Mineração de dados para investidores
Qualquer educador financeiro lhe falará sobre a importância do investidor informado. Os investidores precisam entender as diferentes características de suas ações e títulos, bem como das empresas que os emitem. Uma coisa que parece ser negligenciada, entretanto, é onde obter os dados para fazer sua pesquisa. Afinal, de que adianta entender como avaliar os ganhos de uma empresa se não podemos descobrir quais são realmente os ganhos da empresa?
Arquivos corporativos Provavelmente as fontes de informação mais úteis, os arquivos corporativos fornecem aos investidores informações que detalham a saúde financeira, as perspectivas futuras e o desempenho passado das empresas. Esse é o tipo de informação de que você precisa para julgar se certas ações, títulos ou fundos mútuos são investimentos inteligentes. Para fundos mútuos, esses registros informarão o nível de retorno do fundo no último trimestre, as taxas de despesas do fundo e as participações em seu portfólio. Para as empresas que você precisa pesquisar ao comprar ações e títulos, esses registros passam pelo balanço da empresa, detalhando a saúde financeira e as perspectivas futuras.
Uma análise cuidadosa o ajudará a ver como e onde a empresa está gastando a maior parte de seu dinheiro, quão eficiente é sua gestão na geração de lucros e quão positivas são as perspectivas futuras da empresa. Embora muitos desses relatórios não sejam os mais interessantes de ler e às vezes sejam difíceis de entender, eles oferecem uma riqueza de informações que todos os investidores podem usar.
Observe que, de acordo com os regulamentos da SEC, uma empresa que possui mais de $ 10 milhões de dólares em ativos e 500 acionistas ou está listada em uma bolsa de valores americana como a Nasdaq e a NYSE deve apresentar documentos oficiais para exibição pública. Esses regulamentos, no entanto, não se aplicam a todas as empresas; portanto, quanto menor for a empresa, mais difícil será rastrear boas informações sobre ela. Algumas pequenas empresas optaram por preencher os formulários exigidos por empresas maiores, mas outras não. EDGAR Acrônimo para sistema eletrônico de coleta , análise e recuperação de dados, esse serviço coleta e encaminha automaticamente os arquivos regulatórios apresentados por diferentes empresas. O registro regulamentar mais importante que a SEC exige das empresas listadas é o formulário anual 10-K, que descreve o desempenho da empresa no ano passado. O 10-k deve aderir aos padrões da SEC e normalmente é mais abrangente do que o relatório anual da empresa. Para fundos mútuos, o EDGAR também fornece todos os prospectos online, para que você possa encontrar as participações específicas da carteira do fundo, a taxa de despesa máxima que o fundo pode cobrar e até mesmo o tipo de remuneração que a administração do fundo recebe.
A SEC fornece acesso gratuito ao EDGAR, mas infelizmente o EDGAR não é amigável. É difícil encontrar informações e, quando o faz, está no formato de texto simples. A informação está toda lá, mas você realmente precisa cavar para conseguir algo de valor. Felizmente, existem outros sites que oferecem uma maneira melhor de acessar os dados EDGAR, mas a desvantagem é que eles geralmente cobram uma assinatura.
Direto da empresa Qualquer empresa que não tenha um site hoje em dia provavelmente não vale o seu tempo. Mesmo a maioria das empresas mais enfadonhas da “velha economia” tem sites, a não ser para fornecer informações sobre si mesmas. Ao acessar o site da empresa, procure o link “relações com investidores”. Lá você costuma encontrar um relatório anual para download, demonstrações financeiras, informações sobre ações, notícias da empresa, etc.
Todos os anos, as empresas devem enviar relatórios anuais a cada acionista, independentemente de ele ou ela possuir uma ação ou 10.000 ações. Se você não for um acionista e preferir ler os relatórios impressos, normalmente pode encomendá-los gratuitamente diretamente da empresa. As empresas maiores gostam de usar esses relatórios como ferramentas de marketing. Algumas empresas terceirizadas também fazem negócios fornecendo relatórios anuais gratuitos de empresas públicas.
Relatórios de pesquisa Se você não tem tempo para fazer todas as pesquisas sozinho ou não é um fã de cálculos, você pode adquirir relatórios de empresas diferentes. Dependendo de para quem escrevem esses relatórios, os analistas são independentes, do lado da compra ou do lado da venda, e oferecem aos investidores um exame profissional da condição atual e das perspectivas futuras de uma empresa. Alguns desses relatórios são fornecidos gratuitamente, mas a maioria geralmente fica na faixa de US $ 5 a US $ 50. Você pode comprar esses relatórios de qualquer corretora, de vários bancos e de sites financeiros como o Yahoo! Finança.
Sites Muitos sites diferentes oferecem informações aos investidores gratuitamente, com pagamento conforme o uso ou por assinatura. A vantagem de visitar sites financeiros em vez de consultar os registros da SEC é que as informações são oferecidas de maneira concisa. Você não precisa vasculhar o texto jurídico e as cópias de mercado que as empresas colocam em seus relatórios anuais.
Conclusão Não importa em que você esteja decidindo investir, é crucial que você faça a quantidade certa de pesquisa para saber exatamente onde está investindo. Com tanta informação disponível, seja ela gratuita ou não, realmente não há razão para um investidor tomar uma decisão desinformada.