O seu 401 (k) deve estar em uma anuidade?

Vantagens de comprar uma anuidade em seu 401 (k)

David Blanchett, chefe de pesquisa da Morningstar Investments, escreve sobre algumas vantagens de comprar uma anuidade dentro de um 401 (k) em um artigo de abril de 2019 para o Wall Street Journal.

Uma vantagem de comprar uma anuidade dentro do seu 401 (k) – se você for mulher – é que seu sexo não afetará o preço. Os preços das anuidades refletem a expectativa de vida e, fora do 401 (k), as mulheres podem esperar pagar mais porque vivem mais, em média. Por outro lado, comprado dentro de um 401 (k), esse preço suavizado significa que os homens podem pagar mais.

Os pagamentos de anuidades também podem ser maiores dentro de um 401 (k), escreve Blanchett, porque as seguradoras podem economizar dinheiro em marketing quando têm um grande grupo de clientes potenciais fornecidos por um empregador. Mas você não deve presumir que os pagamentos são melhores sem ver o que as anuidades externas têm a oferecer, ele adverte.

Os patrocinadores do plano têm certas obrigações com os participantes do plano de acordo com a Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado (ERISA). Portanto, seria natural supor que, se o patrocinador do plano oferece uma anuidade dentro do seu 401 (k), ela foi avaliada como uma escolha sólida que cumprirá suas promessas e não o enganará com taxas excessivas. No entanto, não é sensato confiar cegamente que seu empregador fez a escolha ideal.

Por que é que? Como vimos, os funcionários moveram ações judiciais contra os patrocinadores do plano 401 (k) por taxas excessivas.  Além disso, os fundos de muitos planos de aposentadoria são conhecidos por cobrar taxas mais altas do que os trabalhadores pagariam em fundos semelhantes oferecidos fora do plano.

Além disso, o SECURE Act não contém a exigência de que os empregadores forneçam anuidades de baixo custo.  Se as anuidades oferecidas em seu 401 (k) não forem satisfatórias, transferir parte de seu 401 (k) para uma anuidade externa é outra opção (uma que é muito complexa para investigar

aqui ).

Desvantagens de comprar uma anuidade em seu 401 (k)

Se você fosse comprar uma anuidade diferida, na qual não começaria a receber um fluxo de renda até talvez uma década ou mais depois de comprar a anuidade, seu principal de anuidade aumentaria ao longo dessa década. Você poderia esperar receber uma taxa de juros semelhante à que pagaria um certificado de depósito, que seria semelhante à taxa de inflação. Portanto, seu dinheiro crescerá mais lentamente do que se fosse investido em ações ou ETFs.

As anuidades têm o mesmo benefício de diferimento de imposto que 401 (k) s. Você não paga impostos sobre o crescimento de uma anuidade – ou sobre o dinheiro em um 401 (k) – até retirar o dinheiro.  Portanto, um argumento é que não faz sentido comprar uma anuidade em uma conta na qual você já recebe o benefício dos impostos diferidos. Em um artigo separado, Blanchett sugere a compra de uma anuidade usando o dinheiro de uma conta tributável, se você tiver os fundos.

Muitas pessoas, entretanto, não têm fundos em uma conta tributável para comprar uma anuidade. As pessoas tendem a manter a maior parte de seu patrimônio líquido em suas contas de aposentadoria e em seu patrimônio líquido. E você precisa de dinheiro disponível em caso de emergência, porque tirar dinheiro de uma anuidade pode implicar em taxas de resgate se você estiver nos primeiros sete a 10 anos de uma anuidade diferida e ainda estiver na fase de acumulação. Além disso, uma vez que você anuitou ou começou a receber pagamentos, sua decisão geralmente é irrevogável.

Por essas razões, torna-se lógico usar um 401 (k) para comprar uma anuidade. Também é lógico usar o dinheiro que você reservou especificamente para a aposentadoria, em vez de algum outro pote de poupança, para fornecer um fluxo de renda de aposentadoria.

Uma preocupação que as pessoas têm sobre a compra de anuidades é morrer antes de pelo menos atingir o valor do principal que colocaram no produto. Com qualquer tipo de produto de seguro, a forma como as seguradoras permanecem no mercado é através de alguns clientes saindo na frente, alguns saindo atrás e outros quase atingindo o ponto de equilíbrio. O dinheiro que você usa para comprar uma anuidade é dinheiro que geralmente você não pode deixar para seu cônjuge, filhos ou outros herdeiros. Mas pode ser se você estiver disposto a pagar mais para obter a proteção do principal ou determinar o período de certos benefícios, conforme explicado no exemplo anterior.

Tipos de anuidades permitidas nos planos 401 (k)

Um tipo de anuidade diferida de vida avançada financiado com um investimento de um plano de aposentadoria qualificado, como um 401 (k) ou um IRA. Em 2020, um indivíduo pode usar 25% ou $ 135.000 (o que for menor) de sua conta de poupança para aposentadoria para comprar um QLAC.

O principal benefício do QLAC é um diferimento de impostos que acompanham os RMDs. O valor do QLAC não está incluído nos cálculos do RMD. Ele deve começar a pagar por volta dos 85 anos. Um aposentado ou quase aposentado pode desejar comprar um QLAC aos 70 anos antes que os RMDs apareçam aos 72 anos se eles tiverem bastante renda de aposentadoria de outras fontes. Os RMDs costumavam começar aos 70 anos e meio antes da aprovação do SECURE Act, mas a nova era é de 72 anos.

Apenas metade dos patrocinadores de planos pesquisados ​​pelo Callan Institute, que oferece educação continuada para profissionais de investimento institucional, disse ter oferecido uma “solução de renda de aposentadoria” em 2018. Apenas 1,4% disseram que ofereciam QLACs.  Portanto, apesar de o IRS disponibilizar essa opção em 2014, ela não pegou.

O QLAC não é o único tipo de anuidade que você pode adquirir em seu plano 401 (k). Você pode comprar outros tipos, como uma anuidade fixa imediata simples (mostrada na primeira tabela neste artigo), a anuidade variável muito mais complicada e cara e a anuidade indexada um pouco menos complicada e cara.