Qual é a margem de juros líquida típica para um banco?

A margem de juros líquida média (NIM) para os bancos americanos foi de 3,3% em 2018. Esse número mostra uma ligeira recuperação de uma baixa de 30 anos de 2,98% em 2015. Mas a tendência de longo prazo tem sido mais ou menos para baixo desde 1996, quando o valor médio foi de 4,3%.

Explicando a margem de juros líquida

Em finanças, a margem de juros líquida é uma medida da diferença entre os juros pagos e os juros recebidos, ajustados pelo valor total dos ativos geradores de juros mantidos pelo banco.

Resumindo, a margem de juros líquida é um indicador da lucratividade e do crescimento de um banco. Ele revela quanto o banco está ganhando em juros sobre seus empréstimos em comparação com quanto está pagando em juros sobre depósitos.

Por exemplo, digamos que um banco fizesse empréstimos equivalentes a US $ 100 milhões em um ano, o que gerou US $ 5,5 milhões em receita de juros. No mesmo ano, o banco pagou US $ 2,5 milhões em juros aos seus depositantes.

A margem de juros líquida do banco pode ser calculada usando a seguinte fórmula: margem de juros líquida = ($ 5,5 milhões – $ 2,5 milhões) / $ 100 milhões = 0,03, ou 3%.

A margem de juros líquida não é o mesmo que receita de juros líquida. A receita de juros líquida é o numerador na equação da margem de juros líquida, mas o denominador é o total de ativos do banco, e isso pode mudar em proporções que não são refletidas no numerador.

A margem líquida de juros também não é o mesmo que lucratividade. A maioria dos bancos também obtém receitas significativas de taxas e encargos de serviços de vários tipos, que não se refletem na margem líquida de juros.

Margem de juros líquida típica e relativa

Vários fatores afetam a margem de juros líquida de um banco. Por exemplo, a oferta e a demanda de empréstimos ajudam a estabelecer as taxas de juros de mercado. A política monetária e as regulamentações bancárias estabelecidas pelo Federal Reserve podem aumentar ou diminuir a demanda por contas de depósito e a demanda por empréstimos.

Se a demanda por poupança aumentar em relação à demanda por empréstimos, é provável que a margem líquida de juros diminua. O oposto é verdadeiro se a demanda por empréstimos for maior em relação à poupança.

A margem de juros líquida varia entre os bancos, dependendo de seus modelos de negócios. Por exemplo, Wells Fargo teve uma margem de juros líquida anualizada para o primeiro trimestre de 2019 de 3,10%. No mesmo período, o JPMorgan Chase teve um NIM de 2,88%. Enquanto isso, a Capital One Financial teve uma margem de juros líquida anualizada de 7,22% no primeiro trimestre de 2019.

Isso não significa que a Capital One seja duas vezes mais lucrativa ou até duas vezes mais eficiente que a Wells Fargo ou o JPMorgan Chase. Cada empresa se concentra em diferentes instrumentos financeiros para gerar receita. No entanto, sugere que a Capital One reage com mais flexibilidade em um ambiente de taxas variáveis.

A margem de juros líquida para todos os bancos dos EUA é monitorada pelo braço de pesquisa econômica do Federal Reserve de St. Louis. O valor para bancos individuais é relatado em seus relatórios trimestrais e anuais.