Uma introdução aos tipos de negociação: negociação técnica

Para negociação momentum, que é um tipo de negociação técnica, o corretor observa os sinais de que uma ação está prestes a estourar; isto é, realizar um movimento de preço unidirecional significativo em alto volume por um período de tempo suficiente que possa trazer lucro. Em virtude de observar a linha de momentum, o trader de momentum já se engajou na análise técnica examinando gráficos de ações em busca de sinais de rompimento.

Os indicadores técnicos usados ​​na negociação dinâmica são apenas a ponta do iceberg; eles são apenas uma pequena amostra da ampla gama de padrões de gráficos e gráficos disponíveis para o trader técnico.

Diferentes tipos de negociação

Antes de se concentrar em técnicas de negociação, aqui está uma revisão dos principais tipos de equidade negociação:

• Escalpelamento: O cambista é um indivíduo que faz dezenas ou centenas de negociações por dia na tentativa de “escalpar” um pequeno lucro de cada negociação, explorando o spread bid-ask.
• Momentum Trading: Os  investidores momentum procuram ações que estejam se movendo significativamente em uma direção em alto volume. Esses negociantes tentam aproveitar o impulso para o lucro desejado.
• Negociação técnica: os   traders técnicos se concentram em tabelas e gráficos. Eles observam as linhas nos gráficos de ações ou índices em busca de sinais de convergência ou divergência que possam indicar sinais de compra ou venda.
• Negociação fundamental: Os  fundamentalistas negociam empresas com base na análise fundamentalista, que examina eventos corporativos como relatórios de lucros reais ou previstos, desdobramentos de ações, reorganizações ou aquisições.
• Swing Trading :  Swing traders são negociadores fundamentais que mantêm suas posições por mais de um dia. A maioria dos fundamentalistas são, na verdade, traders de swing, uma vez que as mudanças nos fundamentos corporativos normalmente requerem vários dias ou mesmo semanas para produzir um movimento de preço suficiente para o trader reivindicar um lucro razoável.

Os traders iniciantes podem experimentar cada uma dessas técnicas, mas, em última análise, devem se estabelecer em um único nicho que combine seu conhecimento e experiência de investimento com um estilo ao qual estejam motivados a devotar mais pesquisas, educação e prática. Livros didáticos inteiros são dedicados a cada estilo, embora muitos títulos como “Day Trade Online” ou “Como Começar no Dia de Negociação Eletrônica” não sejam claros sobre o tipo de negociação que defendem.

Explorando Comércio Técnico

Técnicas de negociação é um estilo mais amplo que não é necessariamente limitada à negociação. Geralmente, um técnico usa padrões históricos de dados comerciais para prever o que pode acontecer com as ações no futuro. Este é o mesmo método praticado por economistas e meteorologistas: olhar para o passado para ter uma visão do futuro. No entanto, todos nós sabemos como as previsões podem ser ruins.

O desafio da análise técnica é que existem literalmente centenas de indicadores técnicos disponíveis, e não há um único indicador que seja considerado universalmente melhor como cada indicador particular ou grupo de indicadores, que pode ser aplicável apenas a circunstâncias específicas. Alguns indicadores técnicos podem ser úteis para certos setores, outros apenas para ações de uma determinada classificação (por exemplo, ações dentro de uma certa faixa de liquidez ou capitalização de mercado ). Devido aos padrões únicos que as ações altamente negociadas podem exibir ao longo da história, alguns indicadores podem ser relevantes apenas para certas ações individuais.

Os indicadores técnicos, como os indicadores de momentum, não são uma solução mágica para decidir quando comprar ou vender. Eles são péssimos preditores de tempo preciso, mas são bons em indicar quais ações são candidatas a análises adicionais com dados detalhados como a tela de Nível 2. Como tal, a análise técnica pode ser vista como um ponto de partida – os padrões históricos não se traduzem necessariamente em uma imagem exata do desempenho futuro.

Em vez de tentar fornecer um estudo exaustivo de todos os indicadores disponíveis para o trader técnico, discutimos os agrupamentos mais comuns e fornecemos uma introdução geral a cada um. Esta discussão é limitada a indicadores aplicáveis ​​a ações individuais – há muitos indicadores que podem ser úteis para prever um índice ou grupo de indústria.

Grupos comuns de indicadores técnicos:

• Índice de Força Relativa (RSI) :  mede o desempenho recente de uma ação em relação à sua força histórica, comparando o número e a magnitude de fechamentos recentes e históricos para cima e para baixo. Se o RSI subir acima de 80, isso pode indicar umacondição de sobrecompra, que é um sinal de venda. Abaixo de 20, o RSI pode indicar um estoque sobrevendido, que é um sinal de compra.
• Faixa de negociação:  uma série de preços altos, baixos e de fechamento são plotados em um gráfico para um determinado período de tempo, e as linhas de suporte e resistência são traçadas na parte inferior e superior da faixa. Um rompimento ocorre quando o preço sustenta um movimento, mesmo por um período ou dois, acima ou abaixo da faixa.
• Análise de padrões: pode ser a forma de análise técnica mais fácil de entender. Os mesmos gráficos de preços discutidos acima são analisados ​​para padrões específicos que historicamente apareceram na mesma ação ou para padrões comuns que foram vistos em muitas ações ao longo do tempo. Os padrões mais comumente observados são padrões de cabeça e ombros, padrões de triângulo para cima ou para baixo, topos arredondados ou fundos arredondados, formação de xícara e alça e assim por diante.
• Análise de tendência : a análise de tendência matemática e altamente complexa olha para as tendências de curto e longo prazo e tenta identificar cruzamentos, onde os preços cruzam suas médias de longo prazo. As médias de longo prazo são chamadas de médias móveis, em que uma faixa de preço é suavizada por um período de tempo, calculando a média de uma série de pontos de dados e traçando a linha suavizada em relação à linha de preço real da ação. A divergência de convergência de média móvel (MACD) é usada para identificar cruzamentos, divergência e convergência e condições de sobrecompra e sobrevenda.
• Análise de lacuna : uma lacuna ocorre quando o preço de abertura de uma ação é significativamente maior ou menor do que seu preço de fechamento no dia anterior, possivelmente por causa de notícias da empresa divulgadas durante a noite ou algum outro fator. O gap trader está preocupado com o desempenho da ação acima ou abaixo de sua abertura, o que pode indicar um movimento adicional em qualquer direção. Nesse sentido, as decisões do trader podem estar mais próximas do estilo do momentum trader do que do analista técnico.

Leitura Adicional

Existem muitos, talvez até centenas, de livros excelentes disponíveis sobre negociação técnica. Além de explorar textos introdutórios de day trading para capítulos de análise técnica, os seguintes livros são universalmente aceitos como os melhores:

• Análise Técnica dos Mercados Financeiros, John Murphy.—Este é um guia abrangente para métodos e aplicativos de negociação.
• Análise Técnica de Tendências de Ações, Robert Edwards e John Magee.
• Enciclopédia de Padrões de Gráfico, Thomas Bulkowski.