Observe as tendências no período médio de coleta
Um período médio de cobrança mostra o número médio de dias necessários para converter contas a receber comerciais em dinheiro. O grau em que isso é útil para uma empresa depende da dependência relativa das vendas a crédito pela empresa para gerar receita – um grande saldo em contas a receber pode ser um grande passivo.
Em termos de gestão empresarial, o prazo médio de recebimento é uma extensão da eficiência operacional. Assim como o índice de giro de contas a receber, o período médio de recebimento pode ser usado em conjunto com índices de liquidez para destacar problemas no fluxo de caixa ou solvência.
Calculando o período médio de coleta
A fórmula padrão para calcular um período médio de cobrança é o número de dias úteis dividido pelo rácio de rotação das contas a receber do devedor. Para um período de coleta médio anual, o número de dias úteis é definido em 365.
Claramente, o índice de giro de contas a receber é um dos principais determinantes da eficiência do período de cobrança.
A seguinte fórmula pode ser usada para encontrar o giro de contas a receber:
O que observar ao analisar o período médio de coleta
Os índices contábeis apenas reorganizam os dados de negócios e, em sua maioria, são insignificantes por si próprios. As interpretações e usos do período médio de coleta variam entre negócios e indústrias.
Por exemplo, suponha que uma empresa leve em média 25 dias para transformar contas a receber em dinheiro. Se isso é bom ou ruim depende dos termos de crédito, fluxo de caixa, padrões relativos da indústria e uma série de outros fatores.
Qual período de tempo deve ser examinado para um período médio de coleta? Uma empresa que vende e aluga equipamentos de esqui caros pode ser mais adequada ajustando sua análise para fatores sazonais. Bons proxies para intervalos de tempo efetivos devem ser aparentes ao revisar os padrões da indústria.
É comum que uma empresa almeje um prazo médio de cobrança pelo menos um terço menor do que as condições de crédito expressas. Se um contrato de crédito estipular que o devedor tem 45 dias para pagar, isso significa que o vendedor deseja cobrar em 30 dias.
Pode haver diferenças significativas dentro de uma única empresa. Os dados devem ser coletados, organizados e apresentados de uma forma que conte uma história útil.
Uma empresa obtém os maiores benefícios do cálculo do período médio de coleta, mantendo a métrica ao longo do tempo e procurando tendências. Essa métrica também pode ser comparada a concorrentes e outras empresas do setor.
Por que o período médio de coleta é importante
As práticas eficazes de gestão de contas a receber levam à cobrança oportuna do cliente. As políticas de crédito restritas têm efeitos colaterais para o restante das operações de uma empresa.
Por exemplo, números melhorados de fluxo de caixa ou índices de liquidez podem tornar mais fácil para uma empresa obter um empréstimo comercial a juros baixos ou atrair novos investidores.
Por outro lado, políticas de crédito muito restritivas tendem a limitar as vendas. Um revendedor de automóveis não pode ter condições de crédito irracionais, ou os clientes escolherão concorrentes com expectativas mais razoáveis.
A maioria das empresas visa um período médio de cobrança inferior a uma política de crédito negociável. Eles querem ser capazes de oferecer condições de acomodação para atrair clientes e também coletar com eficiência.