22 Junho 2021 13:13

Medindo a Força de um Movimento de Mercado com o Sistema ACD

A maioria dos traders e investidores está familiarizada com o ditado “a tendência é sua”. Mas decidir o que constitui uma tendência muitas vezes se mostra desafiador porque depende do momento preferido do trader na negociação. Além disso, uma vez que uma tendência foi identificada, o trader deve determinar sua força.

Em seu livro “The Trader Lógico “, Mark Fisher descreve uma série de técnicas para ajudar a sua tendência à vista leitor fugas e identificar a sua força. O sistema de negociação ACD de Fisher usa dados intradiários para identificar a faixa de abertura diária para encontrar negociações. Fisher, um trader independente, é o fundador da MBF Clearing Corp., uma das maiores firmas de compensação da NYMEX.

Embora essa técnica de ACD intradiária possa não agradar ao negociador ou investidor de longo prazo, a seguir está uma visão de como a técnica pode ser aplicada a um horizonte de tempo mais longo.

Principais vantagens

  • Neste artigo, veremos o “sistema ACD” de Mark Fisher e como ele funciona do ponto de vista da análise técnica.
  • Basicamente, este sistema fornece pontos A e C para a entrada de uma negociação e pontos B e D como saídas – daí o nome.
  •  ACD é uma estratégia de fuga que funciona melhor em mercados voláteis ou de tendência com um grupo especial de ações e commodities, como petróleo bruto.

Alcance de Abertura

Primeiro, examinamos como as negociações de curto prazo devem ser inseridas em um gráfico de cinco minutos. Usando os primeiros cinco a 30 minutos do dia, dependendo do patrimônio ou da mercadoria, determinamos a faixa de abertura (OR)  alta e baixa. “A ups” e “A downs” são então calculados com base em um número definido de pontos acima ou abaixo do OR diário. Na Figura 1 abaixo, examinamos o estoque da Broadcom. Um A para cima (A para baixo) (linhas verdes) ocorre se o preço da ação mover $ 0,27 acima (ou abaixo) do OR.

Faixa de Abertura Mensal e Semestral

O intervalo de abertura também pode ser aplicado a períodos mais longos. Assim como o OR diário tem uma chance maior do que outras vezes ao longo do dia de ser o máximo ou o mínimo, o OR mensal tem uma chance maior do que outro dia do mês de ser o máximo ou mínimo nos próximos 20 dias de negociação. Uma vez que o comerciante saiba desse fato, ele pode ser explorado para melhorar as chances de ganhar dinheiro.

Isso também é verdadeiro para as primeiras duas semanas (10 dias de negociação) de cada período de seis meses. A alta e a mínima definidas durante as primeiras duas semanas de janeiro e julho frequentemente representam uma área importante de suporte ou resistência para os próximos cinco meses e meio.

A boa notícia é que os ORs mensais e semestrais são muito fáceis de calcular. Simplesmente pegue a máxima e a mínima do primeiro dia de negociação do mês para o OR mensal, ou pegue os primeiros 10 dias de negociação em janeiro ou julho para o OR semestral e desenhe duas linhas em seu gráfico. Se o preço quebrar acima da máxima, uma tendência de alta é adotada. Se quebrar abaixo da linha de baixa, uma postura de baixa é adotada.

O intervalo de abertura mensal está representado na Figura 1 (linhas laranja). Vemos que, após quebrar através do OR mensal, a ação continuou a negociar em baixa, confirmando um viés de mercado negativo de médio prazo. O aviso prévio da quebra foi fornecido pela índice de força relativa, ou RSI, na janela superior do gráfico na Figura 1.

Pivot vs. Pivot Range 

A maioria dos traders experientes está familiarizada com os pivôs. Um ponto de pivô é simplesmente o ponto em que uma segurança muda de direção e é, portanto, um ponto de viragem. Uma barra de preço baixo pivô tem barras mais altas antes e depois dela, de modo que a formação se parece com um “V” ou “U”.  Um pivô alto parece a imagem espelhada de um pivô baixo.

Os pivôs significam o fim de um movimento de curto prazo e uma pequena reversão ou o fim da tendência dominante e uma grande mudança de direção. Os pontos de pivô são usados ​​para calcular os níveis de Fibonacci de suporte e resistência, balançar as entradas e saídas de negociação e em uma série de outras técnicas de negociação.

Um intervalo de pivô também é baseado em alto, baixo e próximo, mas é calculado de forma um pouco diferente de um ponto de pivô. Como o nome indica, os intervalos de pivô têm um limite superior e inferior.

