Atividades de negociação antes do mercado e após o expediente

Algumas das movimentações mais importantes do mercado podem ocorrer fora do pregão normal das 9h30 às 16h EST (horário padrão do leste) da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e da Nasdaq.

A sessão de negociação pré-mercado, muitas vezes volátil, é amplamente seguida para avaliar as perspectivas do mercado antes da abertura regular. A volatilidade dos preços é impulsionada por forças externas ao pregão regular e saber como negociar ações e futuros durante este período é uma oportunidade para os investidores que buscam lucrar. Depois do fechamento também é importante, pois os investidores fazem um balanço do dia e fazem negociações que poderiam ter sido muito voláteis diretamente no fechamento.

Indicadores econômicos

Os indicadores econômicos são os principais impulsionadores da ação do preço na sessão de negociação pré-mercado. A maioria dos lançamentos econômicos importantes é emitida às 8h30 EST, uma hora antes da abertura do mercado de Nova York.  A reação do mercado aos dados pode causar movimentos substanciais de preços e definir o tom de negociação para o dia inteiro. 

O Resumo da Situação do Emprego, emitido pelo Bureau of Labor Statistics às 8h30 EST da primeira sexta-feira de cada mês, é o comunicado de maior impacto no mercado.  Outros importantes relatórios de movimentação de mercado lançados às 8h30 EST incluem o produto interno bruto (PIB), vendas no varejo e pedidos de seguro-desemprego semanais. Analisar as expectativas dos analistas para esses números o ajudará a entender a reação do mercado.

Normalmente, os maiores movimentos do mercado ocorrem quando o número excede em muito ou perde a previsão esperada, criando alta volatilidade e os riscos e oportunidades de negociação que a acompanham.

Divulgação de ganhos

relatórios trimestrais de lucros. A temporada de ganhos começa uma ou duas semanas após o final de cada trimestre. Consequentemente, a maioria das empresas divulga seus lucros no início de meados de janeiro, abril, julho e outubro. Durante esse período, os lucros da empresa são geralmente liberados antes da abertura do mercado e após o fechamento, muitas vezes causando movimentos substanciais nos preços das ações subjacentes fora do horário normal de negociação.

Tal como acontece com os indicadores econômicos, as maiores reações geralmente ocorrem quando uma empresa excede substancialmente ou perde as expectativas. Ter acesso à negociação em horário estendido permite ao corretor da bolsa reagir rapidamente e, potencialmente, capitalizar na reação inicial a notícias positivas ou negativas.

Principais eventos de notícias

Notícias e anúncios de grandes eventos geopolíticos são frequentemente relatados após o horário normal de negociação ou no fim de semana, causando movimentos massivos do mercado. Guerras e desastres naturais são exemplos de acontecimentos inesperados que podem surpreender o mercado a qualquer momento. Ter acesso ao mercado antes da abertura do mercado permite que você se posicione melhor e se proteja contra riscos em caso de eventos imprevisíveis.

Negociação de ações em ECNs

Redes de comunicação eletrônica (ECNs) são um mecanismo que permite que os negociantes participem de negociações de ações em horário estendido. Os ECNs são sistemas de intermediário, como um formador de mercado de bolsa.

A maioria dos pedidos feitos por meio de ECNs são geralmente pedidos com limite, o que é uma sorte, visto que a negociação após o expediente costuma ter um impacto notável no preço de uma ação.

A negociação pré-mercado de ações ocorre das 4h00 às 9h30 EST, e a negociação após o expediente em um dia com uma sessão normal ocorre das 16h00 às 20h00.  Muitos corretores de varejo oferecem para negociar durante essas sessões, mas podem limitar os tipos de pedidos que podem ser usados.

Uma consideração importante é que o nível de liquidez é normalmente muito mais baixo ao negociar fora do horário normal do mercado. Os spreads entre os preços de compra e venda costumam ser maiores, e o nível “tênue” de negociação pode causar maior volatilidade, trazendo consigo os riscos e oportunidades associados.

O Mercado Futuro

O mercado futuro, especialmente o contrato futuro de referência S&P 500, é seguido de perto na sessão de pré-mercado para avaliar o sentimento do mercado para o dia. Os contratos de futuros são contratos padronizados para comprar ou vender um ativo, como uma mercadoria física ou um instrumento financeiro, a uma data e preço futuros pré-determinados.

Estoque índice de futuros são contratos de futuros sobre índices financeiros, como a Dow, Nasdaq ou o S & P 500. A Chicago Mercantile da Bolsa E-mini contrato S & P 500 é mais negociado futuro índice de ações do mundo.

Negociando praticamente 24 horas por dia, os futuros do E-mini S&P 500 podem indicar a tendência do mercado no início da abertura da sessão de Nova York. Os futuros do S&P 500 são frequentemente usados ​​por gestores de dinheiro para proteger o risco durante um determinado período de tempo vendendo o contrato a descoberto ou para aumentar sua exposição ao mercado de ações , comprando-o.

Além de oferecer acesso ao mercado quase 24 horas por dia, um grande benefício da negociação de futuros do E-mini S&P 500 é o alto nível de liquidez. Os spreads de lances para oferta são consistentemente estreitos. O spread é efetivamente um custo de entrada no mercado. Spreads estreitos são críticos porque quanto mais amplo for o spread, mais a negociação terá que se mover a seu favor apenas para atingir o ponto de equilíbrio.