O que é uma conta wrap e quais são as vantagens de usá-la?
As contas embrulhadas, nas quais os custos da conta de corretagem são “embalados” em uma taxa única ou fixa, são ótimas se você não tem tempo para investir por conta própria e deseja que um administrador de fundos cuide de seus ativos. Os encargos são fixos trimestralmente ou anualmente, cobrindo todas as despesas administrativas, de pesquisa, consultoria e gestão.
Existem duas variações de contas wrap: tradicional e fundo mútuo. Uma conta wrap tradicional oferece muitos tipos diferentes de títulos para atender às necessidades de investimento do investidor individual. O principal atrativo dos envoltórios tradicionais é que eles oferecem aos investidores acesso a um ou mais gestores de investimento para administrar seus fundos. Uma conta de pacote de fundo mútuo é uma cesta de fundos mútuos que atende aos objetivos de investimento do investidor.
O advento dos wraps permitiu que investidores menores acessassem gestores de carteiras profissionais, que antes estavam disponíveis apenas para grandes investidores institucionais e os extremamente ricos. Uma embalagem tradicional normalmente requer um investimento inicial de pelo menos US $ 25.000. Mas com seu crescimento e popularidade cada vez maiores, os mínimos de depósito estão continuamente sendo reduzidos. Os envoltórios de fundos mútuos têm mínimos de investimento relativamente menores, de US $ 2.000.
Outra vantagem de um embrulho é que ele protege os investidores de negociações excessivas ou rotatividade. Isso ocorre quando um corretor ou gerente de dinheiro negocia uma conta excessivamente para criar uma comissão extra. Como a conta wrap é cobrada uma taxa anual fixa, o máximo que você pode ser cobrado é a porcentagem fixa, geralmente 1-3%, dos ativos de sua conta.
Para ler mais, consulte Conclusão: O vocabulário e os benefícios do dinheiro gerenciado e Introdução a envolvimentos de fundos mútuos.
Conselheiro Insight
Rick Konrad, CFP®, CFA The Roosevelt Investment Group, Inc., Nova York, NY
Uma conta wrap é uma conta de corretagem pela qual o cliente paga uma taxa de gerenciamento em vez de comissões por transações individuais. A premissa original por trás dessas contas é mudar o incentivo para os corretores, de volume para crescimento de ativos, em resposta à excessiva “rotatividade”. No entanto, os investidores também devem ser cautelosos com o modelo baseado em taxas.
Por exemplo, algumas contas wrap são investidas principalmente em fundos mútuos, mas cobram uma taxa de gerenciamento sobre as taxas de despesas subjacentes dos fundos, embora claramente não haja muito valor agregado de gerenciamento ativo. Algumas contas de pacote de fundos mútuos operadas por grandes patrocinadores de fundos mútuos também exibiram sinais de realocação excessiva de portfólio, em alguns casos a cada duas semanas, o que parece desnecessário para um portfólio de mercado amplo.