Histograma MACD ajuda a determinar mudanças de tendência
Os gráficos são uma ferramenta inestimável que ajuda os traders a lucrar com o momentum. Aqui, examinamos o histograma de divergência de convergência de média móvel (MACD), uma medida da diferença entre a linha MACD rápida e a linha de sinal.
O cálculo da linha de sinal requer que você tire a diferença entre as duas EMAs e, a partir desse número, crie uma média móvel de nove dias. Mas o software de gráficos sofisticado facilita a vida com seus recursos de back-teste que preparam automaticamente todos os cálculos instantaneamente para o usuário. A este respeito, às vezes é interessante saber a fórmula usada para derivar o número, mas nunca é necessário começar a calcular os números por conta própria.
Princípios
Aqui, examinamos vários gráficos e os explicamos em detalhes para que você entenda totalmente esse importante indicador e seus sinais claros de compra e venda. Primeiro, vamos destacar os princípios de todo trabalho técnico:
- Os preços das ações tendem a se mover conforme as tendências.
- O volume é sempre um forte componente das tendências.
- As tendências tendem a continuar com força, uma vez estabelecidas.
Exemplo Nortel
O primeiro gráfico é o da Nortel Networks, a gigante canadense de tecnologia que viu o preço de suas ações cair de C $ 120 para menos de $ 9 em um período de 53 semanas. Além de dois sinais de venda muito fortes no verão de 2000, os investidores prestaram pouca atenção a esses pontos fortes de sobrecompra e continuaram a negociar com o hype “de rua” que era a norma em torno de muitas das questões de tecnologia / internet daquele período.
Desde o início de setembro de 2000, a tendência de baixa que foi então estabelecida permaneceu intacta. Agora, tendo dito isso, havia compradores desde níveis elevados até o preço de negociação de um dígito. Por que um corretor ou consultor financeiro colocaria um cliente de volta em um problema que mostra nada além de vendas pesadas no lado negativo?
Você pode ver pela linha de tendência desenhada no gráfico, que não houve mudança na tendência desde agosto de 2000. Observe atentamente o volume diminuído nos últimos quatro meses mostrado no gráfico. Ao mesmo tempo, as médias móveis do MACD estavam abraçando a linha de sinal, não mostrando nenhum sinal claro de compra ou venda.
Naquela época, comentários feitos pelo CEO da empresa , John Roth, indicavam que a empresa se encontraria em um modo de reconstrução até o final de 2002 e talvez até o início de 2003. Agora, de um ponto de vista fundamental, o técnico teria ficado longe disso gráfico porque um padrão de negociação lateral começaria a se desenvolver assim que um fundo fosse estabelecido. No caso da Nortel Networks, o fundo do poço era iminente.
Cisco Exemplo
No segundo gráfico, o da Cisco Systems, dois sinais de venda muito claros são indicados. O primeiro, em dezembro de 2000, a partir do nível de $ 55, viu o preço das ações cair drasticamente para cerca de $ 35 em questão de alguns dias de negociação, e então outro sinal de venda disparou outra série de dias de baixa, vendo a emissão cair para meados de adolescentes em um período de dois meses.
Desde então, era possível ver que a empresa negociou em uma faixa um tanto estreita (movimento lateral) e as duas MMEs que compunham o MACD estavam aderindo à linha de sinal. Este é um padrão de “esperar para ver”. Dê uma boa olhada na linha de tendência, mostrando a tendência de baixa no volume durante este período de negociação lateral. Sem juros, sem volume.
Conclusão
Esses dois exemplos, embora datados, oferecem um exemplo claro de como o MACD pode ajudá-lo a determinar as mudanças nas tendências de curto e longo prazo. É importante que os traders aprendam a reconhecê-los e não apostar contra eles. Lutar contra uma tendência é uma maneira segura de ser golpeado.