O que qualifica uma empresa como Blue Chip?
O que IBM, Walmart, JPMorgan Chase e DuPont Chemical têm em comum? Embora estejam em setores diferentes, todas são conhecidas como empresas blue chip. As empresas blue chip são as firmas maduras que representam os baluartes de uma indústria. Essas empresas estáveis, lucrativas e duradouras são investimentos relativamente seguros.
Principais vantagens
- O termo “blue chip” vem do jogo de pôquer, onde as blue chips são as peças de maior valor.
- Uma empresa deve ser bem conhecida, bem estabelecida e bem capitalizada para ser uma empresa de primeira linha.
- A associação a determinados índices de ações é importante para determinar o status de blue chip.
O que significa o Blue Chip
O termo “blue chip” tem origem no jogo de pôquer de apostas altas. No pôquer, as fichas de jogo representam valores diferentes em dólares com base em sua cor. As fichas brancas geralmente são as menos valiosas, talvez representando apenas $ 1 por ficha. As fichas vermelhas são geralmente as próximas na fila, talvez valendo $ 5 cada. A cor azul significa a ficha de maior valor na mesa. Este termo foi retirado do mundo do pôquer e usado como terminologia do mercado de ações.
No mundo dos investimentos, uma empresa de primeira linha é bem conhecida, bem estabelecida e bem capitalizada. Essa empresa é considerada uma empresa líder em seu setor e produz bens ou serviços dominantes. As empresas de primeira linha geralmente estão mais bem preparadas para sobreviver durante crises econômicas devido a suas receitas consistentes e crescimento estável ao longo do tempo. Freqüentemente, são nomes conhecidos do público em geral, e não apenas investidores ou entusiastas.
Bem estabelecido
Existem várias empresas bem conhecidas e bem capitalizadas que ainda não estão bem estabelecidas o suficiente para se qualificarem como blue chips. Essas empresas costumam estar envolvidas com novas tecnologias. Por exemplo, o Facebook tinha mais de 2,5 bilhões de usuários em 2019, tornando-se uma das empresas mais conhecidas do planeta. O Facebook também atingiu uma capitalização de mercado de mais de US $ 600 bilhões em maio de 2020, o que significa que está bem capitalizado. No entanto, o Facebook nem existia até 2004, então não está bem estabelecido o suficiente para ser uma empresa de primeira linha. Como não estava bem estabelecido, o Facebook tinha mais probabilidade de ser substituído por concorrentes, dividido por reguladores ou vítima de algum outro desastre imprevisto.
Ações blue chip são vistas como investimentos mais seguros do que outras ações por causa de sua longa história.
Durante os períodos de recessão, uma empresa de primeira linha costuma ser menos afetada por condições econômicas adversas. Por exemplo, a Coca-Cola é uma empresa de primeira linha que pode não sofrer uma recessão porque muitas optam por beber seus produtos, independentemente das condições econômicas. Sabe-se que as empresas de primeira linha têm taxas de crescimento muito estáveis. Assim, suas ações são consideradas com menor volatilidade do que outras empresas que não estão bem estabelecidas. No entanto, as ações de qualquer empresa podem sofrer um golpe e perder seu status de blue chip.
Bem capitalizado
Uma empresa blue chip também deve ser bem capitalizada de pelo menos duas maneiras. Primeiro, deve ser grande o suficiente para sobreviver a uma desaceleração, conforme observado anteriormente. A capitalização de mercado de uma empresa blue chip é geralmente na casa dos bilhões de dólares. Em segundo lugar, uma empresa deve ter uma classificação de crédito suficientemente alta para se qualificar como blue chip. Em particular, o rebaixamento da dívida de uma empresa para o status de junk bond é suficiente para desqualificá-la de uma blue chip.
Algumas empresas atendem aos critérios bem conhecidos e estabelecidos, mas não são bem capitalizadas o suficiente para serem blue chips. Normalmente, trata-se de empresas mais antigas que passaram por tempos difíceis. Em 2020, vários varejistas muito conhecidos e bem estabelecidos estavam nessa categoria infeliz. Sears e JCPenney eram nomes conhecidos com negócios bem estabelecidos que remontavam a mais de um século. No entanto, elas ficaram muito aquém de serem bem capitalizadas o suficiente para serem empresas de primeira linha devido a anos de declínio.
O papel dos índices de ações
Uma ação de primeira linha é a ação de uma empresa de primeira linha. Se uma ação for considerada blue chip, geralmente é a líder de mercado ou uma das de melhor desempenho em seu setor. Normalmente, uma ação blue chip é um componente das principais médias e índices do mercado de ações, como o índice S&P 500 dos Estados Unidos. Na verdade, pode-se até argumentar que uma ação dos EUA deve ser membro do S&P 500 para ser uma blue chip.
Geralmente, uma ação é considerada uma blue chip se entrar no Dow Jones Industrial Average. Por exemplo, a Apple conquistou o status de blue chip ao ingressar na Dow em 2015. A Dow consiste em trinta empresas blue chip sediadas nos Estados Unidos.