Negociando Tops e Bottoms Duplos

Nenhum padrão de gráfico é mais comum na negociação do que o fundo duplo ou topo duplo. Na verdade, esse padrão aparece com tanta frequência que sozinho pode servir como prova positiva de que a ação do preço não é tão aleatória como muitos acadêmicos afirmam. Os gráficos de preços simplesmente expressam o sentimento do trader e os topos e fundos duplos representam um novo teste de extremos temporários. Se os preços eram realmente aleatórios, por que eles pausam com tanta frequência apenas nesses pontos? Para os comerciantes, a resposta é que muitos participantes estão se posicionando nesses níveis claramente demarcados.

Se esses níveis sofrerem e repelirem os ataques, eles inspirarão ainda mais confiança nos traders que defenderam a barreira e, como tal, provavelmente gerarão fortes contra ataques lucrativos.

Aqui, examinamos a difícil tarefa de detectar o fundo duplo importante e o topo duplo, e demonstramos como o Bollinger Bands® pode ajudá-lo a definir stops apropriados quando você estiver negociando esses padrões.

Reagir ou antecipar?

Uma grande crítica à negociação de padrões técnicos é que as configurações sempre parecem óbvias em retrospectiva, mas que a execução em tempo real é realmente muito difícil. Tops duplos e fundos duplos não são exceção. Embora esses padrões apareçam quase diariamente, identificar e negociar os padrões com sucesso não é uma tarefa fácil.

Existem duas abordagens para esse problema e ambas têm seus méritos e desvantagens.

Em suma, os traders podem antecipar essas formações ou esperar pela confirmação e reagir a elas. A abordagem que você escolheu é mais uma função de sua personalidade do que mérito relativo.

Aqueles que têm uma mentalidade de fader – que amam lutar contra a fita, vender força e comprar fraqueza tentarão antecipar o padrão dando um passo à frente do movimento do preço.

Os traders reativos, que desejam ver a confirmação do padrão antes de entrar, têm a vantagem de saber que o padrão existe.

Mas há uma desvantagem em ser um comerciante reativo: eles devem pagar preços piores e sofrer perdas maiores se o padrão falhar.

O que é óbvio geralmente não está certo

A maioria dos traders tende a colocar um stop bem na parte inferior de um fundo duplo ou no topo de um topo duplo. A sabedoria convencional diz que, uma vez que o padrão seja quebrado, o trader deve sair. Mas a sabedoria convencional costuma estar errada.

Deixar o comércio mais cedo pode parecer prudente e lógico, mas os mercados raramente são tão simples. Muitos comerciantes de varejo jogam topos / fundos duplos e, sabendo disso, os comerciantes e comerciantes institucionais adoram explorar o comportamento dos comerciantes de varejo de sair mais cedo, forçando as mãos fracas a sair do comércio antes que os preços mudem de direção. O efeito líquido é uma série de interrupções frustrantes de posições que muitas vezes teriam se revelado negociações de sucesso.

Para que servem as paradas?

A maioria dos traders comete o erro de usar stops para controle de risco. Mas o controle de risco na negociação deve ser alcançado por meio do tamanho adequado da posição, não de stops. A regra geral é nunca arriscar mais de 2% do capital por transação. Para os comerciantes menores, isso às vezes pode significar negociações ridiculamente pequenas.

Felizmente, em FX, onde muitos revendedores permitem tamanhos de lote flexíveis, até uma unidade por lote – a regra de 2% é facilmente possível. No entanto, muitos traders insistem em usar pequenos intervalos em posições altamente alavancadas. Na verdade, é bastante comum que um trader gere 10 negociações com perdas consecutivas sob esses métodos de stop apertado. Então, poderíamos dizer que no câmbio, ao invés de controlar o risco, paradas ineficazes podem até aumentá-lo. Sua função, então, é determinar a probabilidade mais alta de um ponto de falha. Um stop eficaz coloca poucas dúvidas ao trader sobre se eles estão errados.

Implementando a verdadeira função das paradas

Uma técnica que usa bandas de Bollinger pode ajudar os traders a definir os stops adequados. Como o Bollinger Bands® incorpora volatilidade usando desvios-padrão em seus cálculos, ele pode projetar com precisão os níveis de preço nos quais os traders devem abandonar suas negociações.

O método para usar paradas de Bollinger-Bands para topos e fundos duplos é bastante simples:

1. Isole o ponto da primeira parte superior ou inferior e sobreponha as Bandas de Bollinger com quatro parâmetros de desvio padrão.
2. Desenhe uma linha da primeira parte superior ou inferior até o Bollinger Band. O ponto de intersecção se torna sua parada.

À primeira vista, quatro desvios padrão podem parecer uma escolha extrema. Afinal, dois desvios padrão cobrem 95% dos cenários possíveis em uma distribuição normal de um conjunto de dados. No entanto, todos aqueles que negociaram nos mercados financeiros sabem que a ação do preço é tudo menos normal – se fosse, o tipo de quebra que acontece nos mercados financeiros a cada cinco ou 10 anos ocorreria apenas uma vez a cada 6.000 anos. As suposições estatísticas clássicas não são muito úteis para os comerciantes. Portanto, definir um parâmetro de desvio padrão mais amplo é uma obrigação.

Os quatro desvios-padrão cobrem mais de 99% de todas as probabilidades e, portanto, parecem oferecer um ponto de corte razoável. Mais importante ainda, eles funcionam bem em testes reais, fornecendo paradas que não são muito rígidas, mas não tão amplas a ponto de se tornarem proibitivamente caras. Observe como eles funcionam bem no seguinte exemplo de GBP / USD.

Mais importante, dê uma olhada no próximo exemplo. Um verdadeiro sinal de uma parada adequada é a capacidade de proteger o comerciante de perdas descontroladas. No gráfico a seguir, a negociação está claramente errada, mas é interrompida bem antes de o movimento unilateral causar grandes danos à conta do trader.

The Bottom Line

A genialidade das bandas de Bollinger é sua adaptabilidade. Ao incorporar constantemente a volatilidade, eles se ajustam rapidamente ao ritmo do mercado. Usá-los para definir stops adequados ao negociar fundos duplos e topos duplos – os padrões de preços mais frequentes em FX – torna essas negociações comuns muito mais eficazes.