Passando a bola: os custos ocultos das anuidades
Ao mesmo tempo, as anuidades podem ter parecido um veículo de aposentadoria ideal: você coloca uma quantia única ou periódica, o principal é garantido com um benefício de seguro e o título do folheto afirma que você receberá $ 4.000 por mês para toda a vida – o que, junto com a Previdência Social, parece uma quantia razoável para viver em seus últimos anos. No entanto, as anuidades perderam um pouco seu brilho. Existem vários motivos para isso, incluindo:
- Desempenho do mercado
- As letras miúdas sobre as devoluções
- Despesas ocultas
Cada veículo de aposentadoria (para ser justo com as anuidades) tornou-se menos certo devido aos fundos mútuos de retorno geralmente mais baixo que sustentam a maioria deles. As anuidades não são exceção e estão sujeitas à incerteza provocada por fatores como a volatilidade do mercado de ações.
Principais vantagens
- As anuidades perderam um pouco de seu brilho principalmente por causa de seu desempenho no mercado, as letras miúdas sobre os retornos e suas taxas ocultas.
- As taxas podem incluir subscrição, administração de fundos e penalidades para saques antes dos 59 anos e meio, entre outros.
- Esses veículos de aposentadoria ainda podem ser atraentes porque os requisitos de manutenção de registros são leves, os impostos são diferidos sobre o seu dinheiro à medida que ele cresce e não há limites de investimento.
- O SECURE Act também permite que os investidores invistam em anuidades por meio de seu 401 (k).
O que torna as anuidades atraentes?
Para pessoas absolutamente desinteressadas em administrar suas próprias finanças, as anuidades oferecem um menu simples. O participante deve tomar apenas três decisões: entradas globais ou periódicas (contribuições), renda diferida ou imediata e retornos fixos ou variáveis. Muitos investidores optaram por anuidades variáveis em vez de fixas às vezes, geralmente quando fundos mútuos ruidosos significavam altos retornos em comparação com a opção fixa conservadora e aparentemente segura.
Nas letras pequenas, “fixo” geralmente significa que os retornos serão reavaliados em um a cinco anos devido a variações de mercado.1 Os contratos simplesmente não podem garantir 6% se o gestor do fundo estiver fazendo apenas rendimentos all-in de 5%.
Por que as anuidades perderam seu brilho?
A velha piada sobre anuidades é que você ganha uma fortuna com a manchete, e então as letras miúdas levam tudo de volta. Em muitos casos, isso não está muito longe da verdade. As taxas introdutórias sobre empréstimos para automóveis podem ser de 0% de juros e, de fato, são muito parecidas com os líderes de perdas em uma promoção de supermercado. Mas essas grandes promessas evaporam repentinamente após os primeiros seis meses ou ano, quando as taxas são ajustadas e as taxas começam a aparecer.
Aqui estão algumas das taxas que podem ser enterradas profundamente em um contrato de anuidades – ou nem mesmo serem mostradas:
- Comissão: Uma anuidade é basicamente um seguro, portanto, algum vendedor recebe uma parte do seu retorno ou principal por lhe vender a apólice.
- Subscrição: Essas taxas vão para quem assume o risco atuarial sobre os benefícios.
- Gestão de fundos: se a anuidade investe em um fundo mútuo, como a maioria faz, as taxas de gestão são repassadas a você.
- Penalidades: Se você tiver menos de 59 anos e meio e precisar sacar suas contribuições, o IRS receberá 10%, e o redator do contrato pedirá uma taxa de resgate entre 5% e 10%, embora essa taxa muitas vezes diminua quanto mais tempo você mantiver o anuidade.2 Melhores escritores têm taxas de resgate declinantes em uma porcentagem mais baixa e permissões para retiradas de emergência de 5% a 15% sem penalidades. Você não pode pedir emprestado com suas contribuições, mas o Tio Sam permitirá que você transfira os fundos para outra seguradora sem multa. No entanto, deixe seu contador cuidar disso. Se o cheque chegar primeiro, você pode estar em apuros.
- Custo de oportunidade de imposto: Os dólares após os impostos que você investe em uma anuidade aumentam com os impostos diferidos. No entanto, os benefícios não podem competir com a aplicação de dólares antes dos impostos em seu 401 (k). As anuidades devem começar apenas onde seu 401 (k) termina, uma vez que você tenha atingido o limite máximo das contribuições. Isso é duplamente verdadeiro se o seu empregador estiver igualando as contribuições.
- Imposto sobre os beneficiários: se você deixar seu fundo mútuo para seus filhos, o IRS permite que eles aproveitem uma avaliação crescente ou o preço de mercado dos títulos no momento da transferência. Isso não funciona com anuidades, portanto, seus beneficiários provavelmente serão cobrados com base no ganho do preço de compra original. Existem maneiras de amenizar esse golpe com o planejamento imobiliário.