5 Equívocos sobre contas do mercado monetário
Investir pode ser um empreendimento arriscado. Existem muitos fatores diferentes que você deve considerar antes de se comprometer com qualquer veículo de investimento. Se você investir em ações, terá de arcar com o risco da volatilidade do mercado e da economia. Os títulos trazem consigo riscos de taxas de juros e inflacionários. Mas se você estiver procurando por algo que seja razoavelmente seguro, sempre haverá a conta do mercado monetário.
As contas do mercado monetário têm o propósito útil de manter nosso dinheiro seguro e líquido. Mas muitas vezes são mal compreendidos e mal utilizados. Mas o que são eles? E como você evita alguns dos erros que a maioria das pessoas comete quando investe nesses veículos com juros baixos?
Continue lendo para descobrir os cinco maiores erros que os investidores cometem quando se trata de contas no mercado monetário.
O que são contas do mercado monetário?
Primeiro, é importante entender essas contas e o que elas oferecem. As contas do mercado monetário são contas de contas de poupança. Eles são considerados um ótimo lugar para guardar seu dinheiro temporariamente, especialmente quando o mercado está fervilhando de volatilidade e você não pode ter certeza de nenhum outro porto seguro.
Quando você possui uma conta no mercado monetário, pode ter certeza de que seu saldo está segurado por saldo da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) de até $ 250.000. Normalmente, há um saldo mínimo exigido. Um investidor cujo saldo cai abaixo do mínimo geralmente incorre em uma taxa.
Muitas contas MM vêm com capacidade de escrever cheques e um cartão de débito. Mas um investidor tem uma quantidade limitada de transações – um total de seis transferências e pagamentos eletrônicos por mês, de acordo com oRegulamento D doFederal Reserve. As taxas são impostas aos consumidores que ganham mais do que o limite prescrito.
Essas contas rendem juros – geralmente retornos de um dígito – e podem pagar um pouco mais do que uma conta de poupança tradicional. Isso porque eles podem investir em fundos estáveis de baixo risco, como títulos do Tesouro (T-bonds) e, normalmente, pagar taxas de juros mais altas do que uma conta poupança. Embora os retornos possam não ser muito, as contas do mercado monetário ainda são uma escolha muito boa em tempos de incerteza.
Principais vantagens
- As contas do mercado monetário são como contas de poupança regulares com características distintas que as diferenciam.
- Os investidores devem manter um saldo mínimo por um determinado período de tempo e estão limitados ao número de transações permitidas.
- As contas do mercado monetário não são fundos do mercado monetário, que são como fundos mútuos.
- Essas contas também estão sujeitas a riscos inflacionários e não devem ser usadas como a principal fonte de investimento.
Eles não são fundos do mercado monetário
É comum confundir uma conta do mercado monetário com um fundo do mercado monetário, mas existem distinções críticas entre os dois instrumentos financeiros.
Um fundo do mercado monetário é um fundo mútuo caracterizado por investimentos de baixo risco e baixo retorno. Esses fundos investem em ativos muito líquidos, como dinheiro e títulos equivalentes a dinheiro. Eles geralmente também investem em títulos baseados em dívida de alta classificação de crédito com vencimento no curto prazo. Entrar e sair de um fundo MM é relativamente fácil, pois não há cargas associadas às posições.
Freqüentemente, porém, os investidores ouvirão o mercado monetário e presumirão que seu dinheiro está perfeitamente seguro. Mas isso não se aplica aosfundos do mercado monetário. Esses tipos de contas ainda são um produto de investimento e, como tal, não têm garantia do FDIC.
Os retornos dos fundos do mercado monetário dependem das taxas de juros do mercado. Eles podem ser classificados em diferentes tipos, como fundos de dinheiro de primeira linha que investem em dívida de taxa flutuante e papel comercial de ativos não pertencentes ao Tesouro, ou fundos do Tesouro que investem em dívida padrão emitida pelo Tesouro dos EUA, como letras, títulos e notas.
Riscos inflacionários
Um equívoco comum é acreditar que colocar dinheiro em uma conta do mercado monetário protege você contra a inflação. Mas isso não é necessariamente verdade.
