5/1 Hybrid Adjustable-Rate Mortgage (5/1 Hybrid ARM)
O que é uma hipoteca de taxa ajustável híbrida 5/1 (5/1 ARM)?
Uma hipoteca híbrida de taxa ajustável 5/1 (ARM 5/1) começa com um período inicial de taxa de juros fixa de cinco anos, seguido por uma taxa que se ajusta anualmente. O “5” no termo se refere ao número de anos com uma taxa fixa, e o “1” se refere à frequência com que a taxa é ajustada depois disso (uma vez por ano). Como tal, os pagamentos mensais podem aumentar – às vezes drasticamente – após cinco anos.
Principais vantagens
- 5/1 As hipotecas híbridas de taxa ajustável (ARMs) oferecem uma taxa fixa introdutória por cinco anos, após a qual a taxa de juros é ajustada anualmente.
- Quando os ARMs se ajustam, as taxas de juros mudam com base nas taxas marginais e nos índices aos quais estão vinculados.
- Os proprietários geralmente desfrutam de pagamentos de hipoteca mais baixos durante o período introdutório.
Como funciona uma hipoteca híbrida de taxa ajustável (5/1 Hybrid ARM)
O ARM híbrido 5/1 pode ser o tipo mais popular de hipoteca com taxa ajustável, mas não é a única opção. Existem ARMs 3/1, 7/1 e 10/1 também. Esses empréstimos oferecem uma taxa fixa introdutória por três, sete ou 10 anos, respectivamente, após os quais são ajustados anualmente.
Também conhecido como ARM de período fixo de cinco anos ou ARM de 5 anos, esta hipoteca apresenta uma taxa de juros que se ajusta de acordo com um índice mais uma margem. Os ARMs híbridos são muito populares entre os consumidores, pois podem apresentar uma taxa de juros inicial significativamente mais baixa do que uma hipoteca de taxa fixa tradicional. A maioria dos credores oferece pelo menos uma versão de tais ARMs híbridos. Destes empréstimos, o 5/1 Hybrid ARM é especialmente popular.
Existem outras estruturas de ARM, como os ARMs 5/5 e 5/6, que também apresentam um período introdutório de cinco anos seguido por um ajuste de tarifa a cada cinco anos ou a cada seis meses, respectivamente. Notavelmente, os ARMs 15/15 se ajustam uma vez após 15 anos e permanecem fixos pelo restante do empréstimo. Menos comuns são 2/28 e 3/27 ARMs. No primeiro caso, a taxa de juros fixa aplica-se apenas aos primeiros dois anos, seguidos de 28 anos de taxas ajustáveis; neste último, a taxa fixa é de três anos, com reajustes em cada um dos 27 anos seguintes. Alguns desses empréstimos são reajustados a cada seis meses, em vez de anualmente.
Os ARMs híbridos têm uma taxa de juros fixa por um determinado período de anos, seguido por um período prolongado durante o qual as taxas são ajustáveis.
Exemplo de um ARM híbrido 5/1
As taxas de juros mudam com base em suas taxas marginais quando os ARMs se ajustam junto com os índices aos quais estão vinculados. Se um ARM híbrido 5/1 tem uma margem de 3% e o índice é de 3%, ele se ajusta para 6%.
Mas a extensão em que a taxa de juros totalmente indexada em um ARM híbrido 5/1 pode se ajustar é freqüentemente limitada por uma estrutura de teto de taxa de juros. A taxa de juros totalmente indexada pode ser vinculada a vários índices diferentes e, embora esse número varie, a margem é fixa para a vida do empréstimo.
Um mutuário pode economizar uma quantia significativa em seus pagamentos mensais com um ARM híbrido 5/1. Assumindo um preço de compra de uma casa de $ 300.000 com 20% de entrada ($ 60.000), um mutuário com crédito muito bom / excelente pode economizar entre 50 e 150 pontos base em um empréstimo e mais de $ 100 por mês em pagamentos de seu empréstimo de $ 240.000. É claro que essa taxa pode aumentar, então os tomadores de empréstimo devem antecipar um aumento em seu pagamento mensal, estar preparados para vender sua casa quando a taxa subir ou estar prontos para refinanciar.
Vantagens e desvantagens de um ARM híbrido 5/1
Na maioria dos casos, os ARMs oferecem taxas introdutórias mais baixas do que as hipotecas tradicionais com taxas de juros fixas. Esses empréstimos podem ser ideais para compradores que planejam morar em suas casas por um curto período de tempo e vender antes do final do período introdutório. O ARM 5/1 Hybrid também funciona bem para compradores que planejam refinanciar antes que a taxa introdutória expire. Dito isso, os ARMs híbridos como o 5/1 tendem a ter uma taxa de juros mais alta do que os ARMs padrão.
Prós
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Taxas introdutórias mais baixas do que as tradicionais hipotecas de juros fixos
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As taxas de juros podem cair antes do ajuste da hipoteca, resultando em pagamentos mais baixos
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Bom para compradores que vão morar em suas casas por curtos períodos de tempo
Contras
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Taxas de juros mais altas do que as hipotecas de taxa ajustável padrão (ARMs)
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Quando a hipoteca se ajusta, as taxas de juros provavelmente aumentarão
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Pode ficar preso a aumentos de taxas inacessíveis devido a problemas pessoais ou forças de mercado
Também há uma chance de que a taxa de juros diminua, diminuindo os pagamentos mensais do mutuário no momento do ajuste. Mas, em muitos casos, a taxa aumentará, aumentando os pagamentos mensais do mutuário.
Se um mutuário contrata um ARM com a intenção de sair da hipoteca vendendo ou refinanciando antes que a taxa seja redefinida, as finanças pessoais ou as forças de mercado podem prendê-lo no empréstimo, sujeitando-o potencialmente a um aumento de taxa que eles não podem pagar. Os consumidores que estão considerando uma hipoteca de taxa ajustável devem se educar sobre como eles funcionam.