Crime do colarinho branco
O que é crime de colarinho branco?
O crime do colarinho branco é um crime não violento cometido para ganho financeiro. De acordo com o FBI, uma agência-chave que investiga esses crimes, “esses crimes são caracterizados por engano, dissimulação ou violação de confiança”. A motivação para esses crimes é “obter ou evitar a perda de dinheiro, propriedade ou serviços ou para garantir uma vantagem pessoal ou comercial”.
Exemplos de crimes de colarinho branco incluem fraude de valores mobiliários, apropriação indébita, fraude corporativa e lavagem de dinheiro. Além do FBI, as entidades que investigam crimes de colarinho branco incluem a Securities and Exchange Commission (SEC), a National Association of Securities Dealers (NASD) e autoridades estaduais.
Principais vantagens
- O crime do colarinho branco é uma transgressão não violenta que enriquece financeiramente seus perpetradores.
- Esses crimes incluem a deturpação das finanças de uma empresa para enganar os reguladores e outros.
- Uma série de outras infrações envolvem oportunidades de investimento fraudulentas nas quais os retornos potenciais são exagerados e os riscos são descritos como mínimos ou inexistentes.
Compreendendo o crime de colarinho branco
O crime do colarinho branco tem sido associado a pessoas instruídas e abastadas desde que o termo foi cunhado pela primeira vez em 1949 pelo sociólogo Edwin Sutherland, que o definiu como “crime cometido por uma pessoa de respeitabilidade e alto status social no curso de sua ocupação”. Os trabalhadores de colarinho branco historicamente têm sido o conjunto de “camisa e gravata”, definido por empregos de escritório e gerenciamento, e não “sujar as mãos”. Essa classe de operários contrasta com os operários, que tradicionalmente usavam camisas azuis e trabalhavam em fábricas, moinhos e fábricas.
Nas décadas seguintes, a gama de crimes do colarinho branco se expandiu amplamente, à medida que novas tecnologias e novos produtos e arranjos financeiros inspiraram uma série de novos crimes. Indivíduos importantes condenados por crimes de colarinho branco nas últimas décadas incluem Ivan Boesky, Bernard Ebbers, Michael Milken e Bernie Madoff. E novos crimes crescentes de colarinho branco facilitados pela Internet incluem os chamados golpes nigerianos, nos quais e-mails fraudulentos solicitam ajuda no envio de uma quantia significativa.
Fraude Corporativa
Algumas definições de crime do colarinho branco consideram apenas os crimes cometidos por um indivíduo para benefício próprio. Mas o FBI, por exemplo, define esses crimes como incluindo fraude em grande escala perpetrada por muitos em uma instituição corporativa ou governamental.
Na verdade, a agência aponta o crime corporativo como uma de suas maiores prioridades de fiscalização. Isso porque não só traz “perdas financeiras significativas para os investidores”, mas “tem o potencial de causar danos imensuráveis à economia dos Estados Unidos e à confiança dos investidores”.
Falsificação de informações financeiras
A maioria dos casos de fraude corporativa envolve esquemas contábeis concebidos para “enganar investidores, auditores e analistas sobre a verdadeira condição financeira de uma empresa ou entidade empresarial”. Esses casos geralmente envolvem a manipulação de dados financeiros, o preço das ações ou outras medidas de avaliação para fazer o desempenho financeiro da empresa parecer melhor do que realmente é.
Por exemplo, o Credit Suisse se confessou culpado em 2014 por ajudar os cidadãos dos EUA a evitar o pagamento de impostos, ocultando receitas do Serviço de Receita Federal. O banco concordou em pagar multas de US $ 2,6 bilhões. Também em 2014, o Bank of America reconheceu que vendeu bilhões em títulos lastreados em hipotecas (MBS) vinculados a propriedades com valores inflacionados. Esses empréstimos, que não tinham garantias adequadas, estavam entre os tipos de delitos financeiros que levaram à crise financeira de 2008. O Bank of America concordou em pagar US $ 16,65 bilhões em danos e admitir seus erros.3
Autocuidado
A fraude corporativa também abrange os casos em que um ou mais funcionários de uma empresa agem para enriquecer às custas dos investidores ou de outras partes. Negociação própria ocorre quando um fiduciário atua no melhor interesse em uma transação, e não no melhor interesse de seus clientes. Representa um conflito de interesses e um ato ilegal, e pode levar a litígios, penalidades e rescisão do contrato de trabalho para aqueles que o cometerem. A negociação própria pode assumir muitas formas, mas geralmente envolve um indivíduo que se beneficia – ou tenta se beneficiar – de uma transação que está sendo executada em nome de outra parte. Por exemplo, front-running é quando um corretor ou outro agente do mercado entra em uma negociação porque teve conhecimento de uma grande transação não divulgada que influenciará o preço do ativo, resultando em um provável ganho financeiro para o corretor. Também ocorre quando um corretor ou analista compra ou vende ações por sua conta antes da recomendação de compra ou venda de sua empresa aos clientes.
