Por que o gerenciamento de caixa é a chave para o sucesso do negócio
O dinheiro é a força vital de uma empresa e uma empresa precisa gerar caixa suficiente com suas atividades para que possa atender às suas despesas e ter o suficiente para pagar os investidores e fazer o negócio crescer. Embora uma empresa possa falsificar seus ganhos, seu fluxo de caixa fornece uma ideia sobre sua saúde real.
Principais vantagens
- A gestão de caixa abrange como uma empresa gerencia suas operações ou atividades de negócios, investimentos financeiros e atividades de financiamento.
- Uma empresa tem que gerar fluxo de caixa adequado com seus negócios para sobreviver, ou seja, é capaz de cobrir suas despesas, reembolsar os investidores e expandir os negócios.
- Além de gerar caixa com suas atividades, uma empresa também precisa administrar sua situação de caixa de forma que mantenha a quantidade certa de caixa para atender às suas necessidades imediatas e de longo prazo.
Dinheiro é rei
Ao gerar caixa suficiente, uma empresa pode atender às necessidades diárias de negócios e evitar o endividamento. Dessa forma, a empresa tem mais controle sobre suas atividades. Em uma situação em que uma empresa tenha de endividar-se para pagar suas despesas, é provável que seus devedores tenham uma palavra a dizer sobre como a empresa é administrada. Caso tenham opiniões contrárias à da administração, isso pode ser um entrave à forma como a administração executa sua visão de negócio.
Sem gerar caixa adequado para atender às suas necessidades, uma empresa terá dificuldade em realizar atividades rotineiras, como pagar fornecedores, comprar matéria-prima e pagar seus funcionários, muito menos fazer investimentos. E deve ter caixa suficiente para pagar dividendos e manter seus investidores felizes. Algumas empresas também usam seu dinheiro para realizar recompras de ações para recompensar os investidores.
Melhorando a gestão de caixa
Mesmo que uma empresa tenha lucro, ao gerar mais receita do que despesas, ela terá que administrar seu fluxo de caixa corretamente para ter sucesso. O fluxo de caixa de uma empresa está vinculado às suas operações ou atividades de negócios, às suas atividades de investimento (como a compra ou venda de bens de capital) e às suas atividades de financiamento (como o levantamento de dívidas ou financiamento de capital ou reembolso de tal financiamento). O caixa que uma empresa gera com suas operações está vinculado às atividades principais de seu negócio e oferece as melhores oportunidades para a gestão do fluxo de caixa.
As áreas que oferecem possibilidades para uma melhor gestão de caixa incluem contas a receber, contas a pagar e estoques. Se uma empresa concedesse crédito de forma indiscriminada, sem aferir a credibilidade de seus clientes, e não acompanhasse os atrasos no pagamento, isso acarretaria em um fluxo de caixa menor e mais lento, bem como de contas a pagar. Por isso é importante ter uma política de crédito e acompanhar os atrasos no pagamento. Por outro lado, quando se trata de contas a pagar, é uma abordagem melhor para a gestão de caixa pagar aos fornecedores mais tarde do que antes. Da mesma forma, é importante não ter muito caixa preso em estoques, mas ter em mãos estoques apenas o suficiente para as necessidades imediatas do negócio.
Os lucros não mostram todo o quadro, pois uma empresa pode encontrar maneiras de fazer seus lucros parecerem melhores. Mas com o fluxo de caixa, o verdadeiro bem-estar da empresa está em jogo.
Atingindo o equilíbrio certo
Existe um equilíbrio entre ter muito dinheiro em mãos, por precaução, e ter um estoque inadequado. Se uma empresa tem muito dinheiro, está perdendo oportunidades de investir o dinheiro e gerar ganhos adicionais. Por outro lado, se não tiver um suprimento adequado de caixa, terá que tomar emprestado o dinheiro e pagar juros ou vender seus investimentos líquidos para gerar o caixa de que necessita. Se a empresa espera gerar um melhor retorno sobre seus investimentos do que os juros sobre seus empréstimos, ela pode decidir investir seu caixa excedente e tomar emprestado qualquer dinheiro adicional de que precisar para suas atividades. Ao analisar o balanço patrimonial de uma empresa, certos índices, como o índice de teste ácido de uma empresa, ou o índice de seus ativos circulantes mais líquidos (incluindo caixa, contas a receber e títulos negociáveis) e seus passivos circulantes fornecem uma ideia sobre sua gestão de caixa. Embora um índice maior que um indique uma situação saudável de ativos circulantes, um índice muito alto pode indicar que a empresa mantém muito caixa ou outros ativos líquidos.