22 Junho 2021 13:31
O padrão de gráfico de cabeça e ombros é um padrão popular e fácil de detectar na análise técnica que mostra uma linha de base com três picos, sendo o pico do meio o mais alto. O gráfico de cabeça e ombros mostra uma reversão da tendência de alta para baixa e sinaliza que uma tendência de alta está chegando ao fim.
O padrão aparece em todos os intervalos de tempo e pode, portanto, ser usado por todos os tipos de traders e investidores. Níveis de entrada, níveis de stop e metas de preço tornam a formação fácil de implementar, já que o padrão do gráfico fornece níveis importantes e facilmente visíveis.
Principais vantagens
- Um padrão de cabeça e ombros é uma formação de gráfico que aparece como uma linha de base com três picos: os dois externos são próximos em altura e o do meio é o mais alto.
- Na análise técnica, um padrão cabeça e ombros descreve uma formação de gráfico específico que prevê uma reversão da tendência de alta para baixa, enquanto uma cabeça e ombros inversos indicam o reverso.
- Acredita-se que o padrão de cabeça e ombros seja um dos padrões de reversão de tendência mais confiáveis, mas tem suas limitações.
Como são os padrões de cabeça e ombros
Primeiro, veremos a formação do padrão de cabeça e ombros e, em seguida, o padrão inverso de cabeça e ombros.
Formação do padrão (visto no topo do mercado ):
- Ombro esquerdo: aumento de preços seguido por um pico de preços, seguido por um declínio.
- Cabeça: Aumento de preços formando um pico mais alto.
- Ombro direito: um declínio ocorre mais uma vez, seguido por uma subida para formar o pico direito, que é mais baixo que a cabeça.
As formações raramente são perfeitas, o que significa que pode haver algum ruído entre os respectivos ombros e cabeça.
Cabeça e ombros inversos
Formação do padrão (visto no fundo do mercado ):
- Ombro esquerdo: quedas de preços seguidas por um fundo de preços, seguido por um aumento.
- Cabeça: O preço cai novamente formando um fundo mais baixo.
- Ombro direito: o preço aumenta novamente e, em seguida, diminui para formar a parte inferior direita.
Novamente, as formações raramente são perfeitas. Pode haver algum ruído de mercado entre os respectivos ombros e cabeça.
Colocando o Decote
O decote é o nível de suporte ou resistência que os traders usam para determinar as áreas estratégicas para fazer pedidos. Para posicionar o decote, o primeiro passo é localizar o ombro esquerdo, a cabeça e o ombro direito no gráfico. No padrão de cabeça e ombros padrão (topo de mercado), conectamos o baixo após o ombro esquerdo com o baixo criado após a cabeça. Isso cria nosso “decote” – a linha azul escura nos gráficos. Discutiremos a importância do decote na seção seguinte. Em um padrão inverso de cabeça e ombros, conectamos o alto após o ombro esquerdo com o alto formado após a cabeça, criando assim o nosso decote para este padrão.
Como negociar o padrão
É importante que os comerciantes esperem que o padrão seja concluído. Isso ocorre porque um padrão pode não se desenvolver de todo ou um padrão parcialmente desenvolvido pode não ser concluído no futuro. Padrões parciais ou quase concluídos devem ser observados, mas nenhuma negociação deve ser feita até que o padrão rompa o decote.
No padrão de cabeça e ombros, estamos esperando que a ação do preço se mova para baixo do decote após o pico do ombro direito. Para cabeça e ombros inversos, esperamos pelo movimento do preço acima da linha do pescoço após a formação do ombro direito.
Uma negociação pode ser iniciada quando o padrão for concluído. Planeje a negociação de antemão, anotando a entrada, os stops e as metas de lucro, bem como observando quaisquer variáveis que irão alterar seu stop ou meta de lucro.
O ponto de entrada mais comum é quando ocorre um rompimento – o decote é rompido e uma negociação é feita. Outro ponto de entrada requer mais paciência e vem com a possibilidade de que a mudança seja completamente perdida. Este método envolve a espera de um retrocesso para o decote depois que um rompimento já ocorreu. Isso é mais conservador, pois podemos ver se o recuo para e a direção original do rompimento é retomada, a negociação pode ser perdida se o preço continuar se movendo na direção do rompimento. Ambos os métodos são mostrados abaixo.
Colocando Suas Paradas
No padrão de top tradicional de mercado, os stops são colocados logo acima do ombro direito (padrão de topping) depois que o decote é penetrado. Alternativamente, a ponta do padrão pode ser usada como parada, mas é provavelmente um risco muito maior e, portanto, reduz a recompensa para a proporção de risco do padrão. No padrão inverso, o stop é colocado logo abaixo do ombro direito. Novamente, o stop pode ser colocado no topo do padrão, embora isso exponha o comerciante a um risco maior. No gráfico acima, o stop seria colocado em $ 104 (logo abaixo do ombro direito) assim que a negociação fosse realizada.