Mais notórios são os casos de insider trading, nos quais os indivíduos agem de acordo com, ou divulgam a outros, informações que ainda não são públicas e provavelmente afetarão o preço das ações e outras avaliações da empresa, uma vez que sejam conhecidas. O uso de informações privilegiadas é ilegal quando envolve a compra ou venda de títulos com base em informações materiais não públicas, o que dá a essa pessoa uma vantagem injusta de lucro. Não importa como as informações não públicas relevantes foram recebidas ou se a pessoa é empregada pela empresa. Por exemplo, suponha que alguém descubra informações materiais não públicas de um membro da família e as compartilhe com um amigo. Se o amigo usar essas informações privilegiadas para lucrar no mercado de ações, as três pessoas envolvidas poderão ser processadas.
Outras ofensas relacionadas a negociações incluem fraude em conexão com fundos de hedge mútuos, incluindo negociações no final do dia e outros esquemas de market timing.
Detecção e dissuasão
Com a gama de crimes e entidades corporativas envolvidos tão ampla, a fraude corporativa atrai talvez o maior grupo ou parceiros para as investigações. O FBI afirma que normalmente trabalha em coordenação com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira, a Receita Federal, o Departamento do Trabalho, a Comissão Reguladora de Energia Federal e o Serviço de Inspeção Postal dos EUA, e outras agências regulatórias e / ou de aplicação da lei.
Lavagem de dinheiro
A lavagem de dinheiro é o processo de retirar o dinheiro ganho de atividades ilícitas, como o tráfico de drogas, e fazer com que o dinheiro pareça ser ganho de uma atividade comercial legal. O dinheiro da atividade ilícita é considerado “sujo” e o processo “lava” o dinheiro para que pareça “limpo”.
Com esses casos, é claro, a investigação geralmente abrange não apenas a lavagem em si, mas a atividade criminosa da qual o dinheiro lavado foi derivado. Os criminosos que se envolvem na lavagem de dinheiro obtêm seus rendimentos de várias maneiras, incluindo fraude na saúde, tráfico de pessoas e narcóticos, corrupção pública e terrorismo.
Os criminosos usam um número estonteante e uma variedade de métodos para lavar dinheiro. Entre os mais comuns, porém, estão imóveis, metais preciosos, comércio internacional e moedas virtuais como o bitcoin.
Etapas para lavagem de dinheiro
Existem três etapas noprocesso de lavagem de dinheiro, de acordo com o FBI: colocação, disposição em camadas e integração.”A colocação representa a entrada inicial dos rendimentos do criminoso no sistema financeiro. A estratificação é a mais complexa e muitas vezes envolve a movimentação internacional de fundos. A estratificação separa os rendimentos do criminoso de sua fonte original e cria uma trilha de auditoria deliberadamente complexa por meio de uma série de processos financeiros transações. E a integração ocorre quando os rendimentos do criminoso são devolvidos ao criminoso de fontes que parecem ser legítimas. “
Nem todos esses esquemas são necessariamente sofisticados. Um dos esquemas de lavagem mais comuns, por exemplo, é por meio de um negócio legítimo baseado em dinheiro de propriedade da organização criminosa. Se a organização possui um restaurante, ela pode inflar os recebimentos diários em dinheiro para canalizar seu dinheiro ilegal através do restaurante e para o banco. Em seguida, eles podem distribuir os fundos para os proprietários fora da conta bancária do restaurante.
