O que os Robo-Advisors podem e não podem fazer pelos investidores

Os robo-consultores podem investir e executar funções básicas de gerenciamento de dinheiro para os consumidores hoje, a uma fração do custo que a maioria dos consultores humanos cobra. Mas, apesar de tudo o que podem fazer, os robo-consultores ainda têm suas limitações, pois ainda existem algumas funções nas quais eles não podem substituir os humanos. Portanto, aqui está um resumo do que os robo-consultores podem e não podem fazer por você neste ponto de seu desenvolvimento.

O que os Robo-Advisors podem fazer

Quando se trata de tomar decisões financeiras lógicas e realizar tarefas rotineiras de gerenciamento de dinheiro, os robo-consultores são ferramentas excelentes que podem ajudar os investidores a se manterem no caminho certo e manter sua alocação inicial de portfólio ao longo do tempo. Eles podem facilmente realizar ações como cálculo do custo em dólar, reequilíbrio da carteira e perda de impostos, onde o programa venderá participações perdedoras para compensar os ganhos de capital gerados com a venda de posições apreciadas.

Esse tipo de negociação algorítmica existe há mais de uma década, mas realmente não entrou no mercado convencional até 2008, quando plataformas como tolerância ao risco, horizonte de tempo e objetivos de investimento, simplesmente respondendo a algumas perguntas simples feitas pelo programa que dizem o que eles querem fazer com seu dinheiro. Assim que tiver essas informações, o robo-consultor selecionará um grupo de investimentos que corresponda a essas informações. O investidor pode então monitorar a carteira a qualquer momento, acessando sua conta.

A maioria dos robo-consultores é projetada para seguir a Teoria Moderna de Portfólio, que equilibra risco e recompensa. E uma de suas maiores vantagens é que podem realizar todas essas funções a um custo muito econômico. A maioria dos programas cobra apenas uma fração de um por cento por seus serviços e, em alguns casos, são até gratuitos, dependendo de fatores como o valor e o investidor coloca em sua conta.

3:20

O que os Robo-Advisors não podem fazer

Os Robo-Advisors apresentam algumas limitações para os usuários, apesar de sua sofisticação tecnológica. Claro, o elemento mais crítico que falta a eles é a interação humana, e não há substituto para isso em alguns casos. Um robo-consultor pode criar um portfólio com base nas informações que o cliente insere no programa. Mas e se o cliente sofrer uma perda e decidir mudar todo o portfólio com base naquele único evento? É aqui que um consultor humano pode convencer o cliente a manter o curso no portfólio atual e não sair do caminho em seu plano geral de investimento.

E embora possam criar portfólios personalizados, os robo-consultores não podem necessariamente fornecer conselhos personalizados com base nas preferências do investidor ou na situação de vida, se não puderem inserir esses fatores no serviço. E esses programas também podem não ser capazes de filtrar certos tipos de investimentos que vão contra as crenças de um cliente, como ações de álcool ou tabaco, ou ações de combustíveis fósseis. Os robo-consultores normalmente não conseguem sentir quando um cliente pode ficar confuso sobre o que deseja ou é incapaz de responder às perguntas que ele coloca porque não tem certeza de qual resposta dar. Em última análise, eles são incapazes de influenciar os clientes em suas decisões como consultores humanos podem e são incapazes de detectar ou contestar decisões ruins ou incerteza do cliente. 

Os robo-consultores também não têm a capacidade de fazer um planejamento financeiro complexo que reúna planejamento patrimonial, planejamento tributário, planejamento de aposentadoria, necessidades de seguro e orçamento geral e metas de poupança. Embora existam programas de computador que podem fornecer planejamento financeiro, eles geralmente ainda exigem a entrada de dados de um profissional que sabe exatamente como inserir os números para que o programa possa fazer os cálculos necessários para produzir um plano preciso. Geralmente, isso não é possível com robo-consultores, que só podem tomar decisões generalizadas em relação à alocação de portfólio. Eles não podem dispensar assessoria tributária ou jurídica e também não mantêm seus clientes atualizados sobre as últimas informações tributárias ou estratégias de planejamento patrimonial.

The Bottom Line

Os robo-consultores continuarão a se tornar mais sofisticados com o passar do tempo, mas existem alguns aspectos do planejamento financeiro que apenas humanos podem fazer. Aqueles que têm bastante conhecimento sobre investimentos e sabem exatamente o que precisam fazer podem usar esses serviços automatizados com confiança em muitos casos. Mas os clientes que precisam de ajuda para determinar quais devem ser seus objetivos de investimento, ou que precisam de aconselhamento mais personalizado para seus planos financeiros mais amplos, podem ser sábios em incluir um consultor humano por enquanto.