Como você pode calcular o fluxo de caixa livre no Excel?
A demonstração dos fluxos de caixa em uma demonstração financeira esclarece bastante o movimento de entrada e saída de caixa de uma empresa e mostra como uma empresa administra bem sua posição de caixa. O fluxo de caixa livre (FCF) é uma das medidas mais importantes derivadas de uma demonstração de fluxo de caixa.
O fluxo de caixa livre é usado na análise fundamentalista para medir a quantidade de caixa que uma empresa gera, após contabilizar seus gastos de capital. Para calcular o FCF de uma empresa, deve-se consultar seu balanço patrimonial e subtrair suas despesas de capital de seu fluxo de caixa total das atividades operacionais.
O Microsoft Excel é uma ferramenta abrangente e fácil de usar para calcular diferentes fórmulas e qualquer outro trabalho computacional em geral. Abaixo, veja como calcular o fluxo de caixa livre no Excel e como fazer comparações com outras empresas.
Calculando o Fluxo de Caixa Livre no Excel
Por exemplo, de acordo com sua demonstração de fluxo de caixa para o final do ano fiscal em 28 de setembro de 2019, a Apple Incorporated relatou um fluxo de caixa total de atividades operacionais de $ 69,39 bilhões. A Apple relatou despesas de capital de US $ 7,60 bilhões no mesmo período.
O concorrente da Apple, a Alphabet Incorporated, relatou um fluxo de caixa total de atividades operacionais de US $ 54,53 bilhões e despesas de capital de US $ 23,55 bilhões para o período encerrado em 31 de dezembro de 2019.
Para comparar os FCFs entre Apple e Alphabet no Excel, digite as palavras “Apple Incorporated” na célula B1 e “Alphabet Incorporated” na célula C1.
Em seguida, insira a data “28 de setembro de 2019” na célula B2. Insira “Fluxo de caixa total das atividades operacionais” na célula A3, ” Despesas de capital ” na célula A4 e “Fluxo de caixa livre” na célula A5. Em seguida, digite “= 69390000000” na célula B3 e “= 7600000000” na célula B4.
Para calcular o FCF da Apple, insira a fórmula “= B3-B4” na célula B5. O FCF resultante da Apple é de US $ 61,79 bilhões.
Agora, insira a data “31 de dezembro de 2019” na célula C2. Insira “= 54530000000” na célula C3 e “= 23550000000” na célula C4. Em seguida, insira a fórmula “= C3-C4” na célula C5. O resultado demonstra que o FCF da Alphabet é de US $ 30,98 bilhões.
Nesse caso, você agora receberia o número de fluxo de caixa livre de ambas as empresas, o da Apple na célula B5, de $ 61,79 bilhões, e o da Alphabet na célula C5, de $ 30,98 bilhões. Também é possível inserir os números em cada célula de forma diferente. Por exemplo, na célula B3, não seria necessário inserir todos os números para obter um valor de um bilhão de dólares. Em vez disso, pode-se simplesmente inserir “= 69,39” e, em uma célula separada, esclarecer que os números estão em bilhões. Por exemplo, pode-se notar “números em bilhões”.
The Bottom Line
O Microsoft Excel é uma ferramenta essencial no trabalho com números, pois fornece cálculos automáticos e um layout simples para o trabalho matemático. A fórmula do fluxo de caixa livre é básica, pois requer apenas dois números, os quais podem ser encontrados facilmente nas demonstrações financeiras de uma empresa. Uma vez obtido o fluxo de caixa livre, ele ajuda a entender quanto dinheiro disponível uma empresa tem para diversos usos, como pagar dividendos ou fazer investimentos que contribuam para a saúde e o crescimento da empresa.