Quem realmente possui dívidas de empréstimos estudantis?
No início de 2020, os estudantes americanos estavam comprometidos com aproximadamente US $ 1,6 trilhão em empréstimos estudantis. O mutuário médio devia entre $ 25.000 e $ 35.000, um aumento significativo em relação às décadas anteriores. Com tanto dinheiro em jogo, é razoável ficar curioso sobre quem pode receber todos os pagamentos de principal e juros. Embora US $ 1,6 trilhão possa ser um passivo significativo para os mutuários, pode ser um ativo ainda maior para os credores.
O labirinto do processamento de empréstimos estudantis
É possível que o seu empréstimo estudantil tenha sido originado por uma instituição, pertencente a outra, garantido por outra e possivelmente atendido por uma quarta ou até quinta agência. Isso pode tornar muito difícil rastrear quem é o proprietário de sua dívida e como. Muito também depende do tipo de empréstimo que você fez, embora seja seguro dizer que o governo federal esteve envolvido de alguma forma.
A maioria dos credores são instituições enormes, como bancos internacionais ou o governo. Depois que um empréstimo é originado, no entanto, ele representa um ativo que pode ser comprado e vendido no mercado. Os bancos são frequentemente incentivados a retirar os empréstimos dos livros e vendê-los a outro intermediário, porque isso melhora instantaneamente sua proporção de capital e permite que eles façam ainda mais empréstimos.
Principais vantagens
- A maioria dos credores de empréstimos estudantis são instituições enormes, como bancos internacionais ou o governo.
- Fora do governo, a maioria dos empréstimos estudantis é mantida pelo credor, uma agência quase governamental como a Sallie Mae, ou uma empresa terceirizada de manutenção de empréstimos.
- O governo federal garante totalmente quase todos os empréstimos estudantis.
Como quase todos os empréstimos são totalmente garantidos pelo governo, os bancos podem vendê-los por um preço mais alto, pois o risco de inadimplência não é transferido com o ativo.
Proprietários não governamentais
Fora do governo, a maioria dos empréstimos estudantis é mantida pelo credor ou por uma empresa terceirizada de manutenção de empréstimos. Os originadores e terceiros podem, cada um, realizar serviços de cobrança internos ou contratar esse serviço para uma agência de cobrança. Algumas das maiores empresas privadas de empréstimos estudantis incluem Navient Corp., Wells Fargo & Co. e Discover Financial Services.
Muitos empréstimos estudantis também pertencem a agências quase-governamentais ou empresas privadas com relações benéficas com o Departamento de Educação, como NelNet Inc. e Sallie Mae. Sallie Mae detém grande parte dos empréstimos feitos no âmbito do Programa Federal de Empréstimo para Educação Familiar (FFELP), que foi substituído pelo governo federal.
O Governo Federal como Credor
Em 8 de julho de 2016, o governo federal detinha aproximadamente US $ 1 trilhão em dívidas do consumidor em aberto, de acordo com os dados compilados pelo Federal Reserve Bank de St. Louis. Esse número subiu de menos de US $ 150 bilhões em janeiro de 2009, representando um aumento de quase 600% ao longo desse período. O principal culpado são os empréstimos estudantis, que o governo federal monopolizou efetivamente em uma disposição pouco conhecida do Affordable Care Act, sancionado em 2010.
Antes do Affordable Care Act, a maioria dos empréstimos estudantis eram originados de um credor privado, mas eram garantidos pelo governo, o que significa que os contribuintes pagavam a conta se os alunos devedores não pagassem. Em 2010, o Congressional Budget Office (CBO) estimou que 55% dos empréstimos se enquadravam nessa categoria. Entre 2011 e 2016, a parcela de empréstimos estudantis de origem privada caiu quase 90%.
Antes da administração de Bill Clinton, o governo federal não tinha empréstimos estudantis, embora tivesse estado no negócio de garantir empréstimos desde pelo menos 1965. Entre o primeiro ano da presidência de Clinton e o último ano da administração de George W. Bush, o governo lentamente acumulou cerca de US $ 140 bilhões em dívidas estudantis.
Esses números explodiram desde 2009. Em setembro de 2018, o Departamento do Tesouro dos EUA revelou em seu relatório anual que os empréstimos estudantis representam 36,8% de todos os ativos do governo dos EUA.
O custo dos programas federais de empréstimos estudantis é amplamente debatido. O CBO fornece duas estimativas diferentes com base em taxas de desconto baixas e taxas de desconto de ” valor justo “. Se você confiar na estimativa do valor justo, o governo perde aproximadamente US $ 100 bilhões a US $ 250 bilhões por ano, incluindo mais de US $ 40 bilhões em custos administrativos. Ou seja, o governo não recupera o valor dos empréstimos, colocando o contribuinte presente e futuro na posição de fiador.