Quais derivativos são tipos de compromissos futuros?

Um derivado é um tipo de título em que o preço do título depende dos ativos subjacentes. Um derivativo pode ter um compromisso a termo, que é um acordo para comprar ou vender um ativo em uma data futura a um preço predeterminado. Existem três tipos principais de derivativos com compromissos a termo : contratos a termo, contratos de futuros e swaps.

Contratos a termo

Um contrato a termo é um contrato entre duas partes que dita qual parte compra ou vende o ativo subjacente a um preço predeterminado em uma data futura. Um contrato a termo pode ser adaptado a qualquer ativo e data de entrega. É considerado um derivado porque seu preço depende do preço do ativo subjacente.

Por exemplo, suponha que o banco A queira comprar uma tonelada de ouro daqui a um ano. Por outro lado, o banco B possui atualmente uma tonelada de ouro que deseja vender daqui a um ano. Ambos os bancos poderiam celebrar um contrato a termo e concordar com um preço e uma data para a transação ocorrer.

Contratos de Futuros

Um contrato futuro é um contrato entre duas partes que concordam em comprar ou vender um determinado ativo subjacente a um preço predeterminado no futuro. Um contrato de futuros é padronizado e negociado em uma bolsa de futuros. O preço de um contrato futuro é derivado do preço de um ativo subjacente e também tem um compromisso futuro; a compra ou venda do ativo subjacente ocorre em data futura.

Trocas

Um swap é outro derivado que possui um compromisso a termo. Um swap é um acordo entre duas partes para trocar uma série de fluxos de caixa futuros e é adaptado para atender às necessidades de cada uma das partes. Os swaps dependem de um instrumento financeiro subjacente, como moedas e commodities, e a troca do instrumento subjacente ocorre em uma data futura.