AM Best
O que é o AM Best?
AM Best é uma agência de classificação de crédito focada exclusivamente na indústria mundial de seguros. A AM Best atribui classificações de crédito que avaliam a qualidade de crédito de uma seguradora, que se refere à probabilidade de a empresa não cumprir suas obrigações. Consumidores, profissionais financeiros e investidores usam as classificações de crédito da AM Best para ajudá-los a tomar decisões informadas.
A AM Best usa um sistema de classificação para fornecer ao mercado uma avaliação quantificada da saúde financeira de uma empresa. A Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos designou a empresa como organização de classificação estatística reconhecida nacionalmente.
Principais vantagens
- A AM Best é uma agência de classificação de crédito especializada na avaliação da qualidade de crédito de companhias de seguros.
- Alfred M. Best fundou a AM Best em 1899 na cidade de Nova York e começou seu esquema de classificação após o terremoto de 1906 em San Francisco.
- A AM Best usa medidas qualitativas e quantitativas para avaliar a capacidade de uma seguradora de pagar indenizações e cumprir suas obrigações financeiras.
- As classificações de força financeira da AM Best variam de A ++ a B + mais alto, a 10 classificações de vulnerabilidade, de B a S, com a mais baixa indicando que uma classificação foi suspensa.
Compreendendo o AM Best
Fundada na cidade de Nova York em 1899 por Alfred M. Best, a empresa privada está sediada em Oldwick, New Jersey. A empresa começou a classificar as seguradoras em 1899 e expandiu-se para reportar notícias relacionadas após o terremoto de 1906 em San Francisco. Os danos do terremoto, que devastou grande parte da cidade, resultaram em reivindicações de seguros quelevaram àfalência 12 empresas americanas e mais duas na Europa. A necessidade de informações confiáveis e classificações das seguradoras levou ao forte crescimento da empresa. A AM Best se expandiu para escritórios nos seguintes locais: Londres em 1997, Hong Kong em 2000, Dubai em 2012, Cidade do México em 2014, Cingapura em 2015 e Amsterdã em 2018.
AM Best é a única agência de classificação de crédito especializada exclusivamente no setor de seguros. Moody’s, Fitch e Standard & Poor’s classificam uma ampla gama de instrumentos de dívida dos setores público e privado, além de seguros. O sistema de classificação da AM Best enfoca a capacidade de pagamento de sinistros da seguradora e a qualidade de crédito de suas obrigações.
Hoje, os consumidores costumam consultar as classificações de crédito da AM Best para verificar a estabilidade financeira e a reputação de uma seguradora antes de comprar um produto de seguro. Profissionais financeiros e investidores que desejam investir em uma seguradora por meio da compra de ações ou títulos irão revisar as classificações AM Best da empresa como parte de sua pesquisa e due diligence.
A AM Best faz negócios em mais de 100 países e avalia a capacidade de crédito e relatórios sobre mais de 16.000 seguradoras de todo o mundo.
AM Best Rating System
A AM Best emite um Rating de Crédito (BCR) da Best que avalia tanto a solidez financeira quanto o crédito do emissor. O primeiro indica a avaliação da Best sobre a capacidade de uma seguradora de cumprir suas obrigações com os segurados. Ele leva em consideração avaliações qualitativas e quantitativas do balanço patrimonial, desempenho operacional e perfil de negócios. Best tem seis classificações seguras, variando do A ++ mais alto a B +, e 10 classificações vulneráveis, variando de B a S, com a mais baixa indicando que uma classificação foi suspensa.
As classificações de crédito de curto prazo da Best refletem a capacidade da empresa de pagar os compromissos devidos em menos de um ano, e variam de um máximo de AMB1 + a um mínimo de D (no default). As classificações de crédito de longo prazo refletem a capacidade da empresa de pagar seus compromissos com vencimento em mais de um ano e variam de AAA (excepcional) a D (inadimplência).
Críticas ao AM Best
Em setembro de 2008, a crise do mercado financeiro atingiu duramente a seguradora derivativos, AIG Financial Products, ameaçando derrubar toda a empresa, incluindo dezenas de seguradoras que ela possuído. As ações da holding caíram drasticamente e as agências de classificação foram forçadas a reduzir de forma rápida e agressiva a classificação da empresa. O governo federal assumiu e salvou a empresa com US $ 182 bilhões de apoio financeiro, que foi totalmente reembolsado no final de fevereiro de 2013.
As agências de classificação, incluindo a AM Best, foram duramente criticadas por não reconhecerem antes o risco que as agressivas operações comerciais da AIG criavam. Melhor cortar o rating de força financeira da AIG para A + (superior) de A ++ (superior) e os ratings de crédito do emissor para “aa” de “aa +” conforme a empresa enfrentava o colapso.