Principais ETFs

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são um tipo de instrumento financeiro cujas vantagens exclusivas sobre os fundos mútuos chamam a atenção de muitos investidores. Se você achar que as tarefas de análise e seleção de ações são um pouco assustadoras, os ETFs podem ser adequados para você.

O que é um ETF?

Pense em um ETF como um fundo mútuo que é negociado como uma ação. Assim como um fundo mútuo, um ETF representa uma cesta de títulos (como ações) que refletem um índice como o S&P 500 ou o Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

Um ETF, entretanto, não é um fundo mútuo; ela é comercializada como qualquer outra empresa na bolsa de valores. Ao contrário de um fundo mútuo que tem seu valor patrimonial líquido (NAV) calculado no final de cada dia de negociação, o preço de um ETF muda ao longo do dia, flutuando com a oferta e a demanda. É importante lembrar que, embora os ETFs tentem replicar o retorno dos índices, não há garantia de que o farão exatamente. Não é incomum ver uma diferença de 1% ou mais entre o retorno real do índice no final do ano e o de um ETF.

Ao possuir um ETF, você obtém a diversificação de um fundo mútuo mais a flexibilidade de uma ação. Como os ETFs são negociados como ações, você pode vendê los a descoberto, comprá-los na margem e comprar apenas uma ação (se desejar). Outra vantagem é que as taxas de despesas da maioria dos ETFs são menores do que a média dos fundos mútuos. Por exemplo, o SPDR S&P 500 ETF (SPY) tem um baixo 0,09% como proporção de despesas, em 3 de fevereiro de 2019.  Ao comprar e vender ETFs, você paga ao seu corretor a mesma comissão que pagaria qualquer comércio regular.

Diferentes tipos de ETFs

O primeiro ETF foi o fundo de índice S&P 500 (apelidado de “aranhas” por causa de seu símbolo SPDR), que começou a ser negociado na American Stock Exchange (AMEX) em 1993.  Hoje – rastreando uma ampla variedade de ativos específicos do setor índices específicos do tipo, específicos do país e de mercado amplo – existem milhares de ETFs sendo negociados no mercado aberto.

Você pode encontrar um ETF para praticamente qualquer tipo de setor do mercado. Por exemplo, se você estiver interessado em obter exposição a algumas ações europeias por meio do mercado austríaco, consulte o iShares MSCI Austrian Index fund (EWO).

Alguns dos ETFs mais populares têm apelidos como cubos (QQQ) e diamantes (DIAs). A maioria dos ETFs é administrada de forma passiva, o que significa que os investidores economizam muito em taxas de administração.

Índice Nasdaq-100

Este ETF representa o Índice Nasdaq-100 (QQQ), que consiste nas 100 maiores e mais ativamente negociadas empresas não financeiras nacionais e internacionais na Nasdaq. O QQQ oferece aos investidores ampla exposição ao setor de tecnologia. Por reduzir o risco de investir em ações individuais, o QQQ é uma ótima maneira de investir nas perspectivas de longo prazo da indústria de tecnologia. A diversificação que oferece pode ser uma grande vantagem quando há volatilidade nos mercados. Se uma empresa de tecnologia ficar aquém dos ganhos projetados, provavelmente será duramente atingida.

SPDRs

Normalmente chamados de spiders, esses instrumentos de investimento agrupam o benchmark S&P 500 e fornecem a você a propriedade do índice. Imagine o problema e as despesas envolvidas na tentativa de comprar todas as 500 ações do S&P 500. Os SPDRs permitem que investidores individuais possuam as ações do índice de maneira econômica.

Outra característica interessante dos SPDRs é que eles dividem vários setores das ações do S&P 500 e os vendem como ETFs separados – existem literalmente dezenas desses tipos de ETFs. O índice do setor de seleção de tecnologia, por exemplo, contém cerca de 70 participações diferentes cobrindo produtos desenvolvidos por empresas como fabricantes de defesa, equipamentos de telecomunicações, hardware, software e semicondutores. Este ETF é negociado sob o símbolo XLK na NYSE ARCA.

iShares e Vanguard

iShares é a marca de ETFs da BlackRock. Em 2020, havia aproximadamente 700 iShares ETFs globalmente com mais de um trilhão de dólares sob gestão.3 A  BlackRock lançou uma série de iShares que seguem muitos dos principais índices em todo o mundo, incluindo o Nasdaq, NYSE, Dow Jones e Standard & Poor’s. Todos esses ETFs específicos são negociados nas principais bolsas dos Estados Unidos como ações normais.

Assim como os iShares são a marca de ETFs da BlackRock, os ETFs da Vanguard são a marca de instrumentos financeiros da Vanguard. A Vanguard também oferece centenas de ETFs para muitas áreas diferentes do mercado, incluindo os setores financeiro, de saúde e de serviços públicos.

Recursos de segmentação

Os fundos também podem fornecer uma maneira de investir em recursos naturais, como o Fundo de Gás Natural dos Estados Unidos (UNG). Esses investimentos dão uma réplica dos preços do gás natural, após despesas e tentam acompanhar os preços do gás natural comprando contratos futuros de gás natural nos próximos meses. Como acontece com todos os fundos, você precisa ficar atento ao índice de despesa total antes de investir.

Foco em mercados emergentes

Este investimento tenta imitar os retornos vistos no Índice de Mercados Emergentes (EEM) da BlackRock Institutional Trust, iShares MSCI. Este ETF foi criado como uma referência de capital para desempenho de segurança internacional. Se você deseja obter alguma exposição internacional, especificamente em mercados emergentes, este ETF pode ser para você.

Movimentadores opostos

Nem todos os ETFs são projetados para se mover na mesma direção ou mesmo na mesma quantidade que o índice que estão rastreando. Por exemplo, o Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) é um fundo triplo. Ele tenta realizar 300% na direção oposta do Russell 1000 Financial Services Index usando derivativos e outros tipos de alavancagem para aumentar os retornos de desempenho do índice subjacente.  Este fundo se tornou popular em 2008 e 2009, quando a crise financeira pressionou para baixo as ações financeiras.

DIAMANTES

Essas ações do ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, rastreia o Dow Jones Industrial Average. O fundo está estruturado como um fundo de investimento unitário. O símbolo do Dow Diamonds é (DIA), e negocia na NYSE ARCA.

The Bottom Line

Um grande motivo para considerar os ETFs é que eles simplificam os investimentos em índices e setores de uma forma fácil de entender. Se você sentir que uma reviravolta está chegando, opte por comprado. Se, no entanto, você acha que nuvens sinistras estarão sobre o mercado por algum tempo, você tem a opção de operar vendido.

A combinação da diversificação instantânea, do baixo custo e da flexibilidade que os ETFs oferecem, torna esses instrumentos uma das inovações mais úteis e atraentes peças de engenharia financeira até hoje. Existem vários corretores que fornecem investimentos em ETF.