Definindo suas metas de lucro
A meta de lucro para o padrão é a diferença de preço entre a cabeça e o ponto baixo de cada ombro. Essa diferença é então subtraída do nível de rompimento da linha de pescoço (no topo do mercado) para fornecer um preço-alvo para o lado negativo. Para um fundo de mercado, a diferença é adicionada ao preço de fuga do decote para fornecer um preço-alvo para o lado positivo.
Como ETF fortemente negociado que representa o mercado mais amplo, a meta de lucro para o padrão inverso de cabeça e ombros seria:
$ 113,20 (esta é a altura após o ombro esquerdo) – $ 101,13 (esta é a parte baixa da cabeça) = $ 12,07
Essa diferença é então adicionada ao preço de fuga (subtraído no caso de um padrão regular de cabeça e ombros). O preço de breakout está em torno de $ 113,25, dando-nos uma meta de lucro de $ 125,32 ($ 113,25 + $ 12,07).
Às vezes, os investidores têm que esperar muito tempo – até vários meses – entre detectar o rompimento e alcançar a meta de lucro ideal. O monitoramento de suas negociações em tempo real pode ajudá-lo a antecipar seus resultados.
Por que o padrão de cabeça e ombros funciona
Nenhum padrão é perfeito e nem sempre funciona. No entanto, existem várias razões pelas quais o padrão gráfico funciona teoricamente (o topo do mercado será usado para este raciocínio, mas se aplica a ambos):
- À medida que o preço cai da alta do mercado (cabeça), os vendedores começam a entrar no mercado e há uma compra menos agressiva.
- Como o decote é abordado, muitas pessoas que compraram na última onda maior ou comprados no rali no ombro direito está agora provado errado e enfrentando grandes perdas, é este grande grupo que agora vai sair posições, levando o preço para o lucro alvo.
- O stop acima do ombro direito é lógico porque a tendência mudou para baixo – o ombro direito é uma altura mais baixa do que a cabeça – e, portanto, é improvável que o ombro direito seja quebrado até que a tendência de alta seja retomada.
- A meta de lucro pressupõe que aqueles que estão errados ou compraram o título em um momento ruim serão forçados a sair de suas posições, criando assim uma reversão de magnitude semelhante ao padrão de topping que acabou de ocorrer.
- O decote é o ponto em que muitos traders estão sentindo dor e serão forçados a sair das posições, empurrando assim o preço em direção ao preço-alvo.
- O volume também pode ser observado. Durante os padrões inversos de cabeça e ombros (fundos de mercado), o ideal é que o volume se expanda à medida que ocorre um rompimento. Isso mostra um aumento do interesse de compra que moverá o preço em direção à meta. A diminuição do volume mostra uma falta de interesse no movimento de alta e justifica algum ceticismo.
As armadilhas da cabeça e dos ombros do comércio
Conforme declarado, o padrão não é perfeito. Aqui estão alguns problemas potenciais com a negociação de um padrão de cabeça e ombros:
- Você precisa encontrar padrões e observá-los se desenvolverem, mas não deve negociar essa estratégia até que o padrão seja concluído. Portanto, pode significar um longo período de espera.
- Não funcionará o tempo todo. Os níveis de parada serão atingidos às vezes.
- A meta de lucro nem sempre será alcançada, portanto, os comerciantes podem querer fazer um ajuste fino de como as variáveis de mercado afetarão sua saída do título.
- O padrão nem sempre é negociável. Por exemplo, se houver uma grande queda em um dos ombros devido a um evento imprevisível, então os preços-alvo calculados provavelmente não serão atingidos.
- Os padrões podem ser subjetivos. Um comerciante pode ver um ombro, onde outro não. Ao negociar padrões, defina o que constitui um padrão para você de antemão – dadas as diretrizes gerais acima.
The Bottom Line
Os padrões de cabeça e ombros ocorrem em todos os intervalos de tempo e podem ser vistos visualmente. Embora às vezes subjetivo, o padrão completo fornece entradas, interrupções e metas de lucro, facilitando a implementação de uma estratégia de negociação. O padrão é composto por um ombro esquerdo, uma cabeça e, em seguida, um ombro direito. O ponto de entrada mais comum é o rompimento do decote, com um stop acima (parte superior do mercado) ou abaixo (parte inferior do mercado) do ombro direito. A meta de lucro é a diferença entre a máxima e a mínima com o padrão adicionado (fundo do mercado) ou subtraído (topo do mercado) do preço de rompimento. O sistema não é perfeito, mas fornece um método de negociação nos mercados com base em movimentos lógicos de preços.