual precisarão fazer futuros pagamentos aos aposentados.
- As seguradoras podem precisar aumentar os prêmios que cobram dos indivíduos para que suas apólices permaneçam em vigor.
- Tanto os fundos de pensão quanto os planos de seguro podem ter que reduzir a quantidade de pagamentos futuros que distribuem aos consumidores.
Principais vantagens
- Um ajuste atuarial é uma revisão que as empresas fazem em suas reservas de planos de pensão, prêmios de seguro ou pagamentos de benefícios em resposta a mudanças nas premissas atuariais.
- As premissas atuariais podem incluir a idade de aposentadoria de um funcionário ou uma mudança nos dados de expectativa de vida.
- A alteração das premissas atuariais pode levar uma empresa a diminuir os pagamentos anuais que faz aos funcionários aposentados. Por exemplo, em vez de pagar 80% do salário do ano final de um indivíduo, a empresa pode começar a pagar apenas 75%.
Compreendendo os ajustes atuariais
Um ajuste atuarial ocorre quando as premissas em torno do momento ou valor de um futuro pagamento de benefício são alteradas, devido a várias circunstâncias. Nos planos de previdência, os ajustes atuariais são feitos nos benefícios de aposentadoria quando um indivíduo se aposenta antes ou depois das aposentadorias por idade típica que tradicionalmente surgem.
Por exemplo, quando um indivíduo opta por se aposentar antecipadamente, é feita uma redução nos benefícios de aposentadoria, para mitigar o fato de que o aposentado receberá benefícios por mais anos do que o inicialmente previsto.
Exemplo de ajuste atuarial
Para entender melhor como funcionam os ajustes atuariais, considere o exemplo a seguir. Vamos supor que a Empresa XYZ pague uma pensão a seus funcionários quando eles se aposentarem. Considere um funcionário chamado David, que é elegível para receber fundos de aposentadoria anuais equivalentes a 80% de seu salário do ano final, a partir de sua idade de aposentadoria de 65 anos até sua morte.
Ao projetar o plano de pensão, a Empresa XYZ considera um conjunto de premissas, incluindo a expectativa de vida de David. Mas se as tábuas de mortalidade mudarem repentinamente, indicando que as pessoas viverão em média três anos a mais do que se pensava anteriormente, ajustes atuariais serão consequentemente feitos no plano de pensão.
As tabelas de mortalidade levam em consideração uma infinidade de características, incluindo sexo, tabagismo, ocupação e classe socioeconômica.
A empresa XYZ pode começar a contribuir com mais dinheiro para suas reservas de caixa, para acomodar os anos adicionais de pagamentos que invariavelmente fará para David e outros funcionários aposentados no longo prazo. Alternativamente, a empresa pode modificar sua carteira de investimentos, para favorecer ações de crescimento mais agressivas que geram retornos mais elevados, em um esforço para reforçar suas reservas de caixa.
Finalmente, a empresa pode recorrer à redução dos benefícios que paga aos funcionários. Caso em questão: em vez de distribuir anualmente 80% do salário do ano final de David, ele pode diminuir esse número para 75%, permitindo-lhe esticar seu dinheiro por um longo período de tempo.