Retorno anual declarado vs. retorno anual efetivo: qual é a diferença?

Retorno Anual Declarado vs. Retorno Anual Efetivo: Uma Visão Geral

Essencialmente, um retorno anual efetivo é responsável pela composição intra-ano, enquanto um retorno anual declarado não.

Retorno Anual Declarado

O retorno anual declarado é o retorno anual simples que um banco oferece a você em um empréstimo. Essa taxa de juros não leva em consideração o efeito dos juros compostos.

Retorno anual efetivo

O retorno anual efetivo é uma ferramenta fundamental para avaliar o verdadeiro retorno de um investimento ou a verdadeira taxa de juros de um empréstimo. O retorno anual efetivo costuma ser usado para definir as melhores estratégias financeiras para pessoas ou organizações.

Principais diferenças

A diferença entre essas duas medidas é melhor ilustrada por um exemplo. Suponha que a taxa de juros anual declarada em uma conta de poupança seja de 10% e você coloque $ 1.000 nessa conta. Depois de um ano, seu dinheiro aumentaria para $ 1.100. Mas se a conta tiver um recurso de composição trimestral, sua taxa efetiva de retorno será superior a 10%. Após o primeiro trimestre ou os primeiros três meses, sua economia aumentaria para $ 1.025. Então, no segundo trimestre, o efeito da capitalização ficaria aparente. Você receberia outros $ 25 em juros sobre os $ 1.000 originais, mas também receberia um adicional de $ 0,63 dos $ 25 pagos após o primeiro trimestre.

Em outras palavras, os juros auferidos em cada trimestre irão aumentar os juros auferidos nos trimestres subsequentes. No final do ano, o poder da composição trimestral resultaria em um total de $ 1.103,80. Portanto, embora a taxa de juros anual declarada seja de 10%, por causa da composição trimestral, a taxa efetiva de retorno é de 10,38%.

Essa diferença de 0,38% pode parecer insignificante, mas pode ser enorme quando você está lidando com grandes números: 0,38% de $ 100.000 é $ 380. Outra coisa a se considerar é que a capitalização não ocorre necessariamente trimestralmente, ou apenas quatro vezes ao ano, como no exemplo acima. Existem contas que acumulam mensalmente, e até mesmo algumas que acumulam diariamente. E, como nosso exemplo mostra, a frequência com que os juros são pagos terá um impacto na taxa efetiva de retorno.

Considerações Especiais

Quando os bancos cobram juros, a taxa de juros declarada é usada em vez da taxa de juros anual efetiva para fazer os consumidores acreditarem que estão pagando uma taxa de juros mais baixa. Por exemplo, para um empréstimo a uma taxa de juros declarada de 30%, composta mensalmente, a taxa de juros anual efetiva seria de 34,48%. Em tais cenários, os bancos normalmente anunciarão a taxa de juros declarada em vez da taxa de juros efetiva.

Para os juros que um banco paga em uma conta de depósito, a taxa anual efetiva é anunciada porque parece mais atraente. Por exemplo, para um depósito a uma taxa declarada de 10% composta mensalmente, a taxa de juros anual efetiva seria de 10,47%. Os bancos anunciarão a taxa de juros anual efetiva de 10,47% em vez da taxa de juros declarada de 10%.

Essencialmente, eles mostram a taxa que parece ser mais favorável.