Insolvência Contábil

O que é insolvência contábil?

A insolvência contábil se refere a uma situação em que o valor dos passivos de uma empresa excede o valor de seus ativos. A insolvência contábil olha apenas para o balanço da empresa, considerando uma empresa “insolvente nos livros” quando seu patrimônio líquido parece negativo.

Também conhecida como insolvência técnica, uma empresa pode ter o valor de seus passivos aumentando a uma taxa mais rápida do que seus ativos devido ao aumento de dívidas ou empréstimos. Isso difere da insolvência real, ou insolvência do fluxo de caixa, que ocorre quando uma empresa não consegue fazer os pagamentos prometidos a fornecedores ou credores.

Compreendendo a insolvência contábil

A insolvência contábil é declarada exclusivamente após o exame do balanço da empresa, independentemente de sua capacidade de continuar suas operações. Um aumento no volume de empréstimos enquanto a receita diminui pode levar à insolvência contábil. As empresas que possuem ativos cujo valor cai enquanto o valor dos passivos permanece inalterado ou aumenta também podem cair nesta categoria.

Quando uma empresa parece estar insolvente nos livros, é provável que os detentores de dívidas forcem uma resposta. A empresa pode tentar reestruturar o negócio para aliviar suas obrigações de dívida ou ser colocada em falência pelos credores.

Ações judiciais possíveis ou iminentes podem causar um aumento no montante de passivos no futuro que pode, em última instância, exceder os ativos da empresa. Esses passivos contingentes podem impedir o funcionamento adequado do assunto e podem levar à insolvência contábil e de fluxo de caixa.

Empresas com uma quantidade significativa de ativos fixos de longo prazo em seu balanço patrimonial, como propriedades, edifícios e equipamentos, também podem ter problemas. Se os ativos se tornam obsoletos devido à inovação tecnológica, o valor dos ativos diminui tecnicamente, causando insolvência contábil.

Os ativos líquidos negativos, ou seja, os ativos não cobrem todas as obrigações da dívida, podem ser problemáticos e levar a um fluxo de caixa negativo. O resultado pode forçar as empresas a vender ativos ou divisões lucrativas para financiar os déficits de fluxo de caixa, desencadeando a insolvência contábil.

Insolvência Contábil vs. Insolvência do Fluxo de Caixa

A insolvência do fluxo de caixa é diferente da insolvência contábil porque uma empresa pode ter os ativos para cobrir os passivos, mas não o fluxo de caixa. Quando a receita das vendas não é suficiente sendo cobrada em dinheiro, a empresa corre o risco de não cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo, como pagamentos de empréstimos.

A insolvência do fluxo de caixa poderia ocorrer, por exemplo, se uma empresa tivesse contas a pagar dinheiro devido a fornecedores – vencidas no curto prazo e contas a receber dinheiro devido por clientes – não sendo pagas a tempo de liquidar essas contas.

Em alguns casos, a insolvência do fluxo de caixa pode ser corrigida abrindo um empréstimo de curto prazo de um banco. As empresas também podem negociar melhores condições com os fornecedores, para que aceitem pagamentos posteriores em suas contas a pagar. Em outras palavras, só porque uma empresa se torna insolvente com o fluxo de caixa, não significa necessariamente que a falência seja a única opção.

A insolvência contábil pode ser um problema muito maior para as empresas navegar, uma vez que muitas vezes envolve questões de longo prazo. Se o valor dos ativos fixos diminuiu e a empresa precisa liquidá los para pagar dívidas, pode haver problemas financeiros. Grandes ativos não são facilmente vendidos no mercado ou liquidados e, muitas vezes, a empresa tem prejuízo ao comparar o preço de venda com o preço de compra inicial.

Exemplo de insolvência contábil

A empresa XYZ recentemente fez um empréstimo para comprar um novo equipamento, com o valor do empréstimo se aproximando da totalidade do valor do equipamento. Infelizmente, logo após a compra do equipamento, uma atualização tecnológica no mercado fez seu valor cair significativamente.

De repente, os ativos de propriedade da Empresa XYZ agora são menores do que o valor de seus passivos. Embora a empresa tenha fluxo de caixa positivo para continuar as operações, a XYZ está tecnicamente em território de insolvência contábil.