Muitos argumentam que é melhor ganhar pequenos juros em um banco do que não ganhar nenhum juro, mas superar a inflação no longo prazo não é realmente o objetivo de uma conta no mercado monetário. A taxa de inflação é baixa em 2019 – 1,8% em junho, enquanto a taxa de inflação média histórica de 20 anos é de 2,24%. Enquanto isso, a conta média do mercado monetário paga menos de 2% de juros , portanto, o dinheiro parado em uma conta do mercado monetário provavelmente não superará a inflação.
Vamos supor, por exemplo, que a inflação seja inferior à média histórica de 20 anos. Mesmo nessa situação, as taxas de juros que os bancos pagam nessas contas também diminuem, afetando a intenção original da conta. Portanto, embora as contas do mercado monetário sejam investimentos seguros, elas realmente não protegem você da inflação.
Investir em uma conta do mercado monetário não o protege da inflação.
O equilíbrio certo
As mudanças nas taxas de inflação podem influenciar a eficácia das contas do mercado monetário. Em suma, ter uma alta porcentagem de seu capital nessas contas é ineficiente. Mas eles exigem um saldo mínimo maior do que as contas de poupança tradicionais.
As despesas de subsistência de seis a 12 meses são normalmente recomendadas para a quantia de dinheiro que deve ser mantida em dinheiro nesses tipos de contas para emergências imprevistas e eventos da vida. Além disso, o dinheiro está essencialmente parado e perdendo seu valor.
Dinheiro como manta de segurança
Em muitos casos, somos programados para acreditar que acumular dinheiro é a abordagem mais frutífera. Mas isso não é necessariamente verdade, especialmente quando se trata de economizar dinheiro no mercado monetário ou em contas de poupança padrão. É difícil ter dinheiro pelo qual você trabalhou arduamente para colocar no mercado aberto, exposto a todas as incertezas que vêm com ele. Infelizmente, as pessoas costumam ficar muito tempo em suas posições de caixa em vez de investi-lo, e isso tudo por causa do medo.
A Grande Recessão apenas conduziu os investidores já cautelosos ainda mais para a toca do coelho que acumula dinheiro. Mas os retornos de alto rendimento sobre o seu dinheiro só podem vir de diversos investimentos. Cinquenta anos atrás, você podia arrumar dinheiro aos poucos a cada dia e ter certeza de que ficaria bem, mas os tempos modernos ditam um futuro muito diferente para nossa estabilidade financeira. Hoje, o desafio é superar nosso reflexo natural para segurar tudo isso.
Divida
A diversificação de ativos é uma das leis fundamentais do investimento. O dinheiro não é diferente. Se você insiste em manter todo o seu dinheiro em contas do mercado monetário, nenhuma conta deve manter mais do que o valor segurado pelo FDIC de $ 250.000. Não é incomum ver famílias ou propriedades com várias contas bancárias para garantir seu dinheiro tanto quanto possível.
Usando essa estratégia, dividir o dinheiro em três “baldes” pode ser útil. Ter dinheiro reservado para curto prazo (um a três anos), médio prazo (quatro a 10 anos e longo prazo (mais de 10 anos) pode levar os investidores a uma abordagem mais lógica de quanto tempo – e como muito – é preciso economizar dinheiro. Para uma abordagem mais tática, podemos aplicar os mesmos baldes e avaliar sua tolerância ao risco de maneira realista.
Considere colocar dinheiro de longo prazo em outros veículos de investimento de baixo risco, como anuidade, apólice de seguro de vida, títulos ou títulos do Tesouro. Existem inúmeras opções para dividir o seu patrimônio líquido para evitar o risco de perder o valor do seu dinheiro guardado em dinheiro. Vários veículos de investimento, além das contas do mercado monetário, oferecem juros mais altos. Para investidores mais tolerantes ou que desejam manter algum dinheiro em movimento no curto e médio prazo, existem fundos e estratégias de investimento que podem fornecer os retornos que você busca – com tempo e estômago para volatilidade. Essas abordagens, junto com manter o dinheiro em constante movimento em cada período de sua vida, podem ajudar a superar a inflação atual e futura, protegendo o dinheiro de perder seu valor. De qualquer forma, estar entusiasmado com a compreensão total desses produtos é o que permitirá que você tome a decisão certa para si mesmo.
The Bottom Line
As contas do mercado monetário têm um propósito único: manter seu dinheiro estacionado. O dinheiro, porém, não faz nada a menos que seja movido e, em última análise, exigirá que o investidor pesquise suas opções e invista de forma mais diversa.