As 10 maiores empresas de fundos de hedge do mundo
Os fundos de hedge são investimentos alternativos que usam uma variedade de métodos, como derivativos alavancados, vendas a descoberto e outras estratégias especulativas para obter um retorno que supera o mercado em geral. Os fundos de hedge investem em mercados domésticos e internacionais. Eles normalmente impõem mínimos de US $ 1 milhão e têm como alvo indivíduos de alto patrimônio líquido, fundos de pensão e investidores institucionais.
Como resultado, os fundos de hedge invariavelmente carregam um risco maior do que os investimentos tradicionais. Eles não estão sujeitos aos mesmos regulamentos dos fundos mútuos e podem não ser obrigados a apresentar relatórios à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC).
As seguintes 10 firmas de fundos de hedge dominam o espaço, com base no total de ativos sob gestão (AUM).
1. Bridgewater Associates
A Bridgewater Associates está sediada em Westport, Connecticut, e fornece serviços para fundos de pensão, governos estrangeiros, bancos centrais,doações de universidades, fundações de caridade e outros investidores institucionais. Co-presidente e co-diretor de investimentos Ray Dalio fundou a empresa em 1975 em seu apartamento de dois quartos em Nova York.
A empresa oferece quatro fundos principais:
- Pure Alpha, que se concentra na estratégia de investimento ativo
- Pure Alpha Major Markets, que visa um subconjunto de oportunidades em que o fundo Pure Alpha investe
- All Weather, que usa uma estratégia de alocação de ativos
- Portfólio ideal, que combina aspectos do fundo All Weather com gestão ativa
Em 30 de abril de 2020, o fundo tinha US $ 138 bilhões sob gestão.
2. Tecnologias da Renascença
A Renaissance Technologies é um fundo de hedge quantitativo com sede em Nova York que usa métodos matemáticos e estatísticos para descobrir indicadores técnicos que orientam suas estratégias de negociação automatizadas. A Renaissance aplica essas estratégias a ações dos Estados Unidos e internacionais, instrumentos de dívida, contratos futuros, contratos a termo e câmbio estrangeiro. Em 30 de novembro de 2020, o fundo tinha US $ 133 bilhões sob gestão.
O matemático Jim Simons fundou a Renaissance Technologies em 1982. AForbes lista Simons como a 68ª pessoa mais rica do mundo em 13 de janeiro de 2021, valendo US $ 23,5 bilhões.5 O matemático Peter Brown é o atual presidente-executivo.
3. Grupo de Homens
Este fundo de hedge britânico tem mais de 230 anos de experiência em negociações. Começou em 1784 como fornecedor exclusivo de cachaça para a Marinha Real, entrando posteriormente no comércio de açúcar, café e cacau. Em 31 de dezembro de 2019, o Man Group tinha $ 117,7 bilhões em ativos sob gestão.
4. AQR Capital Management
A AQR Capital Management está sediada em Greenwich, Connecticut, e usa análise quantitativa para desenvolver modelos financeiros com foco em investimento em valor e momentum. A ACR implementa suas estratégias por meio de fundos mútuos, um tipo de mútuo oferecido na Europa conhecido como Compromissos para Investimento Coletivo em Valores Mobiliários, e fundos patrocinados e contas administradas. Em 31 de março de 2020, a AQR tinha $ 143 bilhões sob gestão. Ele também ganhou assessoria em outros US $ 224,8 bilhões em ativos.
Cliff Asness fundou a empresa junto com os sócios John Liew, Robert Krail e David Kabiller. Os quatro trabalharam juntos em um fundo de hedge na Goldman Sachs. A AQR lançou seu fundo Absolute Return em agosto de 1998, mesmo mês em que a Long Term Capital Management implodiu.
5. Dois Investimentos Sigma
A Two Sigma Investments está sediada em Nova York e foi fundada por John Overdeck e David Siegel em abril de 2002. A empresa usa análises quantitativas para construir estratégias matemáticas que dependem de padrões históricos de preços e outros dados. Em 31 de dezembro de 2019, a Two Sigma Investments tinha $ 66,14 bilhões sob gestão.
6. Gestão do Milênio
A Millennium Management está sediada em Nova York e foi fundada em 1989. A empresa oferece serviços de assessoria discricionária a fundos privados. Em 31 de dezembro de 2019, o Millennium tinha $ 42 bilhões sob gestão. A empresa é liderada pelo presidente Israel Englander, que fundou a Millennium com $ 35 milhões em capital após uma carreira como corretor de pregão, trader e especialista na American Stock Exchange.
7. Elliott Management
A Elliot Management descreve seu mandato de investimento como “extremamente amplo” e englobando quase todos os tipos de ativos: títulos em dificuldades, ações,posições dehedge e arbitragem, commodities, títulos imobiliários, etc. Em agosto de 2019, Elliot adquiriu a livraria Barnes & Noble. Anteriormente, ela havia adquirido a livraria britânica Waterstones.
A empresa está sediada em Nova York e foi fundada por Paul Singer em 1977. Em 31 de dezembro de 2019, Elliot tinha $ 73,5 bilhões em ativos sob gestão e $ 40 bilhões em ativos líquidos sob gestão de forma discricionária.
8. BlackRock
BlackRock (BLK ) é uma gestora de investimentos baseada em Nova York que administra trilhões em ativos. A maior entidade BlackRock, BlackRock Fund Advisors, está em operação desde 1984 e administra US $ 1,9 trilhão em ativos. A BlackRock Financial Management foi fundada em 1994 e administra US $ 1,03 trilhão. A BlackRock Advisors também começou em 1994 e administra US $ 687,64 bilhões.
9. Citadel Advisors
A Citadel Advisors está sediada em Chicago e se concentra em ações, renda fixa e macro, commodities, crédito e estratégias quantitativas. Em 31 de dezembro de 2019, Citadel tinha $ 28,89 bilhões em ativos sob gestão. Em 1987, o fundador Kenneth Griffin começou a negociar em seu dormitório como um estudante do segundo ano de 19 anos na Universidade Harvard. Ele fundou a Citadel em 1990.
10. Davidson Kempner Capital Management
A Davidson Kempner Capital Management está sediada em Nova York e possui escritórios afiliados em Londres, Hong Kong e Dublin. A empresa começou a administrar capital para investidores em 1987. Ela se concentra em falências, arbitragem conversível, arbitragem de fusões, investimentos problemáticos, ações baseadas em eventos esituações de reestruturação. Em 31 de janeiro de 2020, Davidson Kempner tinha US $ 35,9 bilhões sob gestão e seus ativos líquidos sob gestão eram de US $ 33,1 bilhões.