Aqui está o cálculo de “The Logical Trader”. A mesma fórmula é usada para calcular intervalos dinâmicos diários, mensais e semestrais, mas observe que, para o mensal, devem ser usados ​​a máxima, a mínima e o fechamento do primeiro dia do mês. E para as faixas de pivô de seis meses, a máxima, a mínima e o fechamento dos primeiros 10 dias de negociação de janeiro e julho devem ser usados:

  • Preço dinâmico (também é igual à fórmula para um ponto dinâmico) = (alto + baixo + fechamento) / 3
  • Segundo número = (alto + baixo) / 2
  • Diferencial do pivô = preço diário do pivô – segundo número
  • Intervalo de pivô alto = preço de pivô diário + diferencial de pivô
  • Faixa do pivô baixo = preço diário do pivô – diferencial do pivô

Abaixo, os intervalos dinâmicos mensais (linhas azuis) e de seis meses (linhas laranja) são plotados para Broadcom. Em ambos os casos, as faixas de pivô agiram como resistência (quando em uma tendência de baixa) ou suporte (tendência de alta).

Assim como a faixa de abertura, as faixas de pivô podem ser usadas para executar negociações. Semelhante a uma negociação ACD, os altos e baixos A, bem como os altos e baixos C são usados, mas como o negociante está usando períodos de tempo mais longos, valores maiores são empregados do que quando os valores diários são calculados (não mostrado na Figura 2). Ao negociar com Broadcom, em vez de usar um A de $ 0,27 para negociar de curto prazo usando o OR diário, o trader de longo prazo aplicaria um A semestral de $ 2,50 a $ 3 acima da faixa de pivô semestral, dependendo da volatilidade e o preço das ações na época.

O período de tempo é diferente, mas o conceito é o mesmo. O objetivo é identificar rompimentos, avaliar seu potencial e, em seguida, negociar de acordo.

Rolling Pivot de três dias

Outra técnica para ajudar os traders a detectar rompimentos é o pivô de rolamento de três dias. Quando a faixa de rotação do pivô de três dias está abaixo do preço da ação, as negociações longas são favorecidas e, quando acima, as negociações curtas são preferidas.

Na imagem acima, um sinal de compra é gerado em 1º de março (nº 1), quando o preço ultrapassa o A para cima. Uma longa negociação é ainda confirmada pelo fato de que o pivô móvel de três dias está atuando como suporte. A ação então começa a ser negociada em uma faixa na qual o pivô de rolamento de três dias muda de suporte para resistência em 5 de março. Quando a ação cai através de A no ponto 2 em 6 de março, uma venda é gerada.

Aqui está o cálculo para o pivô contínuo de três dias:

  • Preço pivô móvel de três dias = (máximo de três dias + mínimo de três dias + fechamento) / 3
  • Segundo número = (máximo de três dias + mínimo de três dias) / 2
  • Diferencial do pivô = preço diário do pivô – segundo número
  • Faixa alta do pivô móvel de três dias = preço do pivô diário + diferencial do pivô
  • Intervalo do pivô móvel de três dias baixo = preço do pivô diário – diferencial do pivô

Juntando tudo

O ponto de Fisher em “The Logical Trader” é que os intervalos de OR e pivô são métodos usados ​​por seus traders profissionais para avaliar o viés geral do mercado e são mais poderosos do que simplesmente confiar no suporte e na resistência padrão. Como os intervalos de abertura e pivô são usados ​​juntos?

  • Se OR <pivot range <close = plus day e o trader está otimista.
  • Se abrir OU

Por exemplo, se OR for menor que o intervalo do pivô e assumindo que haja algum espaço entre o A para cima e o intervalo do pivô, uma negociação longa ainda poderia ser realizada. Porém, menos ações seriam compradas, uma vez que o corretor sabe que o preço tem uma grande probabilidade de parar ou reverter quando atingir a faixa de pivô. Mas quando o preço é negociado acima da OR  e da faixa de pivô, o corretor tem um grau mais alto de confiança de que a negociação tem algum espaço para se mover, então ele compra mais ações, pois agora é um dia positivo.

The Bottom Line

A faixa de abertura fornece uma área mais ampla com a probabilidade de que seja a mais alta ou a mais baixa do período em exame. O alcance do pivô, seja diário ou semestral, fornece outro ponto de referência para suporte ou resistência. Ao traçar esses valores no gráfico, um trader pode ver imediatamente quando a ação ou mercado está ganhando ou perdendo força e momentum.

Designar onde o OR e o intervalo do pivô estão em relação um ao outro e ao preço atual ajuda o negociante a decidir quanta confiança pode ser usada ao colocar uma negociação. Essas informações são muito úteis na tomada de decisões comerciais. E, como qualquer técnica de negociação técnica confiável, é aquela que funciona em todos os intervalos de tempo.

 

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