Determinando o Risco e a Pirâmide de Risco

Você deve estar familiarizado com o conceito de nível de risco apropriado que suas carteiras devem suportar. Este artigo fornece uma estrutura geral que qualquer investidor pode usar para avaliar o nível pessoal de risco e como esse nível se relaciona com diferentes investimentos potenciais.

Conceito de Risco-Recompensa

Risco-recompensa é um trade-off geral subjacente a quase tudo a partir do qual um retorno pode ser gerado. Sempre que você investe dinheiro em algo, existe o risco, seja grande ou pequeno, de que você não receba seu dinheiro de volta – de que o investimento possa fracassar. Por assumir esse risco, você espera um retorno que o compensa por perdas potenciais. Em teoria, quanto maior o risco, mais você deve receber por manter o investimento, e quanto menor o risco, menos você deve receber, em média.

Para títulos de investimento, podemos criar um gráfico com os diferentes tipos de títulos e seus perfis de risco / recompensa associados.

Embora este gráfico não seja científico, ele fornece uma orientação que os investidores podem usar ao escolher diferentes investimentos. Localizados na parte superior deste gráfico, estão os investimentos que apresentam riscos maiores, mas podem oferecer aos investidores um potencial maior de retornos acima da média. Na parte inferior estão os investimentos muito mais seguros, mas esses investimentos têm um potencial menor de retornos elevados.

Determinando sua preferência de risco

Com tantos tipos diferentes de investimentos para escolher, como um investidor determina quanto risco pode suportar? Cada indivíduo é diferente e é difícil criar um modelo estável aplicável a todos, mas aqui estão duas coisas importantes que você deve considerar ao decidir quanto risco correr:

• Horizonte de tempo:  antes de fazer qualquer investimento, você deve sempre determinar quanto tempo tem para manter o dinheiro investido. Se você tem $ 20.000 para investir hoje, mas precisa deles em um ano para dar entrada em uma nova casa, investir o dinheiro em ações de alto risco não é a melhor estratégia. Quanto mais arriscado for um investimento, maior será sua volatilidade ou flutuações de preço. Portanto, se seu horizonte de tempo for relativamente curto, você pode ser forçado a vender seus títulos com uma perda significativa. Com um horizonte de tempo mais longo, os investidores têm mais tempo para recuperar quaisquer perdas possíveis e, portanto, são teoricamente mais tolerantes a riscos mais elevados. Por exemplo, se esses $ 20.000 forem destinados a uma casa de campo à beira de um lago que você planeja comprar em 10 anos, você pode investir o dinheiro em ações de alto risco. Por quê? Porque há mais tempo disponível para recuperar quaisquer perdas e menos probabilidade de ser forçado a vender a posição muito cedo.
• Bankroll : determinar a quantidade de dinheiro que você pode perder é outro fator importante para descobrir sua tolerância ao risco. Esse pode não ser o método mais otimista de investimento; no entanto, é o mais realista. Ao investir apenas dinheiro que pode perder ou manter amarrado por algum período de tempo, você não será pressionado a vender nenhum investimento devido a problemas de pânico ou liquidez. Quanto mais dinheiro você tiver, mais risco poderá correr. Compare, por exemplo, uma pessoa que tem um patrimônio líquido de $ 50.000 com outra pessoa que tem um patrimônio líquido de $ 5 milhões. Se ambos investirem $ 25.000 de seu patrimônio líquido em títulos, a pessoa com menor patrimônio líquido será mais afetada por um declínio do que a pessoa com maior patrimônio líquido.

Pirâmide de risco de investimento

Depois de decidir quanto risco é aceitável em seu portfólio, reconhecendo seu horizonte de tempo e bankroll, você pode usar a abordagem da pirâmide de investimento para equilibrar seus ativos.

Essa pirâmide pode ser pensada como uma ferramenta de alocação de ativos que os investidores podem usar para diversificar seus investimentos em portfólio de acordo com o perfil de risco de cada título. A pirâmide, que representa a carteira do investidor, tem três camadas distintas:

• A Base da Pirâmide : A base da pirâmide representa a parte mais forte, que sustenta tudo acima dela. Esta área deve consistir em investimentos de baixo risco e com retornos previsíveis. É a maior área e compreende a maior parte de seus ativos.
• Parcela Média : Esta área deve ser composta por investimentos de médio risco, que oferecem um retorno estável, mas permitem a valorização do capital. Embora mais arriscados do que os ativos que criam a base, esses investimentos ainda devem ser relativamente seguros.
• Summit : Reservado especificamente para investimentos de alto risco, esta é a menor área da pirâmide (portfólio) e deve consistir em dinheiro que você pode perder sem nenhuma repercussão séria. Além disso, o dinheiro da cúpula deve ser bastante descartável, para que você não precise vendê-lo prematuramente em casos de perdas de capital.