Wrap Account
O que é uma conta Wrap?
Uma conta wrap é uma carteira de investimentos gerida profissionalmente por uma corretora por uma taxa fixa que é cobrada trimestral ou anualmente. A taxa é baseada no total de ativos sob gestão (AUM). É abrangente, cobrindo todas as despesas administrativas, de comissão e de gerenciamento da conta.
As taxas de embalagem variam de cerca de 1% a 3% do AUM.
Para muitos investidores, uma conta final prova ser mais barata ao longo do tempo do que uma conta de corretora que cobra comissões pela atividade de negociação. No entanto, o investidor que compra e mantém que raramente vende ações pode ficar em melhor situação com uma estrutura de taxas baseada em comissão.
Compreendendo a conta de embrulho
Uma conta wrap tem a vantagem de proteger o investidor de overtrading, o que pode ocorrer se uma corretora comprar e vender ativos na conta excessivamente para gerar mais receita de comissões. Isso é conhecido como “agitação”.
Em uma conta wrap, o corretor recebe uma taxa percentual com base no total de ativos da conta e, portanto, é incentivado a obter o maior retorno possível sobre o valor investido.
Principais vantagens
- Uma conta wrap é uma taxa fixa para serviços de corretagem com base no total de ativos administrados.
- Para investidores ativos, uma conta wrap pode ser mais barata do que uma que cobra uma comissão por cada negociação.
- Em uma conta final, o incentivo do corretor é maximizar os ganhos, em vez de gerar taxas de negociação.
Wrap contas vs. Contas Tradicionais
Uma conta wrap oferece a um investidor individual acesso a gestores de dinheiro profissionais que trabalham principalmente com instituições e indivíduos com alto patrimônio líquido. As empresas de fundos mútuos também oferecem contas wrap com acesso a uma grande seleção de fundos mútuos.
Uma conta wrap pode exigir um investimento mínimo de $ 25.000 a $ 50.000. Uma conta de fundo mútuo com uma taxa de embrulho geralmente tem um requisito de investimento inicial muito mais baixo.
Os investidores que compram e mantêm ações no longo prazo podem ficar em melhor situação com uma estrutura de taxas tradicional.
As taxas cobrem os custos de marketing e distribuição, bem como os pagamentos aos corretores que vendem os fundos e trabalham com os clientes. Essa taxa é um encargo adicional para um investidor de conta de agrupamento de fundo mútuo.
Considerações Especiais
Uma conta final funciona melhor para o investidor que deseja um grau de gerenciamento e consultoria prática. Os investidores que usam uma estratégia de compra e manutenção para uma carteira de ações podem se sair melhor pagando as taxas de negociação ocasionais que a conta incorre.
Por exemplo, um investidor voltado para a renda pode manter uma carteira de ações e títulos que pagam dividendos e fazer poucas ou nenhuma alteração durante anos. Se o investidor então vender as ações, impostos substanciais sobre ganhos de capital podem ser devidos porque a base de custo de cada ação pode estar muito abaixo do preço de mercado atual.
O investidor pode ficar em melhor situação mantendo a carteira para obter a receita de dividendos. Nenhum imposto de ganho de capital é incorrido e não há comissões ou taxas de embrulho a pagar.
Nesse caso, mover os ativos para uma conta wrap teria gerado mais custos e reduzido o retorno total do investidor.