Detecção e dissuasão
O número de etapas envolvidas na lavagem de dinheiro, junto com o escopo geralmente global de suas muitas transações financeiras, torna as investigações extraordinariamente complexas. O FBI afirma que coordena regularmente a lavagem de dinheiro com agências policiais federais, estaduais e locais, juntamente com uma série de parceiros internacionais. Muitas empresas, especialmente aquelas envolvidas em finanças e bancos, têm regras de combate à lavagem de dinheiro (AML) em vigor para detectar e prevenir a lavagem de dinheiro.
Fraude de títulos e commodities
Além da fraude corporativa observada acima, que envolve principalmente a falsificação de informações corporativas e o uso de informações privilegiadas para negociação própria, uma série de outros crimes envolvem enganar potenciais investidores e consumidores, deturpando as informações que eles usam para tomar decisões.
O autor da fraude de valores mobiliários pode ser um indivíduo, como um corretor da bolsa, ou uma organização, como uma corretora, corporação ou banco de investimento. Indivíduos independentes também podem cometer esse tipo de fraude por meio de esquemas como o comércio de informações privilegiadas. Alguns exemplos famosos de fraude de títulos são os escândalos da Enron, Tyco, Adelphia e WorldCom .
Fraude de Investimento
A fraude de investimento de alto rendimento normalmente envolve promessas de altas taxas de retorno, ao mesmo tempo que afirma que há pouco ou nenhum risco. Os próprios investimentos podem ser em commodities, títulos, imóveis e outras categorias.
Os esquemas de Ponzi e de pirâmide normalmente utilizam os fundos fornecidos por novos investidores para pagar os retornos que foram prometidos aos investidores anteriores envolvidos no acordo. Esses esquemas exigem que os fraudadores recrutem continuamente mais e mais vítimas para manter a farsa pelo maior tempo possível. Os esquemas normalmente falham quando as demandas dos investidores existentes superam os novos fundos que fluem de novos recrutas.
Os esquemas de taxas antecipadas podem seguir uma estratégia mais sutil, em que o fraudador convence seus alvos a adiantá-los com pequenas quantias de dinheiro que prometem resultar em retornos maiores.
Outros crimes financeiros
Outros golpes de investimento sinalizados pelo FBI incluem fraude de notas promissórias, em que geralmente instrumentos de dívida de curto prazo são emitidos por empresas pouco conhecidas ou inexistentes, prometendo uma alta taxa de retorno com pouco ou nenhum risco.“Fraude de commodities é a venda ilegal ou suposta venda de matérias-primas ou produtos semiacabados que são relativamente uniformes por natureza e são vendidos em uma bolsa (por exemplo, ouro, barriga de porco, suco de laranja e café)”, diz o FBI.”Freqüentemente, nessas fraudes, os perpetradores criam extratos de conta artificiais que refletem investimentos supostos quando, na realidade, nenhum desses investimentos foi feito.”Osesquemas de apropriação indébita de corretoresenvolvem ações ilícitas e não autorizadas de corretores para roubar diretamente de seus clientes, geralmente com uma grande quantidade de documentos falsos.
Mais elaboradas ainda são as manipulações de mercado, os chamadosesquemas de“ pump and dump ”, que se baseiam na inflação artificial do preço de ações de menor volume em pequenos mercados de balcão.”A ‘bomba’ envolve o recrutamento de investidores involuntários por meio de práticas de vendas falsas ou enganosas, informações públicas ou registros corporativos.”O FBI diz que os corretores – que são subornados pelos conspiradores – “usam táticas de venda de alta pressão para aumentar o número de investidores e, como resultado, aumentam o preço das ações. Uma vez que o preço-alvo é alcançado, os perpetradores” despejar “suas ações com um lucro enorme e deixar investidores inocentes pagarem a conta.”
Detecção e dissuasão
Alegações de fraude em títulos são investigadas pela Securities and Exchange Commission (SEC) e pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), geralmente em conjunto com o FBI.
As autoridades estaduais também podem investigar golpes de investimento. Em uma tentativa única de proteger seus cidadãos, por exemplo, o estado de Utah estabeleceu o primeiro registro online do país para criminosos de colarinho branco em 2016. Fotos de indivíduos condenados por crimes relacionados a fraude classificados como de segundo grau ou superior são apresentado no registro. O estado iniciou o registro porque os perpetradores do esquema Ponzi tendem a visar grupos culturais ou religiosos muito unidos, como a comunidade da Igreja de Jesus Cristo dos Santos dos Últimos Dias, sediada em Salt Lake City, Utah.5